Брать или не брать кредит на бизнес?
Начало бизнеса — это всегда вложения: сил, времени, денег. И вопрос денег часто самый острый для начинающих предпринимателей. Стоит ли использовать в качестве стартового капитала заёмные средства. Этот вопрос волнует всех бизнесменов, чьи проекты требуют существенных финансовых вложений в самом начале. Разобраться с этим вопросом помогает финансовый консультант Эльдар Умбатов.
Вы — предприниматель, начинающий или уже имеющий опыт работы? Зарегистрированы как ИП либо оформили свои отношения с государством в качестве самозанятого гражданина? Или вы только задумали открыть собственное дело и делаете первые шаги в этом направлении?
Деньги — один из мотивов, побудивших вас заняться бизнесом. Деньги — это кровь бизнеса! Как бы грубо это ни звучало. Может ли организм человека функционировать без крови? Нет!
Без денег любой бизнес превращается в хобби.
Но стоит ли привлекать в свой бизнес посторонние, чужие деньги? Кредит для своего дела — это как вливание в организм донорской крови. Если провести аналогию, переливание донорской крови целесообразно в количестве 20-30% от собственной крови человека. В исключительных случаях переливают до половины объёма Не более того! Так и в бизнесе — у вас обязательно должны быть свои деньги!
Это могут быть ваши накопления, подарок родителей (детей), родственников, близких, знакомых и так далее.
Это должны быть те деньги, про которые вы можете условно “забыть” на некоторое время. На какое? Может, на месяц, может, на год и несколько лет. А, может быть, навсегда. Да, бывает и такое: не пошёл бизнес — деньги потеряны.
Полностью вести бизнес на чужие, кредитные деньги — недопустимо!
Отсюда правило №1: кредитных денег в вашем бизнесе должна быть только часть!
На какие цели не следует брать деньги в кредит
Предприниматели ошибаются в попытках сделать как лучше. К сожалению, часто “лучшее — враг хорошего”. Поэтому покупка дорогой офисной мебели, оргтехники, особенно на кредитные деньги, может серьёзно пошатнуть финансовое положение молодого бизнеса.
Не стоит также вкладываться (как своими, так и кредитными средствами) в покупку производственного оборудования на старте проекта.
Первые партии продукции можно выпускать на аутсорсинге — договариваться с уже работающими производствами. Да, себестоимость такой продукции окажется выше, чем у произведённой на собственном оборудовании. Можно просто “прощупать” рынок — как он воспримет ваш товар. Если он будет встречен рынком “на ура”, то, купив в дальнейшем своё оборудование, вы снизите себестоимость. Но если ваш продукт не вызовет восторга, то и убыток будет небольшим, и вам не придётся продавать ненужное оборудование задёшево.
Правило №2: кредит брать на закупку только того оборудования, в эффективности и необходимости которого для бизнеса вы уже убедились на 100%.
Принесёт ли кредит вашему бизнесу прибыль
Механическое привлечение заёмных средств в бизнес никому и никогда не гарантирует получение прибыли!
Как понять, есть ли у вашего бизнеса потенциал роста, который не реализуется вовсе или реализуется слабо? Оцените рентабельность вашего бизнеса, и вы поймёте, есть ли дополнительный, неиспользованный ресурс внутри или без сторонних финансовых вливаний развиваться дальше вы уже не сможете.
Рентабельность бизнеса (ROE) можно посчитать по формуле:
ROE = (прибыль до уплаты налогов / собственный капитал) х 100, выраженное в процентах.
Например, прибыль за год получили 1 млн. руб., а вложили в начале года 2 млн. 500 тыс. руб. ROЕ вашего бизнеса составит 40%.
Надумали взять кредит? Выплату процентов по ним учитывайте вместе с уплатой налогов. Прибыль при этом должна увеличиться! Запланируйте сразу, на сколько рассчитываете увеличить прибыль.
Если окажется, что с привлечением кредитов падает рентабельность вашего бизнеса, то вы неэффективно используете свои собственные деньги, и кредитные ресурсы пойдут во вред вашим собственным активам.
Правило №3: кредиты должны увеличивать вашу прибыль.
Когда ни в коем случае нельзя брать денег в кредит
Если ваша предпринимательская деятельность не даёт вам никакого дохода на протяжении уже длительного периода (месяцев, лет), и вы вложили безрезультатно и свои деньги, и деньги своих близких, — в этом случае категорически нельзя ввязываться ещё и в кредитные авантюры! Подумайте и определитесь, что вы делаете не так?
Поможет в этом формула юнит-экономики — расчёт прибыли (убытка) на одного клиента. Самостоятельно вы можете рассчитать показатели вашего бизнеса.
Юнит-экономика показывает реальную ситуацию в вашем бизнесе и позволяет понять, есть ли финансовый смысл в вашей предпринимательской деятельности. Это поможет определиться с дальнейшими шагами: если всё очень плохо, то ликвидировать бизнес без промедления, либо срочно вносить в него кардинальные изменения, без которых он так и останется пожирателем вашего времени, нервов и денег.
Правило №4: нельзя брать кредит, если расчёты показывают убыточную модель вашего бизнеса.
Когда без кредита никак?
Об этом уже частично было сказано выше: если по показателям юнит-экономики всё хорошо, заказы растут вместе с числом клиентов, и вам срочно надо масштабировать (расширять) ваш бизнес, тогда будет неразумно упустить такой шанс, не воспользовавшись заёмными средствами. Даже если вы лично готовы довольствоваться малым, вашим шансом воспользуются конкуренты, со временем переманив ваших клиентов к себе.
Продаётся хорошо какой-то товар — смело выкупайте его у поставщика. Когда в моём интернет-магазине одна из продаваемых моделей пальто стала пользоваться повышенным спросом и на неё каждый день поступало несколько заказов, я выкупил оставшиеся у поставщика самые ходовые размеры — взял для этого кредит. Поступил разумно: сезон только начинался. В самом же разгаре сезона удалось реализовать всю закупленную партию с хорошей прибылью!
Брать кредит надо лишь в том случае, если прибыль, полученная от кредитных денег, будет превышать величину процентов, уплаченных за этот кредит. Например, со взятых в долг 100 тыс. руб. вы должны заработать не менее 20% годовых, чтобы перекрыть проценты по кредиту.
Также надо самому подготовиться к расширению бизнеса: если ваша рекламная кампания “выстрелит”, то увеличение числа клиентов не должно застать вас врасплох.
Сумеете ли вы оказать каждому обратившемуся к вам достойное внимание и соответствующую запросу услугу? Если производите что-либо — хватит ли у вас ресурсов и производственных мощностей для увеличения объёма производимой продукции? Если торгуете — хватит ли у вас товарных запасов? Если оказываете услуги — хватит ли вас на всех клиентов? Не подготовившись, рискуете подорвать свою репутацию.
Правило №5: кредит надо брать под подготовленное расширение вашего бизнеса с уже отработанной бизнес-моделью и ясными перспективами.
У кого и где брать деньги в кредит?
Ответ простой — кто согласится одолжить вам денег и предложит за них самые выгодные для вас условия!
Идеальный вариант — беспроцентная ссуда. Лучше всего брать деньги у родных и знакомых, которые одолжат вам деньги без всяких процентов. Но заранее договаривайтесь, объясняйте, на какие цели вы берёте деньги. Берите только те суммы, которые вашим близким не жалко потерять. Кредит — всегда риск!
В противном случае, не объяснив вначале, вы не только потеряете хорошие отношения с близкими, но и наживёте в их лице кровных врагов.
Пробуйте взять грант на свой бизнес в различных государственных и негосударственных фондах поддержки малого бизнеса.
Воспользуйтесь банковскими кредитными программами для малого бизнеса. Используйте возможность и договаривайтесь с поставщиками товаров об отсрочке в оплате продукции, либо берите товар на реализацию с условием возврата товарных остатков поставщику. Это также может быть беспроцентным кредитованием. Если арендуете помещение для своего бизнеса, то с арендодателем тоже попытайтесь найти общий язык — формулу “время-деньги” никто не отменял, и каждый день пользования чужими деньгами тоже имеет свою цену.
Чего категорически делать нельзя – брать кредит в МФО (микрофинансовая организация).
Также не стоит брать в банках потребительские кредиты для своего бизнеса, поскольку проценты по ним тоже всегда выше.
Правило №6: кредит брать там, где выгодней всего. Идеально — без уплаты процентов.
Кредит — дополнительная долговая нагрузка на плечи вас и вашего бизнеса. Прежде чем взвалить её на себя, подумайте, по силам ли окажется вам эта ноша?
Однажды я сам оказался в непростой ситуации. На заре своей предпринимательской деятельности закупал по контракту продукцию за границей. Поставки осуществлялись морскими контейнерами. Срок поставки доходил до 2-3 месяцев. Продукция успешно продавалась. Но после очередных новшеств наших регуляторов, нарушилась вся товаропроводящая цепь: исчезли мелкие оптовики, закупавшие у меня импортируемую продукцию.
Что делать? Контейнеры в пути, – шли и шли, и остановить поставки процесс поставки было уже невозможно. Склады были забиты под завязку, для разгрузки вновь прибывающих контейнеров пришлось арендовать дополнительные складские помещения. За этот товар надо было ещё и платить! Пришлось влезть в кредиты. Да, непростое у меня тогда было время — доходило до того, что деньги на карманные расходы приходилось занимать у друзей и родственников.
Ситуация та со временем благополучно разрешилась, но я навсегда усвоил многое из вышеперечисленного: что можно делать, а что — нет. И что надо тщательно просчитывать свои риски.
Кредит должен увеличивать эффективность бизнеса и ускорять его рост. В противном случае вы рискуете стать не предпринимателем, а благотворителем, на котором будут наживаться банки, арендодатели, поставщики, государственные и фискальные органы и так далее. Наживаться будут все, кроме вас.
Не зря народ создал мудрость: “Берёшь деньги чужие и на время, а отдаёшь свои и навсегда”.
Эльдар Умбатов
Независимый консультант по финансовым вопросам
Кредиты для бизнеса: когда брать, когда не надо, и что делать, если вы уже в ж***
Ирина Нарчемашвили, финансовый директор ATManagement Group, анализирует вопрос пользы кредитных средств для расширения, развития или поддержки бизнеса; объясняет, что делать предпринимателю, который взял кредит и не может его вернуть
Я уже рассказывала про ошибки, из-за которых компания и собственник теряют прибыль. Хочу более подробно поговорить об одной из них. Будем говорить про кредиты. Когда их брать, когда не надо, и что делать, если вы уже в (ж***) трудной ситуации.
Когда можно брать
Когда лучше не брать
Что, думали, я пошутила в предыдущем пункте? На самом деле нет. Участники семинаров постоянно пытаются убедить меня, что кредиты необходимы для развития бизнеса. Но я остаюсь при своем. Потому что знаю статистику.
Только один из пяти предпринимателей, который берет деньги в банке на расширение, модернизацию или старт нового бизнеса, отдает долг вовремя или раньше срока.
Почему? Нужно быть хорошим финансистом, чтобы правильно посчитать прибыль, которую принесут заемные деньги. Она должна быть в несколько раз больше, чем процент по кредиту. Только тогда можно не бояться форс-мажоров, падения продаж, скачков валют или изменений условий займа. Иначе — добро пожаловать в долговую яму.
Поэтому если хотите начать свое дело, открыть другое направление или пару новых точек, лучше занять у друзей, родственников или привлечь инвесторов. В случае провала с ними договориться будет проще.
Когда брать нельзя никогда
То, что я описала выше — цветочки. Ягодки — это взять кредит на зарплату, аренду или оборотку. Так делать нельзя даже под страхом смерти. Договаривайтесь, продавайте машину, ищите вторую работу. Но, пожалуйста, никогда не влезайте в долги, чтобы отдать другие долги.
Вот три «почему». Почитайте сами, покажите знакомым и друзьям, потому что это работает не только для бизнеса.
Кредит — это не заработанные деньги
Это ошибки, которые мы пытаемся «залатать», вместо того, чтобы исправить. Если у вас болит зуб, то кредиты — это анальгин. Он дает облегчение, но боль обязательно вернется и будет сильнее. Не лечим? Зуб придется удалять, а бизнес — закрывать.
Кредиты — это легкие деньги и безответственность
А еще это самые дорогие деньги, которые вы можете получить. Я видела компании, где платежи по кредитам занимают 30-70 % от дохода. Они годами крутятся в бесконечном долговом колесе.
Кредиты снижают уровень необходимости в финансах
Это как допинг в спорте. Когда спортсмен делает уколы, его тело перестает вырабатывать гормоны самостоятельно. Убрали уколы (кредит) — результаты стали еще хуже, чем до этого. Поэтому, каким бы привлекательным ни казались займы, а банки делают все, чтобы так и было, не берите их.
Ни на оперативную деятельность для бизнеса, ни на новый телевизор или машину. Машина и телевизор уже упали в цене, только вы взяли кредит, а ошибки в бизнесе не исчезли сами собой.
Что делать, если вы уже в долгах
Только один совет — общайтесь. Попросите у поставщиков отсрочку, объяснитесь с персоналом, позвоните в банк и попробуйте договориться о кредитных каникулах. Самая главная ошибка должников — спрятаться, попытаться накопить всю сумму разом и уже потом отдавать. Так не работает. Лучше выйти на связь, честно сказать о проблемах и отдавать часть долга каждый месяц.
Если вы понимаете, что долги копятся быстрее, чем вы их отдаете — не игнорируйте. Сами объявите о неплатежеспособности. Если кредитов много, попытайте рефинансировать их — собрать в один. Будете платить раз в месяц, а проценты перестанут копиться.
Если решили продавать имущество, не ждите, пока этим займется суд. Продавайте сами по рыночной стоимости, потому банк или приставы распродадут его минимум в два раза дешевле.
Что делать, если сейчас денег не хватает и хочется взять кредит
Прямо сейчас посмотрите, сколько вам необходимо денег. Определите настоящий уровень необходимости и подумайте, какие действия необходимо выполнять, чтобы его достигать.
Когда лучше не брать кредит для бизнеса
Часто предприниматели прибегают к кредитам, только чтобы избавиться от финансовых проблем в бизнесе. Когда они его берут, у них возникает мысленный зуд — как бы его скорее вернуть и перестать ходить в должниках.
Другие, наоборот, берут кредиты и не задумываются о последствиях. А спустя какое-то время тонут во все новых и новых займах. Уоррен Баффет в 1991 году рассказывал, что в такую ловушку попадал Дональд Трамп — не задумывался о том, как будут окупаться его кредиты.
Заемные деньги можно использовать для развития бизнеса, но только при определенных условиях. Рассмотрим, в каких случаях заемные деньги помогут бизнесу вырасти и как перевести эффект от них в понятные цифры.
Развиваться можно и на свои деньги. Но долго
«Банки на нас наживаются», «Берешь чужие — платишь свои», «Я развиваюсь чисто на собственные деньги» — при таком образе мыслей малые предприятия, скорее всего, не эволюционируют до среднего бизнеса, даже если будут очень рентабельными. А если и эволюционируют, то займет это многие годы.
Представим, что вы открыли бизнес, вложив в него в первый год 2 миллиона рублей. У вас все настолько круто, что каждый год вы зарабатываете 50% сверху. Все, что зарабатываете, отправляете обратно в дело.
Посчитаем, сколько вы заработаете за 10 лет:
1 год. 2 миллиона + 50% = 3 миллиона
2 год. 3 миллиона + 50% = 4,5 миллиона
10 год — 115 миллионов
Прошло 10 лет. Количество ваших денег, крутящихся в бизнесе, выросло с 2 до 115 миллионов. Это притом, что вы не выплачивали себе дивиденды и всю прибыль вкладывали обратно. А 115 миллионов капитала — это даже не средняя компания. Получается, вкалываете 10 лет, все это время едите гречку даже без котлет, а бизнес все еще малый.
«Билайн» и «Магнит» развиваются иначе
Средние и крупные компании не боятся использовать кредиты для роста бизнеса. Возьмем в пример две средние компании — «Билайн» и «Магнит». За 2017 год у «Билайна» чужих денег в бизнесе в два раза больше, чем собственных. У «Магнита» примерно одинаковое количество своих и заемных денег.
Кредиты при правильном подходе — это что-то вроде нитроускорения в автомобилях. Но как и в машине, просто так его включать не стоит.
Когда можно брать кредит на развитие бизнеса
Перед тем как брать кредит на развитие, проверьте — соблюдаются ли у вас два основных условия.
1. Рентабельность активов выше банковского процента
Активы — это все, чем владеет компания: деньги на счетах, станки, машины, дебиторская задолженность, запасы на складе, недвижимость. Используя их, компания зарабатывает прибыль. Чтобы понять, сколько прибыли приносят компании ее активы, используется показатель рентабельности активов (ROA).
Рентабельность активов (ROA) = прибыль до уплаты процентов по кредитам и налогов / сумма всех активов.
Представим компанию по производству мебели на заказ. Ее собственник пошел в банк брать кредит — больно уже ему захотелось резко поднять бизнес. Взял деньги под 15% годовых. Вложил их в дело и приготовился к взлету. Спустя время он понял — прибыль не увеличивается.
Оказалось, что рентабельность активов компании ниже 15%. Другими словами, на заемные деньги компания заработала меньше, чем отдала банку в качестве платы за использование кредита.
Чтобы чужие деньги не начали съедать собственные, рентабельность активов должна быть выше, чем процент кредита.
Лучше брать с запасом — например, если банк дает кредит под 15%, а рентабельность ваших активов — 18%, то стоит трижды подумать, прежде чем брать кредит. Ведь если эффективность бизнеса неожиданно упадет, он только усугубит ситуацию. Рентабельность активов должна быть раза в два выше, чем процент заемных денег.
2. Есть четкий план роста бизнеса
Компания взяла деньги в банке на развитие. Вложила в маркетинг, думая, что чем больше клиентов — тем больше прибыль. Маркетологи не подкачали, деньги на рекламу использовали с умом, клиентов стало гораздо больше.
Но оказалось, что прежних производственных мощностей для такого количества заказов не хватает. Нужно нанять еще рабочих, купить дополнительное оборудование. Вот и получилось — выручка выросла, а прибыль нет.
У компании не было достаточной «педали газа» — прежде чем увеличиваться, нужно иметь возможности для обслуживания нового масштаба бизнеса.
Заемные деньги стоит брать только тогда, когда есть представление — какой эффект будет от их вложения, есть ли у бизнеса вообще маневр для роста. Для этого желательно составить финансовую модель.
В чем измеряется выгода от кредита?
Собственникам важно понимать, сколько личных денег крутится в их бизнесе. На этот вопрос отвечает показатель «собственный капитал». Считается просто: все, чем владеет компания — запасы на складе, дебиторская задолженность, деньги на счетах, оборудование, недвижимость — за вычетом всех обязательств.
Представьте, что бизнес — это коробочка по производству денег. В нее вы закидываете ваш собственный капитал. А через год вы извлекаете из этой коробочки уже другую сумму.
Рентабельность собственного капитала (ROE) показывает, насколько новая сумма больше старой. Это один из ключевых показателей эффективности бизнеса.
ROE = прибыль до уплаты процентов по кредитам и налогов / собственный капитал.
Рассмотрим как пример интернет-магазин смартфонов. Собственных денег в бизнесе 2 миллиона рублей: запасы на складе, кассовое оборудование, деньги на расчетном счете. Годовая прибыль за год — 1 миллион, ROE — 50%.
Эффект от кредита измеряется в том, насколько он увеличит рентабельность собственного капитала. Чтобы это определить, необходимо посчитать финансовый рычаг.
Финансовый рычаг, % = (1 — Снп) * (ROA — Rзк) * ЗК/СК
- Снп — ставка налога на прибыль (на УСН 6% она равна нулю).
- ROA — рентабельность активов (прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам, поделенная на стоимость активов).
- Rзк — процент кредита.
- ЗК — сумма кредита.
- СК — собственный капитал.
Посчитаем финансовый рычаг для двух компаний: интернет-магазина смартфонов и мебельной фабрики.
Собственный капитал интернет-магазина растет на 36,8% в год быстрее. А мебельная компания использует свои активы с низкой эффективностью, поэтому кредит усугубил ситуацию. ROE уменьшился в 4 раза, чужие деньги начали съедать собственные.
Заемное финансирование при правильном использовании ускоряет рост бизнеса и увеличивает его эффективность. Это не значит, что надо бежать за кредитами — прежде необходимо понять, к чему это приведет, подтолкнет это ваш бизнес или только замедлит.
Источник https://azconsult.ru/brat-ili-ne-brat-kredit-na-biznes/
Источник https://delovoymir.biz/kredity-kogda-brat-kogda-ne-nado-i-chto-delat-esli-vy-uzhe-v-zh.html
Источник https://rb.ru/opinion/biznes-kredity/