Фьючерс на РТС. Безопасные цели роста выполнены, нужна коррекция — Технический анализ на БКС Экспресс

Как инвестировать в индекс РТС

Биржевые индексы выступают индикаторами состояния фондового рынка и используются в качестве базовых активов при формировании фондов. Такая практика применяется и на Московской бирже, где основным выступает рублевый Индекс МосБиржи, рассчитываемый по котировкам акций российских эмитентов. Однако в России многие инвесторы хотели бы видеть динамику этого индекса с учетом обменного курса рубля к иностранным валютам, прежде всего доллара. Представляет такой инструмент интерес и для инвесторов, заботящихся о защите своих капиталов от инфляции. Сегодня основным индексом MOEX, рассчитываемым в долларовом эквиваленте, является индекс РТС.

Несколько слов об индексе РТС

Индекс РТС (MCX:RTSI) — фондовый индекс, который базируется на показателях акций российского фондового рынка с 1 сентября 1995 г. За индексом сохранено историческое название, поскольку изначально его расчет велся на Российской товарно-сырьевой бирже. После объединения площадок ММВБ и РТС рассчитывается Московской биржей.

С целью унификации семейства индексов MOEX получил ту же базу и алгоритм расчета, что и основной индикатор — Индекс МосБиржи. Единственное отличие — в RTSI введен учет долларовой составляющей. То есть, если, например, Индекс МосБиржи остается без изменений, а курс российского рубля по отношению к доллару США вырастет или снизится, соответственно и в динамике индекса РТС будут отмечены рост или снижение.

В настоящий момент в базу RTSI включены акции 43 эмитентов из всех отраслей. Вес ценных бумаг в корзине соответствует капитализации компаний. Отбор ведется по показателям ликвидности:

• Ликвидность не менее 15% от объема free-float (в расчете за год).
• Операции с бумагами совершаются в течение каждого торгового дня.
• Доля акций в свободном обращении не менее 10% от объема эмиссии.

Наибольший вклад в индекс в актуальной базе вносят «Газпром», «Лукойл», «Сбербанк», «Норильский никель» и «НОВАТЭК». Однако список эмитентов и вес ценных бумаг в корзине корректируются ежеквартально.

В период с 2010 по 2020 гг. средняя доходность индекса составила 1,2% годовых без учета реинвестирования. При этом наиболее удачные индикатора годы — 2016 (прирост на 52,2%) и 2019 (+44,9%). Максимальное снижение (на 10,4%) RTSI показал в 2020 г. В целом вариант вложений в индекс РТС для частных инвесторов оказывается вполне оправданным с точки зрения как доходности, так и защиты капитал от инфляционных процессов.

Инвестиции в индекс РТС

Вложения в индексы — хороший вариант инвестиций и для начинающих, и для опытных инвесторов. Во-первых, это позволяет следовать за рынком, который, как известно, всегда выигрывает у активного инвестора. Во-вторых, покупка индексной корзины обеспечивает высокий уровень диверсификации и, как правило, работу с качественными активами.

Частные российские инвесторы могут воспользоваться для вложений в индекс РТС следующими способами.

Самостоятельное инвестирование

Самостоятельное формирование портфеля ценных бумаг в соответствии с базой расчета RTSI подойдет практически каждому инвестору. Очевидный плюс такого подхода — минимизация издержек, поскольку участник торгов платит только комиссии брокера и биржи. Серьезный минус — необходимость вкладывать значительные суммы. Так, для сбора корзины с учетом курса рубля на конец февраля 2022 г. потребуется порядка 25-30 тыс. долларов.

Собрать портфель достаточно просто: Московская биржа публикует базу расчета с указанием веса акций на этой странице.

Важно! Пересмотр базы расчета производится ежеквартально в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. В этот момент инвестору также необходимо провести ребалансировку и реструктуризацию портфеля.

Инвестор может не использовать всю базу RTSI для формирования собственного портфеля. Ему достаточно включить в корзину акции 10-15 основных эмитентов с пересчетом весовых коэффициентов. Так, например, если 10 первых акций индекса собирают 75% корзины, достаточно пересчитать их доли с поправочным коэффициентом 1,33. В результате будет с определенной точностью моделироваться динамика RTSI, но порог входа значительно (в 4-5 раз) снизится.

Фьючерсы на индекс РТС

Опытные инвесторы, готовые принимать повышенные риски, могут использовать для вложений в индекс РТС сделки с деривативами на срочном рынке. На FORTS торгуются два вида фьючерсных контрактов на индекс РТС:

• RTS — фьючерс на индекс RTSI. Цена контракта — 100*текущее значение индекса (92 500 при закрытии 25.02.2022 г. для контракта с временем экспирации 17 марта 2022 г.). Шаг цены — 10 пунктов, стоимость одного шага — 0,2 доллара. Гарантийное обеспечение для того же контракта — около 69 тыс. руб.
• RTSM — мини-фьючерс на RTSI. Котировки совпадают с текущим значением индекса (935 на закрытии 25.02.2022 г. для контракта с временем экспирации 17 марта). Шаг цены — 0,5 пункта, стоимость шага — 0,1 доллара США. Гарантийное обеспечение контракта на 25.07.2022 г. — около 7 тыс. руб.

Оба контракта расчетные, время обращения — 1 год, старт новых контрактов — ежеквартально.

Важно! Высокий уровень риска при торговле фьючерсами определяется реализацией механизма необеспеченных маржинальных сделок. Поэтому для частных неквалифицированных инвесторов введены ограничения: доступ к инструментам можно получить только после прохождения тестирования у брокера.

Индексные фонды

На Московской бирже торгуются два ETF с базовым активом индекс РТС:

• FXRL — Russian RTS Equity UCITS ETF отСтоимость одной акции фонда на текущий момент — 29,515 руб., комиссия фонда — 0,9%.
• RUSE — ITI FUNDS RUSSIA RTS EQUITY UCITS ETF SICAV отуправляющейкомпании Fuchs Asset Management. Стоимость одной акции на текущий момент — 1699,5 руб., коэффициент расходов инвестора — 0,65%.

ETF, отслеживающие динамику и доходность индекса RTSI, представлены и на нескольких зарубежных торговых площадках. Доступ к ним можно получить через иностранных брокеров или отечественных, предлагающих работу на единых счетах. К сожалению, в текущей геополитической ситуации для российских частных инвесторов торговля этими активами — вопрос неактуальный.

Фьючерс на РТС. Безопасные цели роста выполнены, нужна коррекция

Фьючерс на индекс РТС на прошлой торговой сессии снизился на 0,15%. Цена на закрытии сессии составила 127 110 п.

Краткосрочная картина

В середине недели котировки достигли следующей цели роста 136 450. Максимум сформирован на отметке 138 500. Затем началась реакция продавцов, цена импульсом пробила 4-часовой уровень 129 550–130 000. Отскок к уровню 129 550–130 000 реализовался, цена торгуется под ним.

Техническая картина формирует цикл коррекции после текущего роста. Дальнейшее удержание спекулятивных позиций до области основных целей 142 600–149 100 с текущих уровней рискованно.

Более органично получить откат к целям падения по сценарию 4-часового графика: первые 110 990–115 870, основные 105 600– 108 370. Пока нет слома 138 000, коррекция в приоритете.

Кривая RSI на дневном графике находится в нейтральной зоне на отметке 40 п. На 4-часовом таймфрейме акции торгуются ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. Технические индикаторы на стороне продавцов, но в первую очередь смотрим за структурой графика. Следим за уровнями сопротивления и поддержки: 130 000 и 121 600.

Внешний фон

Внешний фон с утра умеренно негативный. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,7%. Азиатские индексы торгуются в красной зоне. Нефть Brent торгуется в минусе на 0,1%.

Сопротивления: 130 000 / 138 000 / 155 000
Поддержки: 121 600 / 119 600 / 110 400

Долгосрочная картина

Фьючерс поставил минимум на отметке 65 300, протестировав зону поддержки от января 2016. После прошедшего цикла падения сейчас реализуется отскок на всем рынке. Начальный импульс на недельном графике сформирован, его первые цели роста в области 124 760–136 450, основные 142 600–149 100.

Ранее на недельном графике было закрытие зеленой свечи над рубежом 90 600, что подтвердило среднесрочный сигнал роста. Учитывая ранее пробой недельного уровня 90 300–90 600 (по совместительству дневной). Сейчас возможна коррекция, за счет выполнения области первых целей роста 124 760–136 450.

В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

БКС Мир инвестиций

Рекомендованные новости

Ход торгов. Акции дорожают, рубль идет вниз

Отскок продолжается. К лидерам присоединились акции Сбербанка и НЛМК

Лидеры и аутсайдеры полугодия на рынке США. Чего ждать от них дальше

Металлургия и добыча: ставим на Мечел и РУСАЛ

Главное за неделю. Нас жестоко газочаровали

Во что инвестировать в III квартале: стратегия и прогнозы

Что купить вместо Газпрома ради дивидендов

20% годовых в долларах — не предел. Какие дивиденды платят в Гонконге

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Брокеры с индексами

Индексы – финансовые инструменты, отражающие совокупную стоимость основных компаний, на данном рынке или в данной отрасли. Изменения в значении индекса отражают колебания стоимости акций компаний, входящих в индекс. Торговля на внебиржевом рынке проходит в виде контрактов на разницу (CFD). Многие брокеры в настоящее время предлагают возможность торговать такими контрактами. В основном торгуются CFD на следующие индексы: S&P 500 – его значение основано на стоимости акций 500 крупнейших компаний США, NASDAQ 100 – индекс отражает стоимость 100 высокотехнологичных компаний, торгуемых на этой бирже, FTSE 100 – индекс включает в себя 100 самых крупных компаний Великобритании, EURO STOXX 50 – индекс основан на стоимости акций 50 наибольших компаний Европы. Каждый брокер предлагает различные мировые биржевые индексы, у некоторых общее количество торгуемых индексов достигает 20.

• Главный офис: Офшорные
• Офисы: Украина, Казахстан, Беларусь, Офшорные
• На рынке : c 1997 года
• Торговая платформа: MetaTrader 5, MetaTrader 4, Libertex, Rumus, web-приложения

• Главный офис: Великобритания (Лицензия)
• Офисы: Великобритания, Европа, Офшорные
• На рынке : c 2006 года
• Клиентов: 100000 (~6.88 % рынка)
• Торговая платформа: MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, FxPro EDGE
• Минимальный депозит: 100 USD

• Главный офис: Офшорные
• Офисы: Украина, Казахстан, Беларусь, Офшорные
• На рынке : c 1998 года
• Клиентов: 2000000 (~2.61 % рынка)
• Торговая платформа: MetaTrader 4, MetaTrader 5
• Минимальный депозит: 20 USD

• Главный офис: Офшорные
• Офисы: Офшорные
• На рынке : c 2007 года
• Клиентов: 7000000 (~9.12 % рынка)
• Торговая платформа: MetaTrader 4, MetaTrader 5
• Минимальный депозит: 1 USD

• Главный офис: Великобритания
• Офисы: Великобритания, Китай, Европа, Офшорные
• На рынке : c 2007 года
• Торговая платформа: MetaTrader 4, MetaTrader 5, HYCM Mobile
• Минимальный депозит: 100 USD

• Главный офис: Европа
• Офисы: Европа
• На рынке : c 2001 года
• Торговая платформа: Metatrader 4, Metatrader 5, MT WebTrader
• Минимальный депозит: 200 USD

• Главный офис: Офшорные
• Офисы: Великобритания, ЮАР, Европа, Офшорные
• На рынке : c 2014 года
• Клиентов: 240000 (~0.31 % рынка)
• Торговая платформа: MetaTrader 4, MetaTrader 4 Web Terminal
• Минимальный депозит: 100 USD

• Главный офис: Офшорные
• Офисы: Офшорные
• На рынке : c 2005 года
• Клиентов: 500000 (~0.65 % рынка)
• Торговая платформа: MetaTrader 4, MetaTrader 5, Metatrader 4 WebTerminal
• Минимальный депозит: 10 USD

• Главный офис: Австралия
• Офисы: Австралия, Европа, Офшорные
• На рынке : c 2007 года
• Клиентов: 60000
• Торговая платформа: MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader
• Минимальный депозит: 200 USD

• Главный офис: Интернациональные (Лицензия)
• Офисы: Великобритания, ЮАР, Европа, Интернациональные, Офшорные
• На рынке : c 2010 года
• Клиентов: 3500000
• Торговая платформа: MetaTrader 4, MetaTrader 5, Web-terminal, Mobile Trading
• Минимальный депозит: 5 USD

• Биржи криптовалют
• Обменники
• Торговые сигналы (crypto)
• Торговые боты (crypto)
• Майнинг
• NFT-маркетплейсы
• DeFi
• Хедж-фонды

CFD — заработок на разнице цен на определенный товар, без владения самим товаром (золото, нефть, газ и т.д.).

Бинарные опционы — это как ставка на спортивное событие, например вы делаете «ставку» X долларов, что цена нефти через день будет Y. Если это случилось получите прибыль, не случилось — теряете всю «ставку».

Forex — торговля валютами и заработок на их курсах.

Индексы — заработок на изменении экономических индексов разных стран.

Акции — заработок на акциях крупнейших компаний мира.

Торговые советники — автоматическая торговля, используя сигналы для начала сделки.

Copy-трейдинг — автоматическое копирование сделок успешных трейдеров.

• Торговые советники (Forex)
• Copy trading (social)

Суть этих опций в том, что вы передаете свои средства в управление менеджеру, который совершает сделки вместо вас.

LAMM — менеджер торгует на своем счете, а система дублирует его действия на вашем.

PAMM — деньги всех инвесторов находятся на одном счете,которым управляет менеджер. Прибыльубытки распределяются в процентном соотношении.

MAM — менеджер торгует вашими средствами сразу с нескольких ваших счетов.

RAMM — гибрид доверительного управления и соц. трейдинга, позволяющий копировать стратегии управляющего без передачи ему своих денег. Депозит замораживается на счету инвестора и он может установить уровень потерь.

NDD — торговля происходит на реальном рынкебирже, где его участники продаютпокупают друг у друга.

ECN — торговля идет между участниками системы, которые сами назначают цену покупкипродажи. Но при этом на межбанковский рынок торговля не распространяется. По сути участники системы лишь покупаютпродают право владеть товаром.

STP — торговля идет и на межбанковский рынок, можно сказать напрямую к поставщикам ликвидности (тем у кого есть физический товар). При этом брокер все же выступает посредником.

DMA — клиент покупаетпродает у поставщика ликвидности, при этом участие брокера сведено к минимуму, а трейдер получает большую свободу действий.

DD (не рекомендуем для крупных сумм) — торговля происходит внутри компании брокера в виртуальном режиме, при этом на реальный рынок брокер не выходит и ничего для вас не покупает.

Instant Execution — сделка откроетсязакроется по конкретной цене. При этом если за время подачи запроса на биржу цена изменится в негативную сторону и станет невыгодной вамброкеру, то брокер вернет отказ в исполнении сделки. Это может помешать вашей автоматической торговле или потребовать дополнительного внимания для обработки отказов (реквотов).

Market Execution — сделка откроетсязакроется по рыночной цене и произойдет в любом случае, даже если цена будет отличаться от вашей изначальной заявки. Это более быстрый вариант выставления ордеров и их исполнения, при этом не требующий слежения за отменами сделок.

• Market Execution
• Instant Execution

Спред — это разница между ценой покупки и продажи товара на бирже.

Плавающий спред — это естественное положение вещей на рынке. Ведь продавцы и покупатели постоянно меняют цены своих заявок, тем самым спред постоянно меняется.

Фиксированный спред — это когда брокер либо покрывает разницу между реальным спредом который существует на рынке или отменяет вашу сделку. Т.к. это несет дополнительные расходы для брокера, то крупные компании с именем, стараются не использовать эту опцию.

Биржи по типу торгуемого товара делят на: фондовые, товарные и валютные. Но чаще биржа включает в себя все эти 3 типа.

Фондовая биржа — это площадка для торговли акциями компаний, облигациями, долговыми ценными бумагами и пр. Выйти на фондовую биржу можно только через посредника (брокер или банк). На фондовом рынке можно купить реальные ценные бумаги (например, акции Apple Inc.), а не просто играть на их цене (фактически ими не владея).

Товарная биржа — даёт возможность торговли различными товарами (чаще сельскохозяйственная продукция, драгоценные металлы).

Валютная биржа — организует и проводит биржевые торги валютой и др. финансовыми инструментами (не путать с Forex).

• Нью-Йоркская (NYSE)
• NASDAQ
• Токийская (TSE)
• Шанхайская (SSE)
• Гонконгская (HKEX)
• Лондонская (LSE)
• Euronext
• Франкфуртская (FWB)
• Московская биржа
• Санкт-Петербургская
• Казахстанская (KASE)
• Украинская биржа
• Белорусская (БВФБ)

Индексы описывающие усредненную (по специальной формуле) суммарную стоимость акций топовых компаний конкретной страны. Как правило такие индексы отражают состояние экономики в стране.

На изменении значения этого индекса брокеры предлагают заработать. При этом вы не покупаете конкретный товар, т.к. его по сути нет. Поэтому торги здесь виртуальные.

• Tel Aviv (TA-25)
• Amsterdam Exchange (AEX)
• GB (FTSE 100)
• France (CAC 40)
• Germany 30 (FDAX)
• EU Stocks 50 (FESX)
• NASDAQ 100
• S&P 500
• Dow Jones (DJIA 30)
• Japan 225 (Nikkei)
• China 50 (HSI)
• China A50
• Russia 50
• Spain 35
• Italy 40
• Russell 2000 (RTY)

Скальпинг — частые сделки с небольшой прибылью за короткий промежуток времени.

Хэджирование — открытие сделок для перестраховки и уменьшения рисков. Как правило это или заранее оговоренная цена контракта в конкретный срок (называется фьючерс) или открытие второй сделки приблизительно равной первой но в другом направлении.

Возврат части спреда (рибейт) — как правило у крупных брокеров его нет, т.к. это означает что брокер делиться частью своей прибыли с клиентом. Исключение — это партнерская программа, где брокер делиться прибылью за то что партнер привел ему клиентов.

VPS — это постоянно работающий сервер, на котором круглосуточно будет работать программа для автоматической торговли.

Autochartist — программа, которая автоматически анализирует графики цен, и прогнозирует развитие событий на рынке.

Торговые сигналы — брокер предоставляет свои сигналы для начала сделок или позволяет получать другие. При этом вы сами выбираете каким сигналом пользоваться для трейдинга.

• Скальпинг
• Хеджирование
• Рибейт
• VPS для автотрейдинга
• Поддержка Autochartist
• Торговые сигналы (Forex)
• Мобильное приложение

Финансовые регуляторы — организации которые регулируют финансовый рынок (в том числе и брокеров) в конкретной стране.

Если брокер регулируется авторитетной организацией или имеет ее лицензию, это хороший сигнал для увеличения доверия к нему. Это с большой вероятностью означает, что брокер играет по установленным регулятором правилам и соответствует его требованиям.

Источник https://www.finam.ru/publications/item/kak-investirovat-v-indeks-rst-20220322-171800/

Источник https://bcs-express.ru/tehanaliz/ri/01.07.22

Источник https://ru.brokers.best/brokers/rating/indices