- Цена на золото находится рядом с рекордным максимумом на фоне геополитических рисков и растущих торговых напряжений.
- Ожидания снижения ставки ФРС поддерживают недоходный желтый металл и остаются благоприятными.
- Умеренный отскок доллара США ограничиваетCommodity перед важным решением FOMC.
Цена на золото (XAU/USD) входит в фазу бычьей консолидации рядом с историческим максимумом, так как быки делают паузу для передышки и предпочитают дождаться результатов двухдневного заседания FOMC, которое состоится позже в ходе торговой сессии в США в среду. Рыночный консенсус настоятельно предполагает, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит федеральную процентную ставку без изменений в текущем диапазоне 4,25% — 4,50%. Таким образом, внимание будет сосредоточено на обновленных экономических прогнозах и пресс-конференции после заседания, где комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла будут тщательно изучены на предмет подсказок о будущем пути снижения ставок. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США (USD) и предоставит некоторый значимый импульс для недоходного желтого металла.
Перед важным событием центрального банка некоторые изменения в позиционировании помогают доллару США немного восстановиться от своего самого низкого уровня с октября, достигнутого во вторник, и действуют как противодействие для цены на золото. Тем не менее, снижение остается сдержанным на фоне неопределенности относительно агрессивной торговой политики президента США Дональда Трампа и их влияния на глобальный экономический прогноз. Кроме того, риск дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке продолжает действовать как попутный ветер для безопасного золота и поддерживает перспективы продолжения многомесячного восходящего тренда. Однако слегка перекупленные условия на дневном графике могут удержать трейдеров от размещения новых бычьих ставок по паре XAU/USD.
Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту становятся осторожными перед ожидаемым решением FOMC
- Цена на золото достигла нового рекорда, около $3 038-3 039 во вторник, так как растущая напряженность на Ближнем Востоке и опасения по поводу тарифных планов президента США Дональда Трампа продолжают подогревать спрос на безопасный актив.
- Израильские авиаудары по целям ХАМАС в Газе унесли более 400 жизней. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что он отдал приказ о ударах, потому что ХАМАС отклонил предложения о продлении перемирия, действовавшего с января.
- Трамп угрожает ввести взаимные и секторальные тарифы, которые, по его словам, вступят в силу 2 апреля. Это добавляется к фиксированному тарифу в 25% на сталь и алюминий с февраля, подогревая опасения торговой войны.
- Трейдеры увеличивают свои ставки на то, что Федеральная резервная система будет вынуждена снизить процентные ставки в этом году больше, чем ожидалось, на фоне растущей вероятности экономического спада из-за агрессивной политики администрации Трампа.
- Текущие рыночные цены указывают на возможность того, что ФРС может снизить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов на заседаниях по монетарной политике в июне, июле и октябре, что дополнительно поддерживает ныне недоходный желтый металл.
- Доллар США демонстрирует умеренный отскок от более чем пятимесячного минимума, достигнутого во вторник, так как трейдеры предпочитают уменьшить свои медвежьи ставки перед решением FOMC, которое будет объявлено позже в ходе торговой сессии в США в эту среду.
- Сопутствующее заявление по монетарной политике и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла будут внимательно изучены на предмет подсказок о будущем пути снижения ставок, что будет влиять на спрос на доллар США и оказывать влияние на пару XAU/USD.
Цена на золото нуждается в консолидации перед следующим ростом на фоне слегка перекупленного RSI на дневном графике
Дневной индекс относительной силы (RSI) удерживается выше отметки 70, что указывает на слегка перекупленные условия. Перед важным событием центрального банка это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем трейдеры начнут позиционироваться на дальнейшее укрепление. Тем временем, недавний прорыв и закрепление выше психологической отметки в $3 000 указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения.
Тем временем любое коррективное снижение может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе $3 005-3 000. За этим следует поддержка в районе $2 980-2 978, которая, если будет пробита, может вызвать некоторые технические продажи и потянуть цену на золото к зоне $2 956. Нисходящая траектория может продолжиться дальше к промежуточной поддержке в $2 930, прежде чем XAU/USD в конечном итоге упадет до отметки $2 900 на пути к пиковому минимуму прошлой недели, около $2 880.
Золото FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Торгуйте 400+ активами 6 классов с единого счета глобального брокера FxPro. Смотрите сами.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!