30 вопросов/ответов о Фондовом рынке с разных форумов | ⭐ Форекс Форум для Трейдеров №1 ⭐

Содержание

Ответы на часто задаваемые вопросы по финансовым рынкам

В этой статье будут освящены важные популярные вопросы и ответы по финансовым рынкам и торговле. Эти знания помогут лучше понимать, как устроена биржи и с чего начать торговлю и инвестиции.

1. Что такое фондовый рынок/биржа

Фондовый рынок (или биржа) представляет регламентированное место, где каждый желающий может совершать обмен денег на ценные бумаги (акции, облигации), валюту, товары, фьючерсы, опционы, свопы. Это свободный рынок, где можно моментально совершать различные операции.

На бирже торгуются реальные ценные бумаги, за которыми стоит реальная ценность, они законодательно подтверждены. Действия биржи строго регламентируются. Информация о держателях заносится в депозитарный реестр.

В России самой известной площадкой, которая организует торги является ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа, англ. «MICEX»). Каждый желающий может поучаствовать в торгах. Для доступа нужно открыть счёт у биржевого брокера. Я рекомендую работать с одним из следующих:

  • Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
  • БКС Брокер

Комиссия берётся только за торговый оборот. Пополнение и снятие средств происходит без комиссии.

Сколько нужно денег для торговли на биржах

Начинать можно с любой суммой. Хоть 1 тыс. рубля. Но все же лучше приходить на биржу с суммой хотя бы 100 тыс. рублей, чтобы прочувствовать на реальных деньгах процесс торговли.

2. Торговать на бирже — насколько это сложно?

Сам процесс торговли на фондовой бирже не сложен. Любое физическое лицо может начать торговлю на бирже. Это доступно каждому. Гораздо сложнее торговать в плюс.

Все действия происходят через торговые терминалы. Их не так уж и много. Самым популярным терминалом является Quik (Квик). Но на нём можно совершать операции только через персональный компьютер:

Терминал Quik

Уже не один год существуют приложения для смартфонов. Например, у брокера Finam оно называется «Финам трейд». Вот как выглядит интерфейс:

30 вопросов/ответов о Фондовом рынке с разных форумов | ⭐ Форекс Форум для Трейдеров №1 ⭐

Выбираете ценную бумагу, которую хотите приобрести и далее выставляете заявку. Устанавливаете цену и количество, а далее заявка моментально попадает на биржу:

30 вопросов/ответов о Фондовом рынке с разных форумов | ⭐ Форекс Форум для Трейдеров №1 ⭐

Продажа ценных бумаг осуществляется аналогично.

Можно также давать поручения брокерам по телефону. Но такой стиль подойдёт для тех, кто осуществляет редкие операции.

Самым ликвидным активом на бирже являются акции. Их представлено сотни. А с учётом акций США количество превышает тысячу. Новичкам рекомендуется начинать с трейдинга на голубых фишках, поскольку это надёжные компании и по ним хорошая ликвидность (другими словами много продавцов и покупателей).

3. Фьючерсные контракты — что это такое

На фондовой бирже присутствует целый раздел с фьючерсами. Есть фьючерсы на акции, валюту, индекс и товары.

Фьючерс — это обязанность купить в будущем товар по заранее установленной цене сегодня. Относится к группе производных финансовых инструментов, по другому: деривативов. Проще говоря: существует базовый актив от которого зависит его цена.

На ММВБ все фьючерсные контракты не поставочные, поэтому для обычного инвестора или трейдера фьючерс является лишь одним из инструментов. Брокеры дают возможность выгодного трейдинга этими активами. Комиссии меньше, чем на акциях, а кредитное плечо можно взять более большое.

Есть также ещё один производный финансовый инструмент опционы. Обычно с ним работают уже более опытные трейдеры, поскольку его принцип более сложен.

4. Что такое облигации и еврооблигации

Облигации относятся к группе долговых ценных бумаг с прогнозируемым доходом. Они напоминают банковский вклад по своей сути.

Эмитент выпускающий облигации берёт в долг у инвесторов деньги под какой-то процент. В итоге, компания получает необходимые средства за невысокий процент (ниже чем в банках). А инвесторы получают возможность зарабатывать. Они выступают в роли кредиторов.

Облигации выпускаются на разные сроки:

  • Краткосрочные (несколько месяцев);
  • Среднесрочные (1-5 лет);
  • Долгосрочные (от 5 лет и до 30 лет);

Процентная ставка по облигациям бывает:

  1. Плавающая . Устанавливается на весь срок действия ценной бумаги;
  2. Постоянная . Плавающая рассчитывается по определённым правилам. Например, в секторе ОФЗ берётся средняя ставка RUONIA и прибавляется к ней фиксированный процент;

В момент погашения облигации (экспирации), эмитент обязан выкупить у держателей весь выпуск по номинальной стоимости. Чаще всего номинальная стоимость равна 1000 рублей за 1 штуку. Редко, но бывают и другие значения.

Выплату процентов называют «купонной выплатой». Проценты начисляются ежедневно и называются «накопленным купонным доходом» (НКД). Чаще всего они выплачиваются раз в полгода, но бывают и более частые выплаты (например, каждый месяц).

Самыми популярными и надёжными облигациями в России являются ОФЗ (гособлигации). Они выпускаются государством. Процентный доход по ним меньше, чем по корпоративным, но зато они ликвидные и есть широкий ассортимент по срокам погашения.

Торгуются облигации на фондовом рынке. Их можно покупать и продавать также как акции.

Еврооблигации (или евробонды) — это облигации, выпущенные российской компанией, в иностранной валюте. Чаще всего в долларах. Эмитентов, которые выпускают еврооблигации мало (всего около 26 эмитентов): Газпром, ВЭБ, ГТЛК, Минфин и т.д.

Для физических лиц покупка еврооблигаций может вызывать затруднения из-за их стоимости. Номинальная цена некоторых исчисляется десятками тысяч долларов, но есть выход. Можно приобрести ETF фонд состоящий из еврооблигаций. Например, RUSB, FXRU, SBCB. Его стоимость составляет около 1700 рублей (скорее всего, сейчас дороже).

Более подробно читайте в статьях:

5. Сколько можно заработать на бирже

«Сколько можно заработать, торгуя на бирже?» — ответ на вопрос сильно зависит от начального депозита. Естественно, что чем он больше, тем больше и прибыль в абсолютном выражении.

Например, доход в 50 тыс. рублей от депозита в 100 тыс. рублей будет составлять 50% прибыли. Но с другой стороны, доход 50 тыс. рублей от суммы в 1 млн рублей составляет всего 5% прибыли. Поэтому всё относительно.

Адекватный заработок, на который можно рассчитывать любого инвестору: 10-20% годовых. Это средняя величина роста, на которую увеличивается фондовый рынок с учётом выплаты дивидендов.

Если заниматься трейдингом, то результат можно как улучшить, так и ухудшить. Для этого нужно время и опыт.

Реально ли сделать из ста долларов миллион

Те, кто далеки от реалий трейдинга хотят с каких-то крошечных сумм сколотить состоянии. Некоторые даже реально ищут в поисковой системе запрос: «как сделать из ста долларов миллион». Ответ на этот вопрос: «никак».

У Баффета как-то спросили: «Как стать миллионером в авиабизнесе?» Он ответил: «надо начать с миллиарда».

Есть стратегия пирамидинг для разгона депозита. Но даже она может лишь удвоить, утроить капитал в удачном тренде. Но чтобы увеличить исходный капитал в 10000 раз нужно супер везение, которое можно сравнить с выигрышем в лотерею.

6. Можно ли жить на прибыль с торговли

Ответ на этот вопрос: «Да, это реально, но к этому надо готовиться долгое время и иметь солидный капитал».

Жить только лишь на заработок с трейдинга будет неправильным подходом. Лучше всего распределить свои средства в каком-то соотношении. Например, 70% на облигации, 30% на трейдинг.

В этом случае ваш пассивный доход от облигаций будет с гарантией покрывать расходы, а доход с трейдинга будет является дополнительным бонусом.

Почему нежелательно торговать на все 100%? Дело в том, что прибыль от трейдинга очень нестабильна. Можно заработать за 2 месяца роста 50% к своему депозиту, а потом 15 месяцев сидеть почти без дохода или даже с небольшим убытком.

И дело даже не в том, что с вами что-то не так, дело в самом рынке. Он крайне нестабилен и никакой эксперт не может каждый месяц зарабатывать какой-то стабильный доход без просадок. Можно лишь по прошествию нескольких лет показать итоговый положительный результат.

В каждой сделке нужно рисковать, поэтому если рынок не сопутствует заработку, то ничего с этим не сделать.

Более подробный ответ можно прочитать в статье:

Читать статью  Что такое финансовый рынок | Азбука трейдера

7. С чего начать новичку, чтобы зарабатывать на бирже

Во-первых, новичок должен иметь хотя бы какую-то стартовую сумму. Можно прийти с любым капиталом, но торговать на пару тысяч рублей нет никакого смысла.

Если говорить про точную суммы для начала, то стоит вложить хотя бы 100 тыс. рублей. Ещё лучше 500 тыс. рублей. Если стартовый капитал менее 100 тыс. рублей, то можно рассчитывать на мизерную прибыль, если говорить про абсолютные цифры.

Во-вторых, стоит ознакомиться с базовыми вещами в торговле на бирже. Можно посмотреть какие-нибудь курсы из youtube и прочитать несколько книг. Каждый новичок должен ознакомиться с индикаторами, техническим анализом. Скорее всего, вы будете применять свои навыки торговли (так поступает каждый трейдер), но знать основы в любом случае стоит.

Торговля на фондовом рынке существует уже сотни лет и за это время накопилось много знаний и опыта как бывает. При этом почти все это можно получить бесплатно. Советую прочитать книги

  • Александр Эдлера «Как играть и выигрывать на бирже».
  • Ларри Вильямса «Долгосрочные секреты в краткосрочной торговле».
  • Книга про Джесси Ливермора «Воспоминания биржевого спекулянта» (классика, ее прочитал почти каждый трейдер).

Литературы про трейдинг и инвестиции очень много. Поэтому уверен вы сможете найти, что почитать.

Прочитав несколько книг и, имея на счёту деньги, можно приступать к торговле. Однако надеяться, что деньги посыпятся на вас рекой не стоит. В торговле важен личный опыт. Пожалуй, это основной и решающий фактор, который влияет на результат.

Проторговав 5 лет, вы будете смотреть на свои первые сделки и содрогаться от тогдашних действий. Поэтому изучайте, пробуйте и делайте выводы. Только практика даст возможность в будущем стать успешным трейдером.

Рынок подходит далеко не для каждого человека. Кто-то слишком азартен, кто-то слишком переживет, кто-то не имеет времени на мониторинг. Плюс к тому же психология самого человека очень важна. Лишь с опытом новички начинают это понимать.

8. Как простому человеку получить дивиденды

Дивиденды — это выплата из прибыли компании держателям акций. Если прибыли нет или совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды, то, соответственно, за этот год никаких выплат не производится.

Дивиденды не являются чем-то обязательным и стабильным. Их размер полностью зависит от текущей деятельности компании и её дивидендной политики.

Например, металлурги и телекоммуникации традиционно платят самые большие дивиденды. Также сюда можно отнести ещё и нефтяные компании, но они зачастую много денег инвестируют в новые месторождения и их освоение. В свою очередь IT-сектор всю прибыль реинвестирует и редко платят дивиденды.

Чтобы физическому лицу получить дивиденды нужно просто быть акционером, то есть иметь акции этих компаний в момент закрытия реестра. На каждую акцию будет производится выплата. Например, курс акции 500 рублей, а дивидендная выплата на 1 штуку составляет 50 рублей. Чем больше в наличии будет акций, тем большую выплату получите.

Купить и продать акции можно на фондовом рынке.

Американские компании гораздо стабильнее платят дивиденды. Но выплаты по ним редко превышают 3-4% годовых. Зато эта сумма в долларах. Также придётся самостоятельно декларировать прибыль по дивидендам на иностранные акции.

9. Что такое фондовый индекс

Фондовый индекс представляет корзину акций, каждая компания входит с каким-то своим весом. Он отображается динамику всего рынка в целом.

В нашей стране выделяют два основных индекса: ММВБ (рассчитывается в рублях) и РТС (рассчитывается в долларах).

Каждые три месяца (раз в квартал) фондовый индекс пересматривает состав, другими словами: происходит ребалансировка весов акций входящих в него. Существует специальные правила и требования по включению компаний в индекс. Например, одно из требований гласит, что максимальный размер любого актива ограничивается 15%.

Можно ли купить фондовый индекс

Сам индекс купить нельзя, но зато можно инвестировать в ETF фонд на индекс. Он копирует динамику рынка и поэтому для инвестора это будет означать одно и то же.

Точные названия существующих ETF на индексы:

  • SBMX, TMOS, VTBX (индекс МосБиржи полной доходности «брутто») в рублях;
  • FXRL (индекс РТС полной доходности «нетто»);
  • RUSE (индекс РТС) в долларах;
  • SBSP (индекс на SP500) в рублях;

Их можно покупать и продавать как акции. Стоят они от 1000 до 3000 рублей. Торгуются на Московской бирже.

10. Как выбрать акции для покупки

Чтобы удачно выбрать акции для инвестирования нужно быть опытным инвестором. Но даже это не даёт гарантии на успех. Просто у опытного инвестора процент удачных сделок заметно выше.

Цена акции в первую очередь зависит от её ожиданий прибыльности в будущем. Если прибыль растёт, то чаще всего акция находится в восходящем тренде. Если компания испытывает затруднения (с поставщиками, с долгами и прочее), то такие активы не будут расти в ближайшие пару месяцев. Бывают конечно и исключения, когда даже с негативными новостями котировки компании стремительно растут.

На что же обратить внимание

Во-первых, нужно понять на какой срок вы инвестируете и с какими целями. Если горизонт инвестирования исчисляется годами, то стоит выбирать активы, которые наращивают стабильно свою прибыль. Также я бы обратил внимание на дивидендные акции, поскольку в целом их доходность будет неплохой.

Во-вторых, если хотите быстрых заработков, но пусть небольших (1-5%), то это чисто спекулятивная цель. Здесь можно не смотреть на фундаментальные параметры и покупать лишь по техническому анализу. Сложно дать точную рекомендацию когда купить. Сотни тысяч спекулянтов по всему миру каждый день пытаются угадать движение рынка.

11. Насколько реально зарабатывать на бирже

Фондовая биржа является местом, где перераспределяются капиталы и активы. Она позволяет быстро купить или продать ценные бумаги.

Зарабатывать на бирже более чем реально в случае отсутствия излишних действий в трейдинге. Лучше всего придерживаться более менее долгосрочных стратегий. То есть покупать на несколько месяцев и более.

Для того, чтобы обезопасить свои вложения, стоит их максимально диверсифицировать. Делается путем хранения денег в разных активах, то есть в инвестиционном портфеле.

С появлением ETF фондов задача диверсификации сильно облегчилась. Теперь можно сразу войти во все голубые фишки просто купив ЕТФ фонд. То же самое и с облигациями.

Популярными соотношениями в портфеле между акциями и облигациями являются: 30/70, 40/60, 50/50. Облигации дадут более стабильный рост вашим инвестициям, а акции обеспечивают более быстрый прирост. Все крупные инвесторы держат свои вложения в этих двух типах ценных бумаг.

Если дергаться, постоянно продавать и покупать акции, то далеко не факт, что Вы останетесь в плюсе. Также ошибкой будет купить акции одной компании на все деньги. В этом случае возникает необоснованный высокий риск.

12. Что такое ETF фонды

В конце XX века стали активно появляется биржевые индексные фонды, сокращённо «ETF». Они представляют большие корзины ценных бумаг. Например, есть те, что копируют фондовые индексы, есть фонды гособлигаций, еврооблигаций и т.д.

Главная идея ETF: дать возможность инвестору сразу вложить в портфель ценных бумаг с минимальными комиссиями. Например, фонд ETF на индекс сочетает в себе копию индекса РТС.

Благодаря ETF можно снизить свои риски и одновременно инвестировать в ценные бумаги.

Купить и продавать ЕТФ можно на бирже. Более подробно читайте в статье:

Акционеров называют того, кто владеет акциями. Даже владение одной штукой уже делает человека акционером. Чаще всего это понятие используется в случае крупной доли от всех выпущенных акций компании.

Любое физическое лицо может быть акционером.

Миноритарием называют мелких инвесторов, доля которых составляет менее 5% акций. Мажоритарий — это крупные инвесторы. Соответственно они владеют более 5% долей компании.

Трейдер — это частный торговец на бирже. Он совершает сделки с целью заработать деньги. В большинстве случае он работает собственным капиталом только на себя. В принципе любого, кто совершает сделки хотя бы раз в месяц уже можно назвать трейдером.

15. Почему большинство трейдеров теряют деньги на бирже

В данном вопросе речь скорее идет о рынке Форекс, а не о фондовый рынок. Начинающие путают эти рынки, считая их одним и тем же. Однако это заблуждение.

Форекс действительно представляет из себя место, где многие теряют свои деньги. Почему большинство проигрывают на Форексе? Первой причиной стоит назвать отсутствие опыта в торговле. Плюс к тому же жадность быстрой наживы денег склоняет людей к неоправданным рискам и взятиям больших кредитных плеч. Проиграть все деньги на Форекс, не используя кредитного плеча, не так легко. Итог печален: 95% процентов уходят с рынка проигравшими.

На фондовом рынке ситуация другая. Здесь трейдеры могут торговать на долгосрок. В этом случае мало кто потеряет деньги. Рынок всегда растёт на большом промежутке времени и поэтому даже принцип «купи и держи» будет давать плюс к капиталу.

16. Что такое Т+2 на фондовой бирже

Биржа акций работает по принципу Т+2. Это означает, что купленные сегодня акции попадут в депозитарный реестр только через 2 дня. Аналогично и с продажей. Это нужно учитывать при покупке акций с расчётом получить дивиденды.

Все ОФЗ торгуются в режиме торгов Т+1, большинство корпоративных облигаций в режиме Т+0, а ETF фонды в режиме Т+2.

17. Что такое IPO

IPO (ай-пи-о, англ. «Initial Public Offering» — первичное публичное предложение) — это специальная регламентированная процедура выхода компании на рынок акций.

Читать статью  Как работает биржа - простыми словами для новичков — Финансы на vc. ru

Компания, которая хочет котироваться на фондовой бирже должна соответствовать неким требованиям, а главное иметь прозрачную отчётность. Далее она ищет андеррайтеров (так называют фирмы занимающимися организацией всего процесса), которые за немалую плату осуществляют подготовку и поиск потенциальных инвесторов. Через некоторое время акции компании появляется на бирже и становятся доступными для торговли.

Это процедура занимается от 1 до 2 лет в среднем.

Минимальной суммы для вложений нет. Можно начинать с любой суммы. Например, чтобы купить 1 лот акций Сбербанка (в ней 10 акций) необходимо порядка 2500-3000 рублей. Но всё же лучше иметь хотя бы 100 тыс. рублей на бирже, иначе прибыль будет слишком незаметной от маленькой суммы.

19. Как вывести деньги с биржи

Вывести с деньги с биржи можно в любой момент, если речь идет про обыкновенный брокерский счёт. Если вы инвестируете в ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), то с него вывести средства можно только закрыв полностью счёт.

Комиссии при выводе с биржи не взимаются.

Брокер является налоговым агентом. Поэтому при выводе средств он автоматически удержит 13% налогов на прибыль.

Под прибылью здесь имеется ввиду лишь доход на разнице в купле-продаже ценных бумаг. Если купить акции и не продавать их, то налога платить не надо. В учёт прибыли идут только зафиксированные сделки.

Можно открывать сколько угодно много брокерских счётов. Причём делать это можно даже у одного брокера. Единственное ограничение в том, что должен быть только один ИИС. Других ограничений нет.

22. Что такое ликвидность на рынке

Ликвидность на финансовых рынков означает количество предложений и спроса.

Говорят, что рынок ликвиден, когда можно легко купить любой объём ценных бумаг без потери на спред (разница между ценой продажи и покупки).

Например, если рынок мало ликвидный, то можно увидеть такую картину: 10000 акций стоит на покупку по 300 рублей, а на продажу 5000 акций по 315 рублей. В данном случае спред составляет 15 рублей (или 5%). Естественно, что невозможно заниматься трейдингом, поскольку слишком маленькие объёмы и широкий спред.

23. Что такое технический анализ и фундаментальный анализ

Технический анализ представляет из себя анализ цены по графикам. Ищутся уровни поддержки и сопротивления, зона перекупленности и перепроданности, фигуры технического анализа и т.д. Аналитики пытаются прогнозировать дальнейшее движения цены лишь на основе данных о цене.

Фундаментальный анализ основан только на экономических показателях (прибыль, долг, перспективы роста).

В идеале сочетать эти два анализа, чтобы покупать недооцененные активы по дешевым ценам.

Тех, кто торгует на повышение называют быками. А тех, кто на понижение медведями. Это связано с особенностями нападения этих животных. Быки атакуют снизу вверх, а медведи сверху вниз.

Брокер позволяет не только торговать на повышение, но и на понижение. Он готов дать в долг ценные бумаги. Вы можете их продать сразу же, а потом откупить дешевле. Прибыль заберёте себе. Если же вы ошиблись, то придётся откупать их дороже.

Брокеру не важно, что вы будете делать с ценными бумагами, ему важно лишь то, чтобы все сошлось: сколько вы взяли, столько и вернули ему.

Ответит однозначно, что прибыльнее: торговать или инвестировать сложно. В периоды трендов лучше всего придерживаться тактики инвестирования, поскольку вряд ли удастся заработать больше на трейдинге.

Если говорить про долгосрочные результаты, то можно сделать вывод, что инвестирование приносит куда более стабильный доход, чем трейдинг. В процессе трейдинга можно хорошо зарабатывать, но так же и легко терять прибыль. Плюс это отнимает время.

Самый лучший подход, который бы давал прибыль больше и не отнимал времени будет периодический мониторинг ситуации. Например, хотя бы 1 раз в неделю можно открыть терминал и посмотреть что происходит. То, что упало, припало можно докупить, то что сильно выросло продать, но на это нужен опыт. Поэтому важно начать инвестировать и изучать рынок как можно раньше.

Например, можно выходить из рынка в месяца, когда чаще всего случаются просадки. Для ММВБ это май, июль, август. Правда стоит отметить, что в июле часто закрываются дивидендные реестры, акции открываются с гэпом вниз и поэтому фондовый рынок зачастую припадает.

30 вопросов/ответов о Фондовом рынке с разных форумов

1. Хочу инвестировать, с чего начать?
С финансовой подушки на «чёрный день» (на 6-9 месяцев), с определения толерантности к рискам (а что если рынок рухнет?), горизонта и целей инвестирования (5, 10, 20 лет?).
Чем ниже толерантность и короче горизонт инвестирования, тем более консервативным должен быть инвестиционный портфель.

2. Где можно купить акции?
Фондовые брокеры и другие финансовые компании позволяют производить операции покупки/продажи акций, биржевых (ETF) и взаимных (mutual fund) фондов.

3. Какие типы счетов можно открыть у брокера?
Индивидуальные инвестиционные и пенсионные (IRA/Roth) счета. Некоторые брокеры также предлагают SEP IRA, 529, Coverdell ESA, UTMA/UGMA, solo-401k, HSA.

  • Эти брокеры предлагают ≈2000 биржевых фондов.
  • Ally Invest предлагает ≈600 биржевых фондов.
  • Vanguard предлагает ≈1800 биржевых фондов, но берёт комиссионные за операции с акциями.

6. Как происходит процесс открытия персонального счёта или IRA/Roth?
Обычно эту операцию можно сделать online. Необходимо предоставить: SSN, адрес проживания и информацию о финансовом положении.
Иногда требуется связаться с отделом поддержки клиентов.
Не забываем указывать наследников и бенефициаров.

7. Можно ли перейти от одного брокера к другому (без ликвидирования портфеля)?
Активы можно перевести от одного брокера к другому, если типы счетов совпадают.
За вывод активов или закрытие счёта, старый брокер может взять штраф, но новый брокер может его компенсировать.

8. Что лучше IRA или Roth?
Если до пенсии еще далеко, на данный момент доход относительно низкий, в будущем ожидается более высокие доходы и следовательно более высокие налоги, то, возможно, Roth будет более предпочтительным.

ВЗАИМНЫЕ И БИРЖЕВЫЕ ФОНДЫ, ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ

9. Что такое фонд (взаимный или биржевой)?
Фонд ⏤ это группа акций неких компаний, отобранных по какому-то правилу. Например, фондом может быть группа акций 30-и наиболее крупных компаний, взятые пропорционально размеру каждой компании.
На самом деле, фонд может содержать группу любых ценных бумаг: акции, облигации, и даже биржевые фонды (ага, фонд содержит другой фонд), а также производные инструменты (опционы) и кэш.

  • Операции над биржевыми фондами можно производить во время торгов, например купить 3 акции одного фонда и продать одну акцию другого фонда (и т.д.). Правила такие же как и для операций с индивидуальными акциями.
  • Операции над взаимными фондами производятся только после закрытия биржи (один раз в день).

12. Что такое индексные фонды?
Фонды, которые специально созданы, чтобы повторять определённый индекс (например S&P-500). Т.е., такой фонд намеренно будет содержать те же самые акции, что и выбранный индекс.
Иногда термины «индекс» и «индексный фонд» употребляются взаимозаменяемо.

13. Какие фонды наиболее часто используются при составлении инвестиционного портфеля?
Фонды, построенные на базе индекса S&P-500.
Также популярны фонды, повторяющие рынок всех компаний (например: US Total Stock).

14. Что такое активно-управляемые фонды?
Вместо копирования индекса, управляющий фондом, анализирует индивидуальные компании и определяет какие вносить в фонд.
Такие фонды имеют более высокие комиссионные за управление.

15. Что такое индексное инвестирование?
Составляется портфель из набора дешёвых индексных фондов.

16. Что лучше VOO или IVV?
Оба являются биржевыми фондами, повторяющими индекс S&P-500. Но предлагаются разными компаниями: Vanguard и BlackRock.
Оба фонда имеют похожую стоимость за управление (0.03-0.04%), а также близкую цену за одну акцию (≈$300). Все остальные параметры, включая доходность, тоже очень близки.

17. Что лучше VOO или SPY?
SPY ⏤ это биржевой фонд S&P-500, предлагаемый компанией SPDR («спайдер»). Более ликвидный и дорогой. Менее эффективный в плане налогов на дивиденды. Чаще используется в активных торгах.
Пассивным инвесторам лучше выбрать VOO или IVV.

  • VFIAX требует минимум $3,000 в качестве первого взноса (дальнейшие вклады могут быть маленькие).
  • VOO покупается/продаётся суммами кратными цене одной акции (≈$300).

20. Что лучше VTI или ITOT?
VTI и ITOT ⏤ это биржевые фонды (от Vanguard и BlackRock), повторяющие индекс US Total Market.
Цена одной акции ITOT ниже, чем у VTI, но ITOT менее активно торгуется, как результат: разница между ценами покупки и продажи (bid/ask spread) больше. Потенциальные потери при слишком частых операциях с ITOT могут быть выше, чем с VTI.
Доходности фондов очень похожи.

  • Взаимные фонды: FSKAX (Fidelity), SWTSX (Schwab), VTSAX (Vanguard).
  • Биржевые фонды: SCHB (Schwab), SPTM (SPDR), VTI (Vanguard), ITOT (BlackRock).
  1. робо-советник,
  2. фонд с целевим риском или датой (risk-/date-target funds),
  3. доверится финансовому советнику.
  1. фонд американских компаний (US Total Market),
  2. фонд международных компаний,
  3. фонд облигаций,

25. Что-такое стратегия усреднения цены (DCA/dollar cost average strategy)?
Периодически, раз в месяц (в две недели, в неделю), автоматически переводим постоянную сумму на инвестиционный счёт и инвестируем в составленный портфель (фонд, акции, активы). Не обращаем внимание на падение или взлёты рынка. Если рынок упал, фактически покупаем по дешёвке.
Преимущества: человеческие эмоции уходят на второй план; цена (по которой происходят покупки) усредняется.

ДИВИДЕНДНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ, УОРЕН БАФФЕТТ

  • Компания уменьшает свой капитал, соответственно (логически) становится более дешёвой.
  • Инвестор получает дивиденды, что считается доходом и это может иметь налоговые последствия.

28. Что такое DGI (dividend growth investing/инвестирование в рост дивидендов)?
Полученные дивиденды от фонда или компании реинвестируются в портфель (или в тот же актив)(compounding dividends).
Целью является рост капитала за счёт как роста цены активов так и за счёт реинвестирования дивидендов.
Предполагается, что при таком портфеле волатильность портфеля будет меньше, а дивиденды дадут больший прирост капитала, чем в среднем по рынку.

Читать статью  Фондовый и срочный рынок: отличия, что выбрать инвестору.

29. Правда, что дивидендное инвестирование/DGI имеет более высокую прибыльность, чем индексное?
Трудно найти убедительные доказательства этому утверждению, но очевидно, что при инвестировании с обычного брокерского счёта, более высокие дивиденды влекут за собой более высокие налоги.

30. Баффетт был дивидендным инвестором, инвестируя как Баффетт, можно получить более высокую прибыльность!
Баффетт учитывает не только дивиденды, о чём он сам заявлял. Баффетт скорее предпочитает недооценённые компании (с высоким потенциалом роста). Получаемые дивиденды имеют вторичное, хоть и важное, значение.
Финансовая компания самого Баффетта, Berkshire Hathaway, особо не выплачивала дивиденды, но тем не менее, показывала отличный рост.

Торговля на бирже в вопросах и ответах: счета, страховки и сравнение с банками

30 вопросов/ответов о Фондовом рынке с разных форумов | ⭐ Форекс Форум для Трейдеров №1 ⭐

Не так давно в нашем блоге мы рассказывали о том, как можно открыть брокерский счет для торговли на бирже удаленно с помощью портала Госуслуг. Материал вызвал большой отклик, стало понятно, что у аудитории ГТ есть большое количество вопросов, связанных с торговлей на бирже, и далеко не все пользователи корректно понимают, что под этим действительно подразумевается.

Поэтому мы решили собрать ответы на наиболее часто встречающиеся вопросы новичков в один топик.

1) Кто такие брокеры?

Многие пользователи, далекие от финансовых рынков, считают брокерские компании чем-то вроде банков или микрофинансовых организаций. На самом же деле брокерская деятельность не подразумевает выдачу денег населению — брокеры только предоставляют клиентам доступ на фондовый рынок. Самостоятельно частное лицо не может совершать операции на бирже — для этого нужно получить соответствующую лицензию, которую может иметь только юридическое лицо. Брокеры ее получают, открывают клиентам счета, с помощью которых клиенты дают поручения на покупку валюты или акций — это можно делать, например, по телефону, в веб-кабинете или через торговый терминал.

2) Зачем нужен брокерский счет?

С помощью брокерского счета можно совершать покупку и продажу акций различных компаний — как с целями инвестирования, так и для получения спекулятивного дохода при колебаниях их стоимости. Кроме того, на валютном рынке Московской биржи можно покупать иностранные валюты — в некоторых случаях это выгоднее, чем пользоваться обменником или банком (такие случаи описаны в нашем материале на Хабре).

Также с осени 2013 на Московской бирже доступна торговля драгоценными металлами — любой человек, открывший специальный счет в брокерской компании, аккредитованной для работы на этом «металлическом» рынке, может покупать и продавать безналичное золото и серебро. Покупка драгметаллов на бирже удобнее, чем осуществление этого же действия самостоятельно — инвестору не нужно думать о том, где и как хранить купленные драгметаллы. Вместо этого они лежат в централизованном хранилище и учитываются на счете, как безналичные деньги в банке.

3) Брокерский счет нужен только для торговли на бирже?

С 1 января 2015 года в России появился новый инструмент для осуществления финансовой деятельности — индивидуальный инвестиционный счет. С его помощью налоговые резиденты России, имеющие официальный доход, могут получить налоговый вычет в размере 13% от внесенной суммы (максимальный объём денежных средств для внесения составляет 400 тыс. рублей в год) — для этого не нужно делать ничего, только положить на счет деньги.

Кроме того, ИИС можно использовать и для совершения инвестиций — например, в облигации федерального займа и дополнительно к налоговому вычету получать купонный доход, сопоставимый с процентами по банковским депозитам. Все способы работы с этим инструментом мы описывали в статье на Geektimes.

4) Сколько стоит перевести деньги на брокерский счет?

Перевод денег на брокерский счет ничего не стоит, однако возможны комиссии со стороны банка или платежной системы, через которую осуществляется перевод.

5) Я купил валюту на бирже. Как ее вывести, и сколько это стоит?

Валюта, приобретенная на бирже, хранится на брокерском счете, с которого ее можно вывести на свой банковский счет. В некоторых случаях брокеры могут взимать комиссии за вывод на счета разных банков.

В случае ITinvest стоимость вывода денежных средств фиксированная и не зависит от банка. На сумму от 5 000,01 до 100 000,00 USD (доллар США) включительно – 1825 руб. На сумму свыше 100 000,01 USD (доллар США) – 3500 руб.

6) Я открыл брокерский счет. Защищены ли мои деньги на нем?

Активы на брокерском счете не застрахованы, в отличие от банковских, которые попадают под действие системы страхования вкладов. Однако, риски можно минимизировать изначально выбрав надежного брокера. Вся деятельность российских брокеров является лицензируемой, она регламентирована российским законодательством, а именно ГК РФ, Законом о рынке ценных бумаг и другими нормативно-правовыми актами ЦБ России.

Именно Центральный банк России является надзорным органом для брокеров — так же, как и для банков. То есть работу банков и брокерских компаний регулирует одно и то же ведомство.

Фактически, деньги хранятся не у брокера, а на бирже, так что если с самим брокером что-то случится, то их всегда можно будет забрать через другого брокера, назначенного ЦБ.

7) По каким критериям выбрать надежного брокера?

При выборе брокера стоит ориентироваться на ряд критериев:

  • рейтинг надежности компании (по версии разных составителей на первых местах могут быть разные брокеры, однако, если сопоставить рейтинги, составленные разными компаниями, можно заметить, что некоторые игроки в них будут неизменны.)
  • срок работы на рынке;
  • наличие доступа к российским и международным площадкам в рамках единого счета;
  • наличие личного финансового консультанта (ITinvest предоставляет такую услугу ознакомиться с условиями услуги инвестиционного консультирования можно здесь.)
  • количества офисов и широкой географии городов присутствия компании для удобства обслуживания или возможность дистанционного открытия счета;
  • разнообразие тарифных планов, прозрачность расчетов комиссионного вознаграждения и др.

8) Что будет, если брокер обанкротится или у него отберут лицензию?

Российское законодательство максимально защищает интересы клиентов брокерских компаний. В частности, на денежные средства и акции на счетах клиентов запрещено налагать взыскания. Законопослушные брокеры возвращают их по первому требованию клиентов.

При этом купленные на бирже акции потерять невозможно — они хранятся в национальном расчетном депозитарии (НРД) и перевести их куда-либо без ведома клиента невозможно.

НРД является центральным депозитарием Российской Федерации и осуществляет обслуживание как ценных бумаг, предусмотренных Федеральным законом от 07.12.2011 № 414-ФЗ «О центральном депозитарии», так и других российских и иностранных эмиссионных ценных бумаг. То есть де-факто национальный расчетный депозитарий — это государственный «банк», в котором хранятся деньги и ценные бумаги участников фондового и валютного рынков.

9) Сколько вообще берут брокеры за свои услуги?

Тарифы различаются у разных брокеров. В ITinvest комиссия за брокерское обслуживание и ведение счета составляет 0 / 300 руб. в месяц. Обязательный ежемесячный платеж в 300 руб. взимается лишь тогда, когда суммарная стоимость активов на счете менее 50 тыс. руб. Если на счете нет денег или же комиссии за совершение операций больше 300 рублей, то плата за ведение счета не взимается. Более подробно с условиями и тарифами брокерского обслуживания в ITinvest можно ознакомиться по ссылке.

10) Сколько стоит операция конвертации?

Условия могут отличаться у разных брокеров. В ITinvest стоимость операции конвертации зависит от тарифного плана, и составляет от 0,02 % от сделки при обороте свыше 50 млн. рублей в день и до 0,1% от сделки при обороте до 1 млн рублей в день.

11) Как понять, какой тариф у брокера выбрать?

Выбор зависит от выбранной стратегии и количества совершаемых операций. Выбор тарифного плана зависит и от ряда сервисов, которые необходимы для инвестирования. В ITinvest при открытии счета клиентские менеджеры помогают выбрать оптимальный тариф и подробно отвечают на все вопросы.

12) Мне нужно пару раз в год обменивать не очень большие суммы валюты. Какой тариф мне подойдет?

В этом случае в ITinvest можно посоветовать выбрать «поставочный» тариф. Сумма комиссии по одной сделке будет составлять 0,1%. Если сумма сделки будет больше 1 млн. рублей, то тогда предпочтительнее задуматься о пропорциональных тарифах, которые привязаны к оборотам.

13) Требуется ли какая-то электронная подпись для совершения операций, и сколько стоит ее обслуживание?

При открытии счета в качестве физлица электронная подпись нужна лишь для подписания документов, а также для работы в личном кабинете. Для торговли она не нужна. В ITinvest за пользование системой электронной подписи и электронного документооборота плата не взимается.

14) Я нерезидент РФ. Смогу ли я открыть счет и завести ИИС?

Да, если вы являетесь физическим лицом — налоговым резидентом РФ. То есть, если вы официально платите налоги в РФ, то да, вы можете открыть ИИС.

Если у вас остались еще какие-то вопросы — задавайте их в комментариях, и мы с радостью ответим!

Источник https://vsdelke.ru/finansy/otvety-na-chasto-zadavaemy-voprosy-po-finansovym-rynkam.html

Источник https://profxportal.com/forum/threads/30-voprosov-otvetov-o-fondovom-rynke-s-raznyx-forumov.195/

Источник https://habr.com/ru/company/iticapital/blog/395363/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.