Анализ фондового рынка для начинающих трейдеров: его значение и преимущества
Уметь проводить анализ фондового рынка должны все его участники, ведь именно от этого зависит возможность получения высокого и стабильного дохода. Однако стоит понимать, что проанализировать рынок без наличия определенных знаний не удастся. Трейдер должен знать, на какие показатели и когда обращать внимание, как правильно расшифровывать различные таблички и диаграммы. Только после этого он сможет уверенно чувствовать себя на бирже и получать доход.
Узнать, как провести анализ рынка, сегодня помогут специальные курсы. Их можно найти в Интернете и пройти онлайн. САмые эффективные и проверенные тысячами студентов вы найдете на платформе подготовки профессиональных трейдеров Александра Герчика. Ее основал опытный трейдер, который смог достичь больших высот в этой сфере деятельности. Он уже успел обучить большое количество людей, многие из которых стали профессиональными трейдерами и смогли приумножить свою прибыль.
Обучение на платформе имеет ряд преимуществ. У пользователя есть возможность выбрать оптимальный для себя вариант – это могут быть как регулярные занятия, так и просмотр отдельных видеоуроков об актуальных тенденциях рынка. Благодаря такому обучению каждый может попробовать себя в трейдинге и выйти на хороший уровень заработка.
Зачем нужен анализ рынка?
Исследования рынка проводятся с одной целью – определить тенденции, которые позволят вкладывать деньги максимально выгодно. На эту область влияют различные внешние факторы, например внутренние политические процессы, курсы валют, международные отношения и т. д.
Это достаточно глобальные вопросы, так что отдельный специалист вряд ли сможет каждый день их анализировать, уделяя внимание всем аспектам. Так что зачастую этим занимаются эксперты, использующие глубокие маркетинговые исследования. Такой подход называется фундаментальным анализом рынка.
При этом стоит учитывать, что сами трейдеры не всегда могут пользоваться таким маркетинговым анализом, ведь изменения на фондовом рынке происходят значительно быстрее, чем аналитические компании предоставляют результаты своей работы. В этом случае на помощь приходит более простой и доступный способ – технический анализ, который также можно назвать оценкой графиков движения цен. Разбираясь в таких данных, игрок биржи может быстро определиться с выбором акций и заключить выгодную сделку.
Зная главные особенности анализа рынка, каждый может самостоятельно определить вероятность успеха той или иной операции, так что не придется обращаться за помощью к другим специалистам, искать дополнительные сведения, пытаться разобраться в аналитических отчетах. Такой подход позволяет значительно сэкономить время и силы.
Преимущества технического анализа
К основным плюсам теханализа можно отнести:
- возможность использования небольшого количества инструментов, которые можно получить абсолютно бесплатно;
- доступность дополнительных индикаторов, необходимых для формирования торговой системы;
- высокая вероятность точного определения сегмента рынка, а также точек входа и выхода из него.
При этом можно выделить и недостаток этого вида анализа: так как им пользуются многие, в итоге люди принимают схожие решения, что значительно меняет тенденции рынка.
Как проводится анализ?
Чтобы провести анализ рынка для бизнеса или трейдинга, необходимо сначала обзавестись подходящим программным обеспечением – и здесь существует несколько вариантов. Специальное обучение поможет сделать правильный выбор и эффективно использовать эти сервисы!
Когда программа будет установлена, останется определиться с типом графиков, которые можно постоянно использовать в дальнейшем. Это могут быть линейные схемы, гистограммы, свечные модели и т. д. – можно подобрать наиболее удобный для работы вариант. При этом важно пользоваться специальными индикаторами.
Следует понимать, что разные виды рынков предусматривают использование различных подходов в техническом анализе. К примеру, для фондовой биржи нельзя применять те же графики, что и для анализа рынка товаров или услуг, так как они предусматривают направленность на иную целевую аудиторию. Именно поэтому без должных знаний использование технического анализа, как и фундаментального, может оказаться неэффективным.
Подходы к торговле на фондовом рынке
Возможно, будет полезно начинающим трейдерам. Методы анализа фондового рынка:
1. Фундаментальный анализ
Используется инвесторами. В основе лежит труд Б. Грэма и Д. Додда «Анализ ценных бумаг».
Состоит из качественных данных (мягких — репутация и пр.) и количественных (твердых — финотчеты и пр.)
Структура ФА:
— макроэкономический анализ (ВВП, учетная ставка ЦБ, уровень безработицы, инфляция, курс валюты, эк показатели на душу населения, показатели активности (из ISM)
— отраслевой анализ (фондовые индексы — MSCI и пр.)
— анализ компании (экономический и финансовый: выручка, чистая прибыль, EBITDA, капитализация, долговые обязательства, денежные потоки, дивиденды, производственные показатели)
— исследование качеств биржевого актива
Методы ФА: Сравнение показателей. Корреляция. Сезонность. Группировка и обобщение. Индукция и дедукция.
2. Технический анализ
Основа ТА — теория Чарльза Доу.
Графические методы
▪ На основе показателя движения цен (линейный график, японские свечи, бары (столбиковый), крестики-нолики (пункто-цифровые), свечи Heiken Ashi, свечи Ренко):
— анализ японских свечей (поглощение, утренняя звезда и т.д.)
— анализ фигур: Фигуры разворота тенденции, Фигуры продолжения тенденции (двойная вершина / двойное дно, голова-и-плечи, ромб, чаша)
— анализ каналов, уровней: Поддержка, Сопротивление (тактика Адверза, волны Вульфа, уровни Фиббоначчи, Ди Наполи)
— кластерные графики
▪ На основе показателя объема торгов
— анализ вертикальных и горизонтальных объемов (классическая гистограмма, кластерные графики)
— показатель открытого интереса (для фьючерсов и опционов), спрос/предложение
Количественные (аналитические) методы
▪ Технические индикаторы
— трендовые индикаторы: скользящие средние (SMA, EMA, WMA, MACD, Гуппи, Parabolic SAR) и ADX
— контртрендовые (осцилляторы) (RSI, Momentum, Стохастик)
▪ Математические модели
— модели, основанные на данных. Статистические методы: индексный метод, метод средних величин (фильтры), корреляционно-регрессионный анализ, дисперсионный, спектральный анализ и др.
— модели, основанные на теории. Аналитические: сценарный анализ, дерево решений, методы моделирования, теория игр, графов, теория хаоса и пр.
Циклический анализ
Теория эк циклов, волны Эллиота, теория Ганна и др.
3. Автоматические торговые системы (АТС), роботы
Выделил в отдельную группу по способу реализации торговли, в противопоставление ручному методу. АТС — тема для отдельного разговора.
4. Новостной анализ
— мониторинг СМИ
— инсайд, слухи
5. Психологический анализ
— кукловедение
— экспертные системы (например, метод Делфи)
— анализ настроения покупателей и продавцов
— психология толпы
— понимание себя (страх и жадность, самодисциплина, опыт, ограничение эмоций, стратегия)
Как стать собственным биржевым аналитиком
Невозможно быть успешным трейдером, не представляя себе механизмы функционирования рынка. Принимая решения о покупке ценных бумаг или инвестировании, не стоит ориентироваться только на чужие рекомендации (хотя учитывать мнение профессионалов нужно). Важно знать, на какие показатели следует обращать внимание при инвестировании, как поведёт себя рынок в той или иной ситуации и т. д. К примеру, умение самостоятельно определять динамику роста акций сулит вам большие выгоды: зная, как анализировать рынок акций для инвестирования, вы сможете не просто разово заработать на акциях той или иной компании, а делать это систематически. Кроме того, умение самостоятельно проводить анализ ситуации на рынке позволит вам сэкономить на услугах аналитика.
С чего начать, если вы никогда не занимались аналитикой
Начать заниматься новым делом всегда сложно, особенно в случае с анализом рынка, где начинающего трейдера ожидает масса незнакомых понятий и теоретических выкладок. Приготовьтесь к тому, что вам придётся усвоить много новой информации. Начните с изучения общих сведений и понятий, разберитесь в специфике трейдинга и инвестирования — с этим вам будут рады помочь наши многочисленные статьи. Кроме того, вам пригодятся различные экономические порталы и новости, именно там можно найти свежие данные.
Понимание того, как примерно осуществляется биржевой анализ, позволит вам подойти к главному вопросу — какие торговые операции интересны именно вам. Это важно учитывать, поскольку два основных направления анализа рынка — фундаментальный и технический — используются для разных операций. Фундаментальный анализ деятельности компаний помогает инвесторам понять их преимущества при помощи различных коэффициентов и индикаторов, а трейдера больше заинтересуют графические фигуры, применяемые в техническом анализе. Для проведения успешных торговых операций стоит научиться правильно анализировать рынок, используя в работе все доступные методы.
Все торговые операции можно классифицировать по их длительности:
- дейтрейдинг, или интрадей (открытие и закрытие торговой позиции в течение одного дня);
- краткосрочная торговля, или шорт (несколько дней);
- долгосрочная торговля, или лонг (от 30 дней).
В зависимости от того, какие инвестиции вы считаете наиболее привлекательными, выбирайте торговые операции и, соответственно, применимые к ним методы анализа.
Методы анализа фондовых рынков
Существует три основных метода анализа — фундаментальный, технический и интуитивный. Первые два типа лучше подходят для разных операций, третий более универсален и может использоваться для проведения анализа рынка в любом случае. Теперь поговорим о каждом из них более подробно.
Фундаментальный анализ применяется для оценки конкретной компании, точнее, её бизнеса. Его стоимость, по мнению инвесторов, равна цене акций, поэтому инвесторы ищут акции по более низкой цене, рассчитывая на её рост в будущем. Поиск т. н. недооценённых компаний — дело непростое и требует тщательного анализа по многим показателям. Как правило, в первую очередь инвесторы учитывают чистый доход компании, размер её денежного потока, стоимость активов и пассивов, различные финансовые коэффициенты, ВВП страны и т. д. Из этого складывается оценка бизнеса, которая сравнивается с текущей ценой акций. Если по расчётам компания получается недооценённой, то инвестор может с большой уверенностью вкладывать в неё деньги: вложения окупятся.
Технический анализ используют для оценки спроса и предложения, определяющих цену акции в настоящий момент. Он предполагает использование не цифр и коэффициентов, а графиков. Множество графических фигур с причудливыми названиями отражают динамику цен и позволяют сделать вывод о перспективности тех или иных акций, предсказывая рост или падение их стоимости. Объём торгов — ещё один объективный показатель акций, который используется в техническом анализе рынка. Количество сделок на единицу времени показывает спрос на ту или иную акцию и позволяет сделать выводы о тенденциях роста или падения цен.
Интуитивный анализ заключается во внимательном изучении биржевых новостей. Отчёты о доходах компаний, аналитические прогнозы и другие сводки могут повлиять на цену акции самым прямым образом. Кроме того, сейчас даже твиты политиков или других известных личностей могут способствовать росту или падению цен. Поэтому крайне важно учитывать всю поступающую информацию и считаться с ней: это позволит идти в ногу со временем.
Другие возможности анализа
Помимо ситуации на рынке, можно анализировать и другие показатели. В большей степени это полезно инвестору, однако и трейдеры смогут сделать для себя определённые выводы из полученной информации.
В зависимости от выбранного метода анализа, можно обратить внимание на разные показатели. К примеру, как трейдера, так и инвестора заинтересует размер будущей прибыли акций. Для этого рассматриваются различные виды доходов и расходов компании, валовая и чистая прибыль и на основе анализа делаются выводы о прибыльности и рентабельности предприятия.
Ещё одним видом анализа, который могут рассматривать и трейдеры, и инвесторы, является конкурентный анализ отрасли на рынке. Он оценивает общую ситуацию в отрасли, её перспективы, силы конкурентов и вероятные варианты их действий. Такой масштабный анализ позволит понять перспективы сразу нескольких компаний и всей отрасли в целом.
Для рассмотрения бизнес-модели компании часто применяется SWOT-анализ (SWOT — аббревиатура от англ. strengths, weaknesses, opportunities, threats). Согласно ему, анализируются объективные сильные и слабые стороны компании, а также потенциальные возможности и угрозы. С помощью такого анализа инвестор может оценить факторы, оказывающие влияние на бизнес компании.
Анализ финансовой отчётности компании — ещё один хороший способ определиться с инвестициями в тот или иной бизнес. Этот анализ использует вертикальный, горизонтальный и коэффициентный метод: обычно они применяются в совокупности.
Заключение
Как мы видим, умение анализировать фондовый рынок очень полезно. Используя три основных вида анализа, а также другие показатели, вы сможете непредвзято оценивать перспективы той или иной компании, акций и, конечно, получения прибыли.
Если вы всё же не готовы заниматься анализом рынка самостоятельно, воспользуйтесь услугой «Ваш финансовый аналитик» — и получайте инвестиционные идеи от профессиональных аналитиков «Открытие Брокер».
Источник https://www.klerk.ru/materials/2021-02-03/analiz-fondovogo-rynka-dlya-nachinayushikh-treiderov/
Источник https://smart-lab.ru/blog/674883.php
Источник https://journal.open-broker.ru/investments/kak-stat-sobstvennym-birzhevym-analitikom/