Полюс золото (PLZT) — обзор отчета и анализ текущей ситуации.

Как купить акции ПАО «Полюс»

ПАО «Полюс» (старое название — «Полюс Золото») — российское золотодобывающее предприятие, входит в топ-10 на мировом рынке золота. По доказанным и вероятным запасам сырья занимает третье место: по международным нормативам их объём равен 61 млн унций, при этом себестоимость готовой продукции — одна из самых низких в мире. Давайте познакомимся с деятельностью компании «Полюс» и разберёмся, как можно купить её акции.

Описание компании

ПАО «Полюс» появилось в 2006 г. на базе ОАО ГМК «Норильский никель» в результате объединения золотодобывающих направлений в отдельную организацию. В основу новой компании легло ЗАО «Полюс», которое зародилось во время приватизации и акционирования артели старателей с одноимённым названием в 1993 г. Производства находятся на территории Сибири и Дальневосточного федерального округа.

Добыча золота ведётся на шести производственных площадках (с объёмом добычи в 2019 г.):

    Красноярский край — Олимпиада (1,4 млн унций), Благодатное (420,8 тыс. унций);

Компания ведёт крупные проекты геологоразведки:

    Иркутская область — Сухой лог (63 млн унций) и Чёртово корыто (3,6 млн унций);

В структуру ПАО «Полюс» входит собственный исследовательский центр, который находится в Красноярске. Он создан в 2004 г. для научно-технического обеспечения компании во всех сферах деятельности — от разведки до переработки. Для этого на базе центра работает несколько отдельных лабораторий по разным направлениям.

Финансовые показатели

До того как купить акции, инвестору стоит оценить состояние интересующей его компании по разным направлениям и её перспективы на рынке. На сайте ПАО «Полюс» в разделе «Инвесторам» представлена необходимые для анализа сведения: основная информация о деятельности, кредитные рейтинги, экономические результаты, презентации, списки аффилированных лиц, дивидендная политика и прочее.

Согласно консолидированному финансовому отчёту за 2019 год показатели следующие:

    операционная прибыль — 2,2 млрд долл. (в 2018 г. — 1,5 млрд долл.);

Рис. 1. Консолидированная финансовая отчётность за 2019 год. Источник: сайт ПАО «Полюс»

Выручка компании по месторождениям следующая (реализация золота в 2019 г.):

  • Олимпиада — 122,5 млрд руб.;
  • Благодатное — 38,8 млрд руб.;
  • Наталка — 36,7 млрд руб.;
  • Вернинское — 23,02 млрд руб.;
  • Куранах — 20,4 млрд руб.;
  • Россыпная — 13,7 млрд руб.

Как купить акции «Полюс» частному лицу

Ценные бумаги компании представлены на Московской (акции) и Лондонской (депозитарные расписки) биржах. Стать владельцем активов для российского инвестора удобнее на МосБирже — необходимо открыть брокерский счёт и заполнить заявку на сайте. Чтобы не возникло проблем, предлагаем изучить подробную инструкцию со скриншотами.

Работать на бирже проще с приложением для смартфонов «Открытие Брокер. Инвестиции»: доступ к брокерскому счёту в любом месте и сделки в несколько нажатий клавиш. Версии есть для Android и iOS . После установки мобильной платформы останется задать торговый пароль для дополнительной безопасности и пополнить баланс — можно приступать к торговле.

Как купить акции «Полюс Золото» физическому лицу:

    Зайдите в приложение «Открытие Брокер. Инвестиции» и откройте раздел «Торговля».

1. Зайдите в приложение «Открытие Брокер. Инвестиции» и откройте раздел «Торговля».

Раздел «Торговля» в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»

2. В строке поиска вбейте тикер компании — PLZL.

3. Выберите нужную компанию в найденных результатах.

Поиск акций ПАО «Полюс» в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»

4. Приложение откроет текущую информацию по торгам — рыночные котировки, лучшие цены спроса и предложения, объём торгов.

График котировок и цена акций ПАО «Полюс» в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»

5. Нажмите «Купить» и подтвердите действие торговым паролем.

6. Установите параметры ордера — цену покупки и количество лотов.

Покупка акций ПАО «Полюс» онлайн в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»

7. Проверьте введённую информацию и снова нажмите «Купить». При рыночных котировках сделка будет совершена немедленно, в другом случае возможны задержки.

Перспективы вложений

Приобретение ценных бумаг компаний — популярный способ инвестирования. Как можно на этом заработать:

  • купить акции и получать дивиденды;
  • продать бумаги по цене выше покупки.
Читать статью  МСФО (IFRS) 13 – Оценка справедливой стоимости | ACCA Global

ПАО «Полюс» проводит выплаты дивидендов своим акционерам в соответствии с дивидендной политикой , которую оно утвердило в 2018 г. Решение о выплате и их размер принимает совет директоров. Так, в 2013, 2014 и 2015 годах выплат не было. В 2017, 2018 и в I полугодии 2019 г. дивиденды составили 251,42 руб., 274,73 руб. и 162,98 руб. соответственно. Дата отсечки для выплат за 2019 год — 26 августа 2020 г.

Рыночная капитализация холдинга по состоянию на середину августа 2020 г. равна 2,3 трлн руб., стоимость одной бумаги колеблется в районе 17,5 тыс. руб. Первичное размещение на Московской бирже состоялось 12 мая 2006 г. Количество акций — 137 млн штук., в свободном обращении около 20%. Сплит акций не проводился.

Рис. 2. Котировки акций ПАО «Полюс» с момента IPO в 2006 г. Источник: investing.com

Сухой Лог входит в число крупнейших неосвоенных месторождений мира: по данным геологоразведки запасы минеральных ресурсов равны 63 млн унций. На его разработку компания получила лицензию в 2017 г. Запуск промышленной добычи золота ожидается в 2026 г. Планируемая производственная мощность — 1,6 млн унций ежегодно.

Один из основных факторов низкой себестоимости работ — открытая добыча руды. Общие денежные затраты на унцию в 2019 г. составили 365 долл. Разработка крупных месторождений, находящихся на достаточно близком друг от друга расстоянии, помогает минимизировать затраты на логистику.

Компания активно использует достижения информационных технологий: робототехнику, электронные схемы бурения, цифровой контроль за всеми этапами производства в режиме реального времени. В 2019 г. на месторождении Олимпиада в качестве пилотного проекта введена система дополненной реальности, которая оптимизирует работу энергопотребления, производственных процессов и систем управления при техобслуживании оборудования.

Что важно знать перед покупкой

Начинать что-то новое всегда волнительно из-за возможных неудач. Ошибки на фондовом рынке могут привести ещё и к потере денег. Но минимизировать риски реально: чёткие цели инвестирования, продуманная стратегия в соответствии с ними и диверсификация портфеля помогут сохранить капитал. Ещё один фактор в эту копилку — выбор подходящего эмитента. Рассказываем, что нужно проанализировать, чтобы убедиться в целесообразности вложений в компанию:

    финансовые показатели — один из первых факторов, который изучают инвесторы; оценивается динамика показателей хотя бы за несколько последних лет;

Эти моменты касаются как ПАО «Полюс», так и любой другой организации. Только после их оценки инвестор принимает решение, нужно ли купить акции конкретного эмитента. Теперь несколько нюансов, на которые тоже стоит обратить внимание.

    Налогообложение. Ставка НДФЛ на доходы от инвестиционной деятельности составляет 13%. Рассчитывает и удерживает налог брокер, у которого открыт счёт.

Мы рассказали, как купить акции «Полюса» и где это можно сделать, — дальше решать вам. Если есть сомнения в собственных знаниях, можно потренироваться на демо-счёте. Капитал на старте в 100 тысяч виртуальных рублей даст возможность попрактиковаться на самых разных инструментах. Анализируйте компании, выбирайте лучших и создавайте собственный портфель, который обеспечит стабильный пассивный доход. «Открытый журнал» желает вам успеха!

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

Читать статью  Как вложиться в нефть и газ через фьючерсы

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Полюс золото (PLZT) — обзор отчета и анализ текущей ситуации.

Еще

▫️Капитализация: 1130 млрд ₽
▫️Выручка TTM: 365,2 млрд ₽ (+0,3%)
▫️EBITDA TTM: 258,6 млрд ₽ (-4%)
▫️Прибыль ТТМ: 166,9 млрд ₽ (+40%)
▫️Net debt/EBITDA: 0,6
▫️fwd P/E 2022: 12
▫️fwd дивиденд 2022: около 50 млрд ₽

Все обзоры: t.me/taurenin/651

✅ Полюс достаточно дешево выкупил золоторудное месторождение Чульбаткан у Highland Gold за 140 млн $. Оценочные запасы золота по этому месторождения составляет 3 млн унций(+2,9% к текущим запасам Полюса), а предположительная стоимость добычи оценивается в 580$ за унцию. Приобретение получилось достаточно выгодное так как покупали активы у уходящей с рынка Канадской компании Kinross Gold (активы которой в свою очередь по дешевке выкупил Highland Gold), но среднесрочно разработка месторождения потребует дополнительных инвестиций и приведет к сокращению FCF.

✅ Совет директоров рекомендовал по итогам второй половины 2021 г. направить на дивиденды 548 млн. долл. Общая доходность за год составит около 6%. Однако окончательное решение о выплате дивидендов должны будут принять на общем собрании акционеров в ближайшее время. Задержка с выплатами связана с сменой собственников и перерегистрации конечного бенефициара из Кипра в РA. Это решение достаточно позитивное и вполне возможно, что Полюс выплатит дивиденды и за 2022г. По предварительным оценкам они могут составить 50 млрд рублей или 360 рублей на акцию (4% к текущим ценам).

31 января 2022 года «Полюс» запустил программу обратного выкупа акций с рынка на максимальную сумму $200 млн. Программу планируют реализовать в ближайшие 6 месяцев. С момента запуска программы, обратный выпуск акций происходил всего 3 дня 28 февраля — 3 марта и за это время компания израсходовала не более 5% от заявленного объёма программы.

Компания приняла решение не раскрывать свою отчётность поквартально и переходит на полугодовые отсчеты, что затрудняет прогнозирование ее денежных потоков. Однако, если проанализировать отчеты ближайших конкурентов, то можно сделать выводы о Полюсе и об отрасли в целом. У российского дивизиона Polymetal по предварительным оценкам менеджмента в 2022г. показатель AISC вырастет на 27% при росте добычи всего на 7%. Курс USD/RUB снизился на 35% г/г, а курс золота остается на тех же значениях (однако скорее всего золото реализуется со скидкой 5-10% к мировым биржевым ценам из-за санкций). При таких показателях, AISC Полюса составит около 850$ за унцию, а падение USD/RUB до среднегодовых значений в 60 рублей и скидка на золото с российским происхождением в 5% приведет к сокращению чистой прибыли Полюса на 40%. Таким образом P/E по итогам года составит 12.

❌ Долг Полюса постепенно увеличивается. По итогам года долг составил 143.3 млрд рублей. Хотя, Net debt/EBITDA = 0,6 — это немного. В 1 квартале компания успешно погасила свои еврооблигации на 500 млн долларов, что свидетельствует о том, что никаких проблем (в том числе и технических) с обслуживанием долгов Полюс не имеет.

В цену акций Полюса уже частично заложены все возможные риски: санкции, падение цен на золото, укрепление рубля, рост операционных и капитальных затрат и т.д. Даже если делать достаточно консервативные прогнозы в отношении прибыли компании, то Полюс все равно уже торгуется на уровне своих средних исторических значений и дальнейшего потенциала сильного падения не имеет. При восстановлении курса USD/RUB или роста цен на золото компания может стать интересной для покупки и по текущим ценам. Учитывая что, что Полюс один из самых рентабельных производителей в мире и может пережить практически любой кризис, справедливая цена за акцию Полюс составляет 10000₽.

Читать статью  Коэффициент ставки дисконтирования – что это простыми словами, расчёт коэффициента WACC, пример

Все обзоры: t.me/taurenin/651

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #Полюс #PLZT

Прогноз по цене акций Полюс Золото на 2022 год

Менеджмент Полюс Золото не даёт никаких прогнозов по цене акций.

Бизнес у компании довольно уникальный, поскольку в мире не так много мест, где добывают золото. В 2020 г. многие месторождения были закрыты на карантин, что вызвало сбои в цепочках поставок.

Прогноз Полюс Золото по добыче золота:

  • до 2,7 млн унций в 2021 г;
  • до 2,8 млн унций в 2022 г;
  • до 2,9 млн унций в 2023 г;

По себестоимости добычи занимает одно из первых мест в мире (630-700$).

У Полюс Золото есть долг, который уже значительно снизился. Но компания не платит 100% денежного потока на дивиденды. Компания платит 30% от EBITDA на дивиденды.

Стоит ли покупать акции Полюс Золото

Во многом вопрос инвестиций в акции Полюса упирается в цену на золото. Если цены упадут, то вряд ли стоит ждать от компании положительной динамики. Зато за счёт дешёвой себестоимости, Полюс будет оставаться в плюсе, когда остальные золотодобывающие компании могут снижать добычу и капитальные затраты.

Дивиденды также радует акционеров. Можно рассчитывать на 700-1000 рублей в год.

Покупать на короткий срок акции Полюс Золото, чтобы заработать вряд ли стоит. Драйверов для краткосрочного роста нету. Однако в долгосрочной перспективе компания весьма интересна.

Компания занимает достойное место в ESG-рейтингах и может быть включена в соответствующие ETF фонды.

В целом акции компании Полюс Золото очень привлекательны для долгосрочного инвестирования, отлично подойдут для любых инвестиционных портфелей (дивидендных, пенсионных).

Торговать акциями Полюс Золото на Московской бирже может любое физическое лицо. Ниже приведена краткая инструкция.

Как купить акции Полюс Золото частному инвестору

Купить акции Полюс Золото можно через брокерский счёт. Открыть его можно у фондовых брокеров (сам работаю через них):

Пошаговая инструкция покупки акций на бирже:

  1. Регистрация у брокера;
  2. Открытие брокерского счёта (в личном кабинет брокера);
  3. Пополнение;
  4. Покупка акций Полюс Золото через торговый терминал;

Дадим дополнительный комментарий к 4 пункту. Брокер предоставит доступ к торговому счёту через терминал (программа для торговли на бирже). Для компьютера самой распространенной является программа Quik (Квик). Есть также приложения для смартфонов/планшетов на Android и iOS. Например, у компании Финам оно называется «Финам Трейд».

Так выглядит интерфейс при покупке акций Полюс Золото (PLZL) через приложение «Финам Трейд»:

Полюс золото (PLZT) - обзор отчета и анализ текущей ситуации.

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

Полюс золото (PLZT) - обзор отчета и анализ текущей ситуации.

Есть удобное представление биржевого стакана:

Полюс золото (PLZT) - обзор отчета и анализ текущей ситуации.

Также есть возможность купить акции Полюс Золото через звонок брокеру. Можно оставлять заявки по телефону.

Информация о дивидендах Полюс Золото

Таблица с полной историей дивидендов с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра:

Выплата, руб. Дата закрытия реестра Последний день покупки
328 (прогноз) 7 июня 2023 05.06.2023
267.48 (прогноз) 15 октября 2022 12.10.2022
267.48 11 октября 2021 07.10.2021
387.15 7 июня 2021 03.06.2021
240.18 20 октября 2020 16.10.2020
244.75 28 августа 2020 26.08.2020
162.98 10 октября 2019 08.10.2019
143.62 16 мая 2019 14.05.2019
131.11 18 октября 2018 16.10.2018
147.12 10 июня 2018 06.06.2018
104.3 25 сентября 2017 21.09.2017
152.4 17 июля 2017 13.07.2017
26.23 14 ноября 2013 14.11.2013
62.95 15 октября 2012 15.10.2012
26.23 6 октября 2011 06.10.2011
11.25 12 апреля 2011 12.04.2011
8.52 19 июля 2010 19.07.2010
9.28 13 апреля 2010 13.04.2010
6.55 7 августа 2009 07.08.2009
2.95 21 мая 2008 21.05.2008
3.23 11 мая 2007 11.05.2007

*Примечание: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/kak-kupit-akcii-pao-polyus/

Источник https://smart-lab.ru/blog/817082.php

Источник https://vsdelke.ru/investoru/prognoz-akciy-polyus.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.