Сущность, значение инвестиций и их роль в экономике — Инвестиционная деятельность в России

Роль инвестиций в развитии экономики

Инвестиция – это финансовое вложение с целью получения дохода в будущем.

Инвестиционная деятельность является частью экономики. Отличительной особенностью инвестиций является невозвратность. То есть при крахе инвестиционного проекта, вкладчик останется ни с чем. В качестве инвестиций могут выступать:

• Денежные средства.
• Имущественные права.
• Объекты предпринимательской деятельности.
• Обязательства, имеющие денежную оценку.

Инвестиции могут осуществляться для получения положительного коммерческого эффекта. Все финансовые средства, с точки зрения монетарной теории, могут идти на сбережения, либо на потребление. Обычное потребление ведет к изъятию денег из оборота, что дестабилизирует товарно-денежные отношения. Вложение в экономику, напротив, стимулирует приток средств из сбережений. Инвестиции могут проводиться напрямую, либо косвенно.

Сущность инвестиционной деятельности заключается в сохранении стоимости денег. Под влиянием естественных рыночных процессов деньги и финансовые инструменты постепенно теряют свою цену, поэтому они вкладываются в предпринимательскую деятельность или проекты. Инвестиции могут быть финансовыми и реальными. Финансовые представляют собой косвенные вложения, совершаемые через вложения в фондовые инструменты, взятие кредитов и отношений лизинга. Реальные инвестиции направлены на прямую покупку реального капитала – оборудования, сооружений, земли, либо на их модернизацию, реконструкцию, строительство.

Инвестиции могут быть спекулятивными, в таком случае доход от них формируется за счет колебания цены на базовый актив.

Инвестиции часто путают со спекуляцией. Инвестиции носят долгосрочный характер, как правило, сроком более 1 года. Более короткие вложения считаются спекуляциями. Однако, сделки, проводимые на фондовых биржах, спекуляциями не являются. Существуют ситуации, когда сделка носит длительный характер, но имеет особенности спекулятивных отношений, так как стороны выигрывают от изменения цены в определенном периоде.

Готовые работы на аналогичную тему

Особенности экономического развития

Макроэкономика предполагает, что совместные усилия государственной экономической политики, работы реального сектора и поведение домашних хозяйств приведут к экономическому росту и развитию. Под экономическим ростом понимается эффективность результатов хозяйствования национальной экономики. Он измеряется в совокупных показателях, таких как валовой доход, национальный доход, чистый доход и так далее. Рост достигается за счет усиления производственных мощностей, использования инновационных технологий для снижения издержек и создания конкурентной продукции.

Благодаря экономическому росту в экономике накапливается капитал, который может быть направлен на решение социально-экономических нужд общества. Резерв денежных средств и финансовых активов используется для качественных преобразований в экономике. Это касается не только использования последних достижений науки и техники в производстве, но и повышения качества образования, медицины, культуры, науки, усиление человеческого потенциала. Экономическое развитие выражается в изменении общественных отношений. Происходит улучшение качества жизни населения, повышается ее уровень, достигается самоуважение и соблюдается свобода личности.

Измерить экономическое развитие достаточно сложно. Долгое время для этого использовался показатель внутреннего валового продукта на душу населения. Однако, он описывает количественный, а не качественный результат. Считается, что развитые страны обладают самым высоким уровнем человеческого потенциала. Здесь отмечается более низкий уровень коррупции, производство высокоэффективно и привлекательно для инвестиционной деятельности. Развивающиеся страны находятся на пути экономического роста. Они показывают более высокие темпы прироста ВВП, но по качеству человеческого капитала существенно уступают развитым странам. Страны с переходной экономикой находятся на пути становления производства, поэтому измерение экономического развития осуществляется относительно обеспечения базовых потребностей человека.

Роль инвестиций в экономическом развитии

В макроэкономике инвестиции выполняют следующие функции:

1. Обеспечение расширенного воспроизводства основных фондов
2. Восполнение оборотного капитала.
3. Перераспределение капитала между отраслями экономики.
4. Перемещение капитала между его собственниками.

С помощью инвестиций, прежде всего, проводятся преобразования на уровне реального сектора. Осуществляется политика расширенного воспроизводства, ускоряется научно-технический прогресс, внедрение его достижений в повседневную работу предприятий. Далее происходит структурная перестройка уклада производства, для этого создаются новые сырьевые базы, строятся объекты недвижимости. Расширение производства способствует росту занятости, а значит, благосостоянию населения. Такая ситуация положительным образом сказывается на поступлениях в бюджет. При грамотной экономической политике государства, полученные средства, направляются в систему образования, обеспечение качественной медицины. Так же появляется возможность защищать и охранять природу.

Положительная динамика объема инвестиций ведет к укреплению положения национальной экономики на международной арене. С помощью финансовых вложений происходит стабилизация экономики страны, растет ее конкурентоспособность, изменяется соотношение экспорта и импорта.

Чем выше совокупные доходы страны, тем большее количество средств вкладывается в развитие человеческого капитала. Сейчас большинство предпринимателей знает, что именно человеческий капитал является основой конкурентного преимущества в долгосрочном периоде. Поэтому основу экономического развития составляют вложения в экономический рост с последующим целевым использованием избытка капитала в научной, культурной жизни общества.

Нужны еще материалы по теме статьи?

Воспользуйся новым поиском!

Найди больше статей и в один клик создай свой список литературы по ГОСТу

Автор этой статьи Дата последнего обновления статьи: 26.03.2022

Эксперт по предмету «Экономика» , преподавательский стаж — 5 лет

Автор24 — это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.

Какое значение имеют инвестиции в экономике

Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции, представляющие собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала в целях увеличения активов и получения прибыли. Термин инвестиции происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать».

Понятие «инвестиции» раскрывается и в Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». В нем указывается, что «инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Сущность и значение инвестиций состоит в том, что как экономическая категория они выполняют функции, без которых нормальное экономическое развитие странны просто невозможно. Инвестиции определяют будущие страны в целом, а также отдельно взятых регионов и каждого отдельного хозяйствующего субъекта. То есть те виды инвестиций , которые были произведены сегодня становятся гарантом завтрашнего благосостояния. В свою очередь, действительное экономическое состояние обуславливает инвестирование средств сделанное в прошлом [7, с. 24].

Значение инвестиций состоит в том, что они являются необходимым условием:

ускорения научно-технического прогресса;

равномерного развития различных отраслей хозяйства;

развития банковской сферы и финансовых рынков;

обеспечения конкурентоспособности и повышения качества услуг и товаров;

решения экологических проблем и охраны окружающей среды;

снижения уровня безработицы;

развития социальной сферы.

Это основное значение инвестиций, которое может быть расширенно за счет других факторов.

Инвестиции выполняют следующие основные функции [2, с. 56]:

воспроизводственную — замена устаревших или изношенных основных фондов и создание новых для обеспечения простого или расширенного воспроизводства товаров и услуг;

инновационную — осуществление базисных или улучшающих инно-ваций (нововведений) для повышения конкурентоспособности продукции, производства новых или усовершенствованных товаров и услуг или исполь-зования более эффективных технологий;

социально-экологическую — строительство новых или реконст-рукция действующих объектов социального (школы, вузы, поликлиники, му-зеи и т.п.) и экологического (очистные сооружения и т.п.) назначения;

оборонную -строительство или реконструкция объектов оборонного назначения, предприятий оборонно-промышленного комплекса;

внешнеэкономическую — привлечение иностранных инвестиций в основные фонды страны, а также строительство или реконструкция объек-тов за рубежом;

конъюнктурную — динамика инвестиций служит индикатором фаз экономического рынка, состояния конъюнктуры на внутреннем и внешнем рынках.

Перечисленные функции раскрывают ключевую роль, которую играют инвестиции, как в национальной, так и в мировой рыночной экономике.

На общеэкономическом уровне инвестиции требуются для:

структурных преобразований в стране;

повышения конкурентоспособности отечественной продукции;

решения социально-экономических проблем, в частности, проблем безработицы, экологии, здравоохранения, развития системы образования и др.

На микроуровне инвестиции способствуют [3, с. 66]:

развитию и устойчивости компании;

обновлению основных фондов;

росту технического уровня фирмы;

стабилизации финансового состояния;

повышению конкурентоспособности предприятия;

повышению квалификации кадрового состава;

совершенствованию методов управления.

Таким образом, инвестиции играют весьма важную роль в экономике. Они объективно необходимы для стабильного развития экономики, обеспечения устойчивого экономического роста. Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения. Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов зависит в значительной степени от объемов и форм осуществляемых инвестиций.

Определение инвестиционной деятельности е содержится в ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Согласно данному Закону инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а еще поставщики, юридические лица( банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные фонды) и остальные участники инвестиционного процесса. Инвесторы осуществляют вложения собственных, заемных и привлеченных средств в разных формах и обеспечивают их целевое использование.

Объектами инвестиционной деятельности в России являются [2, с. 58]:

вновь формируемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;

ценные бумаги (акции, облигации и др.);

целевые денежные вклады;

научно-техническая продукция и другие виды собственности;

имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

В состав инвестиционной сферы включаются:

сфера капитального строительства, где происходит вложение инвестиций в основные и оборотные производственные фонды предприятий различных отраслей народного хозяйства. Эта сфера объединяет деятельность заказчиков-инвесторов, подрядчиков, проектировщиков, поставщиков оборудования, граждан по индивидуальному и кооперативному жилищному строительству и других объектов инвестиционной деятельности;

инновационная сфера, где реализуются научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал;

сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых обязательств в различных формах).

Необходимо отметить, то принципами инвестиционной деятельности являются добровольности инвестирования, равноправия участников, защищенности инвестиций, а также невмешательство государственных органов Российской Федерации, субъектов Федерации и органов муниципальных образований в законно осуществляемую инвестиционную деятельность; соблюдение прав и интересов граждан, юридических лиц, а еще общества, страны и муниципальных образований при осуществлении инвестиционной деятельности.

Отличительные особенности инвестиционной деятельности заключаются в том, что [4, с. 159]:

для инвестиционной деятельности законодатель установил двуединую цель (прибыль и достижение положительного социального эффекта);

предоставил инвестору возможность извлекать прибыль (доход) от использования средств в экономическом, хозяйственном обороте не от собственного имени, а от имени хозяйствующего субъекта;

не требует поэтому от инвестора регистрации в качестве предпринимателя.

Россия принимает прямое участие в инвестиционной деятельности:

Российская Федерация с иностранными государствами разрабатывает, утверждает и финансирует инвестиционные проекты;

из средств федерального бюджета и бюджетов субъектов России финансируются приоритетные инвестиционные проекты;

Правительство России формирует и утверждает перечень строек и объектов технического перевооружения для федеральных государственных нужд, финансируемых из федерального бюджета;

предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам из средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов России;

размещение на конкурсной основе средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов РФ для финансирования инвестиционных проектов;

проведение экспертизы инвестиционных проектов;

защита организаций России от поставок некачественных и устаревших техники, технологии и т. п.;

выпуск облигационных займов для финансирования инвестиционных проектов и др.

Роль инвестиций в экономике

Воробьева, И. М. Роль инвестиций в экономике / И. М. Воробьева, А. М. Пономарев. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 10 (90). — С. 572-574. — URL: https://moluch.ru/archive/90/18920/ (дата обращения: 04.07.2022).

Данная статья посвящена рассмотрению вопроса роли инвестиций в экономике. Авторы рассматривают экономическую сущность, формы и виды инвестиций.

Ключевые слова:инвестиции, мультипликатор

Термин инвестиции происходит от латинского слова investire, т. е. облачать. В рамках централизованной плановой системы экономики он отождествлялся с капитальными вложениями, т. е. затратами на воспроизводство основных фондов, их увеличением и совершенствованием. Инвестиции трактовались как долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики. С началом рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве. В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее — Закон об инвестициях) инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Наиболее важными и существенными признаками инвестиций признаются:

— осуществление вложений лицами, называемыми инвесторами, которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;

— потенциальная способность инвестиций приносить доход;

— наличие срока вложения средств (всегда индивидуального);

— целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования; использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;

— наличие риска вложения капитала.

Таким образом, под инвестициями понимается вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) с целью получения дохода и достижения иного полезного эффекта.

Средства, предназначенные для инвестирования, в основном выступают в форме денежных средств. Инвестиции могут также осуществляться в натурально-вещественной форме (машины, оборудование, технологии, паи, акции, лицензии, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности) и в смешанной форме.

Экономическая природа категории «инвестиции» состоит в опосредовании отношений, возникающих между участниками инвестиционного процесса по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства.

Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых невозможно развитие экономики. Они предопределяют рост экономики, повышают ее производственный потенциал. На макро-уровне инвестиции являются основой для осуществления политики расширенного воспроизводства, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции, структурной перестройки экономики и сбалансированного развития всех, ее отраслей, создания необходимой сырьевой базы промышленности, развития социальной сферы, решения проблем обороноспособности страны и ее безопасности, проблем безработицы и охраны окружающей среды и т. д.

Важную роль играют инвестиции и на микро-уровне. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий, проведение природоохранных мероприятий и т. д.

Для ведения инвестиционной деятельности, как на макро -, так и на микро-уровне, необходимо иметь детальное представление о существующих видах и типах инвестиций. Классификация инвестиций по различным признакам приведена в таблице 1 [4, с. 9].

Классификация форм инвестиций

Участие инвестора в инвестиционном процессе

Форма собственности на инвестиционные ресурсы

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. Для экономики имеет большое значение эффективность использования инвестиций. Увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не способствует стабильному экономическому росту. Вложение средств в морально устаревшие технологии и средства производства также не может иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Инвестиции находятся в определенной зависимости от фактора экономического роста. При этом индикатором состояния экономики является динамика показателей валовых и чистых инвестиций.

Валовые инвестиции представляют собой совокупный объем инвестируемых средств, направляемых в основной капитал и в материально-производственные запасы в течение определенного периода времени, и включают в себя инвестиции расширения и инвестиции обновления.

Источником инвестиций расширения является вновь созданная стоимость, фонд чистого накопления национального дохода. Предприниматели мобилизуют ее за счет собственной прибыли и на рынке ссудных капиталов. Источником инвестиций обновления являются средства из фонда возмещения потребленного основного капитала, т. е. амортизационные отчисления.

Чистые инвестиции отражают сумму валовых инвестиций, уменьшенную на величину амортизационных отчислений в определенном периоде. Размер чистых инвестиций (при определенном уровне эффективности их использования) показывает, в какой фазе развития находится экономика страны. Если объем валовых инвестиций превышает объем амортизационных отчислений (положительная величина чистых инвестиций), прирост производственного потенциала обеспечивает расширенное воспроизводство, экономика находится на стадии подъема, растущей деловой активности, а государство имеет «развивающуюся экономику». При равенстве валовых инвестиций и амортизационных отчислений (нулевое значение чистых инвестиций) в экономику поступает такое же количество инвестиционных средств, какое и потребляется, имеет место простое воспроизводство общественного продукта (по стоимости), характеризующееся отсутствием экономического роста, «топтанием на месте» экономики.

Если величина валовых инвестиций меньше суммы амортизационных отчислений (отрицательная величина чистых инвестиций), происходит сокращение инвестиций, что вызывает уменьшение производственного потенциала и, как следствие, экономический спад, «проедание» государством своего капитала. Стабильное и сбалансированное развитие экономики обеспечивается бесперебойностью инвестиционного процесса, в рамках которого изменение объема чистых инвестиций не только влияет на изменение доходов в экономике, но и вызывает эффект мультипликатора.

Данный эффект заключается в том, что в условиях повторяющегося в экономике характера потоков инвестиционных расходов и получаемых благодаря им доходов расходы одного субъекта выступают как доходы другого, а всякое изменение дохода при определенном соотношении между потреблением и сбережением вызывает соответствующее изменение потребления и сбережения, так что первоначальные колебания величины инвестиций ведут к многократному, хотя и уменьшающемуся с каждым последующим циклом, изменению дохода. Таким образом, рост инвестиций вызывает увеличение уровня объема производства и дохода, который на стадии использования распадается на потребляемую и сберегаемую части. При этом часть, направляемая на потребление (например, покупку товаров), служит источником дохода для производителей. Полученный доход, в свою очередь, также распадается на потребление и сбережение и т. д. В итоге первоначальный рост инвестиций приводит к многократному увеличению дохода.

Слово «мультипликатор» появилось благодаря тому, что с помощью этой модели была обнаружена интересная закономерность: увеличение расходов (например, инвестиций) на 1 доллар приводит к увеличению ВВП больше, чем на 1 доллар. Эта модель показывает, как прирост инвестиций, государственных расходов или налогов, изменение сальдо торгового баланса влияют на объем производства и занятость в экономике с недоиспользованием ресурсов.

Мультипликатор представляет собой число, показывающее, во сколько раз необходимо умножить происшедший однажды прирост инвестиций, чтобы рассчитать вызванный этим прирост совокупного объема производства.

Допустим, например, что инвестиции возросли на 100 млн. долл. Если, благодаря этому, совокупный объем производства увеличится на 300 млн. долл., то говорят, что в данной экономике мультипликатор равен З. Если же вызванное дополнительными инвестициями увеличение выпуска составило бы 400 млн. долл., то мультипликатор был бы равен 4.

Эффект мультипликатора действует и в обратном направлении. При незначительном сокращении инвестиционных расходов может произойти существенное снижение дохода. Поэтому для эффективного функционирования экономики следует обеспечивать определенное значение коэффициента мультипликации, создавать условия для бесперебойной инвестиционной деятельности.

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики, а изменения в физических объемах и количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

1. «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»: Федеральный закон от 25.02.1999г. № 39-ФЗ // Консультант Плюс

2. Баффетт У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компанией / Уоррен Баффетт; сост., авт. Предисл. Лоренс Каннингем; пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. — 268 с.

3. Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник для вузов / Под общей редакцией д-ра экон. наук, проф. В. И. Кушлина, д-ра экон. наук, проф. Н. А. Волгина. — М.: Экономика, 2001. — 735с.

4. Лахметкина Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие / Н. И. Лахметкина. — М.: КНОРУС, 2006. — 184 с.

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиция, производственный потенциал, инвестиционный процесс, экономика, вложение средств, изменение дохода, инвестиционная деятельность, обеспечение конкурентоспособности, полезный эффект, экономический рост.

Источник https://spravochnick.ru/ekonomika/rol_investiciy_v_razvitii_ekonomiki/

Источник https://studbooks.net/1637899/finansy/suschnost_znachenie_investitsiy_rol_ekonomike

Источник https://moluch.ru/archive/90/18920/