Как инвестировать в акции правильно | 9 советов

Как правильно инвестировать в акции

Инвестиции на бирже связаны с риском, а предсказать рост или падение отдельных ценных бумаг – сложно. Но рисками можно управлять, если знать, как инвестировать в акции.

В этой статье мы рассказали, почему нужно вкладывать деньги на бирже, насколько это выгодно и какие простые правила помогут заработать на инвестициях.

Стоит ли инвестировать в акции

Акции – один из самых высокодоходных финансовых инструментов. Покупая их, вы покупаете часть компании, а значит имеете право на долю от её прибыли. Когда растёт прибыль, растёт и цена акции.

Почему нужно инвестировать:

• Это источник пассивного дохода. Получать прибыль можно двумя способами. Первый – купить акции, подождать, когда они вырастут в цене, и продать. Второй – купить, не продавать и получать дивиденды (часть прибыли компании, которую она периодически распределяет между держателями своих бумаг).

• Помощь в достижении финансовых целей. При регулярных инвестициях в ценные бумаги можно накопить на покупку квартиры или машины, вложиться в образование для детей и даже обеспечить себя пенсией.

• Отказ от инвестиций – риск. Он лишает возможности увеличить свой капитал и уменьшает ценность накоплений из-за влияния инфляции. Например, у вас было 100 тысяч рублей, которые вы хранили дома. Каждый год часть этих денег съедала инфляция. За последние пять лет инфляция в России составила 22% – это значит, что большинство цен выросло на это значение. Теперь на 100 тысяч рублей можно купить меньше товаров, чем пять лет назад.

Выгодно ли инвестировать в акции

На акциях зарабатывают десятки процентов в год. Вот сколько бы вы получили, если бы инвестировали в эти компании год назад. Для сравнения, если вы положите деньги в банк, то сможете заработать только 5–6% (это средняя годовая ставка по банковскому вкладу).

+297%
• «Газпром» +123%
• «ФосАгро» +107%
• ПИК +93%
• ММК +89%
• «Газпром Нефть» +81%
• НОВАТЭК +75%
• «Лукойл» +74%
• СберБанк +74%
• ВТБ +66%
• «Роснефть» +65%
• «Северсталь» +57%

Сколько инвестировать в акции

Чтобы начать, не нужно больших накоплений. Достаточно 2–3 тысяч рублей. Правда, собрать хороший инвестиционный портфель не получится – лучше выделить от 50 до 100 тысяч. Это позволить купить ценные бумаги нескольких компаний и тем самым снизить риски, и увеличить эффективность вложений.

Как правильно инвестировать в акции

Чтобы понять, как вкладывать деньги в акции, защитить себя от рисков и уйти от ошибок, которые делают начинающие инвесторы, придерживайтесь этих правил.

1. Определите свою терпимость к риску

В инвестициях есть два основных класса активов – акции и облигации. В долгосрочной перспективе прибыль от акций выше, чем от облигаций. Но акции более рискованный инструмент. В моменты кризиса рынок акций может просесть на 40–50%, а восстановление занять несколько лет.

Если ваш инвестиционный портфель состоит на 100% из акций, снижение рынка акций на 50% уменьшит размер портфеля вдвое. Если эта доля в портфеле занимает 50% – портфель сократится на 25%. Если только 20% – вы потеряете 10%. Подумайте, какой спад вы сможете пережить спокойно.

2. Установите цель и срок её достижения

Определите, зачем вы инвестируете и сколько денег нужно, чтобы достичь цели. Поставьте срок, за который хотите собрать сумму.

Понимание цели помогает правильно выбрать активы под ваши потребности. Чем длиннее срок, тем больше можно вложить в акции. Даже если рынок ценных бумаг просядет, у вас будет время отыграть падение. Когда цель станет ближе, снижайте количество акций и наращивайте долю облигаций.

3. Распределяйте вложения по акциям разных компаний

Это одно из главных правил, которого помогает узнать, как инвестировать в акции правильно. Инвестируйте в российские и зарубежные компании из разных отраслей – это снизит риски потери доходности. Эффективный инвестиционный портфель состоит из 10–14 компаний в равных долях. Если одна из акций начнёт падать в цене, другие компенсируют потери за счёт своего роста.

Когда инвестор вкладывает 100% денег только в одну отрасль, например, в российские нефтяные компании, то берёт на себя много рисков. Нефтяной сектор в России чувствителен к зарубежным санкциям, уровню экспорта, договорённостям ОПЕК. Любой негативный сценарий напрямую повлияет на такой портфель.

4. Покупайте не только акции, но и облигации

Общее правило – чем больше акций в портфеле, тем больше рисков, и наоборот. Чтобы защитить себя, отправьте часть денег на облигации – менее прибыльные, но более надёжные ценные бумаги. Если совсем не готовы рисковать, сформируйте основу портфеля из них (80–90% от общего состава портфеля). Также часть денег можно направить на покупку валюты, чтобы ещё больше разнообразить активы.

5. Инвестируйте долгосрочно

Покупайте ценные бумаги на долгий срок (от 3–5 лет). Такой подход защит от рыночных шоков, ведь в долгосрочной перспективе рынок всегда растёт. Спады после кризисов сменяются ростом.

Например, индекс МосБиржи , который включает в себя около 50 самых крупных российских компаний, после мирового кризиса в 2008 году уже через три года отыграл падение в 3,6 раза (с 513 до 1859 пунктов). А в сентябре 2021 года индекс достиг значения в 4058 пунктов.

6. Присмотритесь к «голубым фишкам»

«Голубые фишки» – это акции самых крупных и стабильных компаний фондового рынка, которые регулярно платят дивиденды.

Примеры российских «голубых фишек»:

Примеры «голубых фишек» США:

Эти компании хороши тем, что растут из-за фундаментальных бизнес-процессов, а не из-за спекуляций или новостного ажиотажа. Они не увеличиваются в цене резко, но уверенно переживают кризисы благодаря своим резервам и показывают рост в долгосрочной перспективе.

7. Не играйте на бирже

Не играйте на курсе роста или падения цены. Этим занимаются профессиональные трейдеры, которые тратят на спекуляции весь свой рабочий день. Ещё частая торговля увеличивает комиссии за сделки, которые взимает брокерская компания. Лучше придерживайтесь стратегии «купил и держи».

8. Ребалансируйте портфель

Ребалансировка – это восстановление изначальных пропорций портфеля. Например, инвестор собрал портфель из акций и облигаций и разделил между ними свои вложения 50 на 50. Со временем акции выросли, их доля в портфеле увеличилась с 50% до 65%, а облигации снизились до 35%. Портфель стал более рискованным.

Тогда инвестор делает ребалансировку: продаёт часть акций или вносит деньги и докупает облигации, восстанавливая пропорцию 50 на 50.

Ребалансировку не нужно делать часто, достаточно одного раза в полгода или год, если доля актива изменилась более чем на 5% от изначальной.

9. Относитесь к акциям как к источнику пассивного дохода

Не рассматривайте акции как вариант быстрого обогащения. Инвестиции – это способ пассивного заработка и защиты денег от инфляции.

Где инвестировать в акции

Акции продаются на биржах – площадках, которые организовывают торги ценными бумагами. В России есть две основные платформы – Московская биржа и Санкт-Петербургская биржа. На первой торгуются российские ценные бумаги. На второй – зарубежные.

Правда, покупать их напрямую на бирже нельзя. Это можно сделать только через брокерскую компанию (брокера) – профессионального посредника, который регистрирует начинающего инвестора на бирже и исполняет его поручения по сделкам. Например, «Купить десять бумаг Лукойла» или «Продать пять бумаг Intel».

Чтобы начать работать с брокером, необходимо открыть брокерский счёт. Он нужен для учёта доходов инвестора. Перед покупкой бумаг туда заводят деньги, а после их продажи – выводят на него прибыль. Ещё на брокерский счёт автоматически приходят дивидендные выплаты.

Как купить акции дистанционно

Купить можно через интернет-витрину ценных бумаг. Вся процедура проходит онлайн, а отслеживать состояние активов можно через специальный личный кабинет.

• Перейдите в карточку компании, например, «Газпрома» и нажмите на кнопку «Купить».

• Заполните заявку на брокерский счёт. Он оформляется бесплатно через брокера «Тинькофф Инвестиции». Для этого нужен паспорт.

• Когда счёт будет готов, брокер даст вам доступы в личный кабинет и мобильное приложение, где можно начать торговать. Перед этим пополните счёт с банковской карты.

• За каждую операцию брокер берёт комиссию (от 0,025% от общей суммы сделки).

Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний

Новичкам фондового рынка: честный разговор об акциях

«Шлите денег — отбатрачу,
Я их все прохохотал».

Тот, кто впервые выходит на фондовый рынок как частный инвестор, сразу думает о двух активах: акциях и валюте. Эти инструменты кажутся простыми и прозрачными. Но если бы всё было так просто, эту статью писал бы долларовый миллионер для долларовых миллионеров. Акции — инструмент коварный и крайне непростой, он требует профессионального подхода и не прощает ошибок. Это уже далеко не те случаи, которые показывают в захватывающих фильмах про биржевиков XX века — это фондовый рынок 2020. Даже первый шаг должен быть очень серьёзным.

Важный Disclaimer

После первой статьи серии мы получили обширный фидбэк и даже статью-ответ, где нас обвинили в том, что мы тупо популяризируем работу на бирже как лёгкий способ заработка. Поэтому расставим все точки над i.

• Наша серия статей — для новичков всех специальностей, а не только для программистов, аналитиков и математиков. Именно поэтому мы не окунаем читателей в разработку своих алгоритмов и сложную аналитику.
• Мы знаем сами и убеждаем вас — работа на бирже не быстрый и не лёгкий способ заработать. Заработать на основной работе и фрилансе проще и эффективнее. Но поскольку интерес к фондовым инструментам непрерывно растёт, мы хотим осветить эту тему доступно для всех. Во многом мы стараемся предостеречь читателей от потери больших сумм.
• Мы не продаём никакие финансовые продукты и стратегии, единственное, что есть у RUVDS для желающих попробовать себя на фондовом рынке, это сервера с предустановленным ПО METATRADER 5 (такая классная платформа со своим языком программирования и огромными возможностями). Такие же у нас есть и для любых других целей.
• Если у вас есть вопросы и пожелания, пишите в комментариях. Возможно, в конце цикла мы выпустим публикацию с ответами на наиболее важные вопросы.

Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, которую выпускает юридическое лицо. Приобретая акции компании, вы становитесь её владельцем в той пропорциональной доле, которую составляет количество акций у вас на руках. У компаний может быть от нескольких штук до миллионов акций, в зависимости от правового статуса акционерного общества акции могут принадлежать только сотрудникам или определённому кругу лиц (ЗАО), а могут быть распределены между неограниченным кругом лиц (ОАО, а ещё точнее ПАО — публичное акционерное общество).

Нас с вами сегодня и далее будут интересовать компании, которые не только выпустили акции, но и вышли на IPO — совершили первую публичную продажу акций акционерного общества неограниченному кругу лиц.

Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции наделяют своего владельца правом голоса. Если вы или ваши родные владеете какими-то акциями, то наверняка каждый год к вам приходят пухлые конверты с кучей бумаг с предложением проголосовать по вопросам жизни компании, в том числе за состав совета директоров (интересно, хоть кто-то отправил бумаги с галочками обратно?).

Привилегированные акции права голоса инвестору не дают, но гарантируют дивиденды (в том числе выше обычных). Кроме того, в случае банкротства компании первыми получат выплаты именно владельцы привов. Привилегированные акции наряду с обычными могут быть доступны к покупке на фондовых биржах (стоит поискать отметки ао и ап), но их присутствие на фондовом рынке не обязательно.

Компании выпускают акции, чтобы привлечь деньги инвесторов. Как только происходит IPO (Initial Public Offering) на бирже, компания становится открыта для внешнего инвестирования. Ну и конечно, вокруг акций компаний начинаются рыночные торги (спекулятивные покупки и продажи и т.д.), то есть пока компания пользуется деньгами инвесторов, инвесторы пользуются акциями для получения спекулятивного дохода (ну или дивидендного дохода).

Кажется, всё однозначно: стоимость компании поделили на количество акций, появилась стоимость одной акции. Инвестор покупает акцию (тем самым предоставляя свои деньги) и ждёт дивидендов (доли от прибыли компании). Идеально! Но всё, что попадает на рынок (в том числе на фондовый рынок), попадает в спекулятивный процесс (спекуляция — это хорошее деловое слово, которое означает, что ценные бумаги покупаются и продаются в много циклов с целью извлечения прибыли (наживы)). Так вот, спекулятивный процесс возникает из-за того, что многочисленные трейдеры рынка имеют различные взгляды на развитие компаний, строят разные прогнозы, а также могут иметь свои спекулятивные цели — кто-то покупает акции, кто-то их продаёт исходя из анализа и целей. В результате всех рыночных процессов формируется рыночная цена акций компаний.

И, как бы удивительно это ни было, но справедливая рыночная цена акции описывается самым простым графиком, которого мы с вами касались даже в школе или на сонном курсе экономической теории в вузе — кривой спроса и предложения: если акцию все хотят купить, цена растёт, если акцию распродают — цена падает. Вот в точке, когда покупатель готов купить по цене продавца, наступает справедливая цена для момента времени.

Как выбрать акции для покупки?

Точно не на хайпе, не на слухах и т.д. Мы должны были выпустить эту статью ещё в середине мая, но сознательно отказались от этого, потому что в мае шли страшные колебания фондового рынка и мы опасались, что окрылённые публикацией новички рванут заводить мобильные брокеры и тратить свои деньги на падающие и мусорные бумаги. Это самый нелогичный, нерациональный и опасный путь начинающего инвестора.

Реальная история автора. В далёком 2008 году я скопил 80 000 рублей и хранил их в банке. Уже тогда я, выпускник финансового факультета, мечтал о карьере финансового воротилы, поэтому следил за всем рынком и торговался в учебных программах за демо-деньги. И вот я увидел, как на фоне кризиса акции Газпрома поехали вниз. Одухотворённый инсайтом, я прямо в обед отпросился из офиса и умчался в банк покупать акции на свои единственные (!) накопления. К моей чести, в банке было 160 человек с такими же симптомами — жажда купить/продать свою частичку Газпрома, духота, давка, обмороки. Спустя два обеда я купил акции (обменял свои реальные и многострадальные деньги на запись по счетам) и был счастлив. Уоррен Баффет и Джордан Белфорт никогда себя так не ощущали! Ровно до того момента, как акции превратились в тыкву… К слову, моя заработная плата была 19 700. Умён, а?! Кстати, те акции у меня до сих пор на руках. Как памятник моему долбо… ну вы поняли.

Итак, в начале августа 2008 я купил 300 акций на 75000 рублей (по 250, на бирже стоили 242), тогда это было шикарное понижение с пика в 360 рублей за акцию. С того момента акции достигали 260 всего пару раз, и на данный момент при цене 193 рубля за акцию я имею 57 900 из своих 75000. Плюс 28 800 дивиденды за всё время. Итого 86 700 р. С учётом инфляции — так себе утешение.

Если бы я положил все 80 000 на это время на депозит (средняя ставка за эти годы примерно 5,5%), то сегодня у меня было бы почти 137 000 рублей. Согласитесь, яркая картина ошибки новичка.

Давайте остановимся и извлечём важные уроки для новичков из этого реального примера.

• Не торгуйте на эмоциях и на падении — вашей экспертизы точно не хватает для таких рисков.
• Не тратьте на формирование портфеля акций последние или важные деньги (например, первый взнос на ипотеку или автомобиль).
• Не приобретайте ценные бумаги бесцельно, ради эксперимента — у вас должна быть стратегия и приблизительная финансовая цель с заданным периодом её достижения. Так вы будете работать над эффективной стратегией, а не искать доход путём перебора.
• Не приобретайте акции на основании одного фактора: разового падения, выхода новой продукции, назначения нового руководителя и т.д.
• Не считайте себя покорителем Уолл-стрит, Санкт-Петербургской или Московской биржи. Вспомните себя в первый рабочий день в жизни — примерно так же поначалу стоит себя ощущать на фондовом рынке, даже если вы мощный программист, который написал торговый алгоритм. Слишком много подводных камней.

Не стоит покупать акции только одной компании — диверсифицированный портфель с разнообразными активами практически всегда безопаснее и доходнее, чем акции отдельной компании. Собирая портфель или портфели акций, вы защищаете себя от отраслевых рисков, репутационных рисков компаний и от страновых проблем каждого отдельного эмитента.

Анализируйте каждого эмитента. Всегда привлекательными являются так называемые голубые фишки — компании с акциями первого эшелона с высокой ликвидностью, стабильным ростом и доходностью. Мне приходилось слышать, что голубые фишки названы такими, потому что газ горит голубым цветом — это довольно забавная и отчасти печальная версия, которая имеет право на существование в России. На самом деле, название голубых фишек пришло к нам из покера, где фишки голубого цвета самые дорогие. Газ тут ни при чём.

Так вот, акции голубых фишек в портфеле это всегда хорошо, но самые интересные движения и самые доходные позиции, как правило, показывают акции технологического сектора, финансового сектора, ретейла не из числа голубых фишек.

Составлять портфель акций стоит не наобум, а исходя из стратегии и анализа.

▍Методы выбора акций

Итак, явно есть стратегии выбора акций для своего портфеля. Их много, я с лёгкостью могу назвать десяток, но в рамках статьи предпочту раскрыть три самых понятных и полезных на начальном этапе.

Метод покупки акций «Дурацкая четверка»

Дурацкая четвёрка не потому что она дурацкая, а потому что стратегия простая, понятная и не трудозатратная. Двое экспертов, О’Хиггинс и Джон Даунз, как-то выяснили, что если инвестировать в 10 компаний из индекса Доу-Джонса, имеющие акции с наибольшим доходом (оценивается по размеру дивидендов), либо в акции 5 компаний с высоким доходом, но с низкой стоимостью самих бумаг, можно выйти в плюс гораздо быстрее, чем если вкладываться в сам индекс (да-да, это тоже финансовый инструмент, и мы ещё обязательно поговорим об индексах и других интересных инструментах инвестирования — ликбезить, так по полной). Ещё они подметили, что среди акций этой самой пятёрки наибольшую доходность имели бумаги, расположенные в списке на втором месте. Находки подтвердились многочисленными наблюдениями.

Так появилась до дурацкого простая стратегия.

• Смотрим акции компаний из индекса Доу-Джонса (это вам на Санкт-Петербургскую биржу) и выбираем 10 с самыми высокими дивидендами (эта информация всегда открыта).
• Выбираем из них пятёрку акций с самой низкой ценой.
• Инвестируем в акции со второй по пятую, причём 40% денег уходит в компанию с самой дешёвой акцией, а остальные 3 части по 20% — в три оставшиеся.

Покупка акций под конкретную идею

Эта стратегия больше подходит прошаренным профессионалам, чем новичкам, однако она тоже понятная и, если вы хорошо знаете какую-то отрасль или даже имеете свои инсайды, то она отлично себя показывает. Можно купить акции компании, предвидя успех какого-либо важного события: выхода финансовой отчётности, новой продукции, успешного разрешения проблемы и т.д.

Приведу два ярких примера из последних двух лет.

Первая — Apple. В последнее время акции компании хоть и продолжали расти по тренду, но проседали в отдельные периоды, в том числе на фоне экономических войн и особенно заметно на фоне пандемии COVID-19, когда пришлось закрыть заводы в Китае, а потом принять ограничительные меры для магазинов розничных продаж. Однако 15 апреля 2020 года компания в точном соответствии со слухами представила миру удачный сиквел легенды — iPhone SE второго поколения. Это достойное устройство, которое хорошо само по себе, но и имидж старшего брата явно сыграет на руку объёму продаж. После этого события начался небольшой рост, который продолжился более уверенным после выплат дивидендов, превышающих прошлогодние. На графике легко увидеть эти события (D — это дивиденды):

С Газпромом ситуация оказалась куда веселее. Он долгое время топтался в определённом коридоре и со стороны казалось, что ожидать чего-то от этих акций не стоит, особенно в ключе мировых событий вокруг газовой отрасли. Однако любопытные инвесторы могли обнаружить, что 31 марта 2019 года вышла консолидированная промежуточная сокращенная финансовая отчетность, из которой можно было узнать об ощутимо повышенных дивидендах и успешных результатах работы корпорации. Если вы посмотрите отчётность на актуальный период, она уже не вызывает такой эйфории. Так что, зная, что выйдет предсказуемо хорошая отчётность, можно было использовать акции гиганта в портфеле.

Кстати, работать «на идею» особенно актуально именно для ценных бумаг ИТ, телекома и технологий, так как именно они довольно предсказуемы и в них иногда случаются преднамеренные или случайные сливы инсайдерской информации. Только важно уметь увидеть знаки и информацию первым, а не когда она попадёт в новости на российский РБК. Поэтому учите английский и находите совокупность личных источников оперативной информации по вашим эмитентам — для любого трейдера очень важный навык.

Метод покупки сильно недооцененных акций

Ещё один излюбленный профессиональный метод. Ваша задача: найти акции по цене ниже ликвидационной стоимости. Для оценки акций используется система мультипликаторов и оценочных показателей, наиболее популярным из которых является коэффициент Грэма.

К грэма = (активы компании — долги компании) / количество акций компании

Однако этот метод применим не для всех компаний: более половины компаний фондового рынка имеют долги, превышающие стоимость активов (это не значит, что они банкроты, к слову). А раз так, мы начнём искать компании, у которых активы превышают долговые обязательства. Для них высчитываем коэффициент Грэма по приведённой выше формуле. В отдельный столбец записываем коэффициенты, в отдельный — цену за акцию на текущий момент. Для приобретения в ваш портфель подойдут акции, цена которых не превышает ⅔ от коэффициента Грэма.

Есть несколько дополнительных моментов, которые стоит учитывать.

• Не нужно бросаться покупать такие акции сразу — сперва узнайте причину снижения стоимости акций и отрезок времени, на котором происходило падение.
• Цена не должна быть слишком низкой и постоянно падать на историческом отрезке — бросовые акции приобретать опасно, они могут иметь низкую ликвидность.
• Отношение цены акции к остаточной стоимости основного капитала не должно превышать 0,8.
• Долги компании, приходящиеся на одну акцию, должны быть менее 10% от её цены.
• Отношение цены акции к оборотным средствам компании должно быть положительным (положительный денежный поток).
• Отношение цены акции к объему продаж продукции компании не должно быть выше 0,3.
• Средний объем торгов за день должен составлять не менее 10 000 акций — это, кстати, практически золотое правило для акций любой компании. Объём ниже может говорить о низком спросе на акции, их низкой ликвидности и, как следствие, невостребованности рынком. Кстати, необычный всплеск объёма торгов наблюдается в кризисные периоды, когда все стремятся избавиться от активов на фоне падения рынка.

Важный совет при выборе акций: выбирайте акции компаний, которые вам понятны, деятельность которых вам понятна. Так вы сможете легко оценивать новости и их возможные последствия для рынка, с которым вы сами в той или иной форме взаимодействуете. Здесь читателям Хабра точно повезло: акции технологических компаний сегодня — интересный, разнообразный, живой и перспективный сегмент фондового рынка.

К слову, вы можете приобрести у вашего брокера готовые пакетные стратегии с учётом свободной суммы, периода вложения, допустимого риска и ожидаемой доходности. Как показывает мой опыт, готовые портфельные стратегии имеют годовую доходность чуть выше банковского депозита и редко «улетают» в ноль. Но это не ваша работа и не ваше развитие внутри фондового рынка. Это просто способ сохранить и чуть-чуть приумножить деньги (помните об инфляции и о необходимости уплаты НДФЛ 13%).

▍С чего начать анализ акций?

Золотым стандартом фондового рынка является проведение технического и фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ — это анализ движения акций, основанный на совокупности экономических факторов: бухгалтерской и финансовой отчётности компаний-эмитентов, страновых финансовых событий, международной экономики, ситуации в отрасли и т.д. Это серьёзная, вдумчивая работа с цифрами и фактами, на основании результатов и выводов которой можно выбирать акции и совершать сделки (покупать и продавать активы).

Технический анализ — это анализ, основанный на историческом движении цены актива, представленном в форме графиков. Если коротко, он исходит из парадигмы экстраполяции поведения рынка в прошлом на аналогичные современные условия. Технический анализ полагает, что схожие паттерны поведения приведут к схожему движению цен.

Дополнительно в основе технического анализа лежит тезис о том, что график цены актива учитывает всё. Это чистая правда: вся необходимая информация уже отражена в динамике цены. Учитываются как объективные факторы, так и психологический настрой трейдеров (например, сейчас вы можете видеть, как каждое сообщение о микровспышке COVID-19 основательно пессимизирует рынок).

Иногда технический анализ выглядит так 🙂

Один вид анализа выбрать нельзя, потому что фундаментальный анализ помогает трейдеру выбрать активы для покупки, а технический анализ подсказывает, на каком промежутке времени лучше совершить ту или иную сделку.

Давайте немного познакомимся с интерфейсами аналитических сайтов.

Заходим на классный сайт investing.com (можно выбрать любой другой).

Мне надоело говорить о Газпроме, давайте рассмотрим акции Tesla

Вы можете увидеть вкладки с новостями по эмитенту, технический анализ (настоящий), форум и т.д. Если вы изучите исторические данные и посмотрите, как влияли события на рост, вы уже сможете понять, стоит ли иметь дело с компанией. Например, высказывания Маска и аварии Tesla на дорогах влияют на движение трендов цены акций гораздо ощутимее, чем презентация Tesla Cybertruck (реакция инвесторов была довольно сдержанной).

А теперь давайте посмотрим на какую-нибудь российскую компанию. Например, Норникель. Практически на любом графике изменения цен российских компаний можно без анализа найти эти спады. Все они приходятся на лето-осень 2008 года. Российский рынок чрезвычайно чувствителен к кризисам, стагнацию и экономическим спадам. Редко кто удерживает свои позиции — все ползут вниз вместе с рынком. Вы как раз можете видеть, как бурно вырос объём торгов в кризисном интервале.

Почти всё дешевеет. Но я хочу вас предостеречь от покупки акций в такие периоды — восстановление экономики может оказаться долгим, а компании могут иметь свои внутренние проблемы ввиду экономического коллапса. Справедливости ради стоит отметить, что отскок бывает всегда, но ощутим он только инвесторами на больших объёмах активов.

Именно графики разного типа лежат в основе технического анализа. Подробный пример с техническим анализом, сделанным без программы и алгоритма, можно посмотреть здесь (классно разжёвано, нет смысла нам здесь разбирать пример так же).

А вот если бы мы с вами подняли документы, проанализировали финансовые и производственные показатели деятельности компании, оценили дивиденды, динамику прибыли и затрат и т.д., мы бы провели фундаментальный анализ. Его обычно любят меньше, потому что он похож на бухгалтерию.

Если вы хотите вникать и быть самостоятельным инвестором или работать трейдером в компании-брокере, вам необходимы оба типа анализа: увы, без них наша с вами интуиция не стоит ровным счётом ничего (и приносит убытки).

Существуют такие вот рекомендации по акциям на основе технического анализа:

Точно такие вы можете увидеть на Quote и других ресурсах для анализа рынков. К ним можно прислушиваться, но лучше всего изучать эти рекомендации в совокупности с изучением рынков и конкретных компаний — так вы поймёте, в каком направлении двигаться в изучении активов вашего портфеля (будущего портфеля) и увидите, насколько далеки ваши выводы от экспертных.

Для изучения финансового анализа рекомендую вам такие книги:

• Алексей Герасименко «Финансовая отчётность для руководителей и начинающих специалистов»
• Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор»

• Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс»
• Джон Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»

▍Как купить акции и начать с ними торги?

Простой путь

Можно купить акции у эмитента (условно, прийти в Сбербанк и купить акции Сбербанка). Коротко поговорим об этом способе, так как такое инвестиционное поведение имеет место быть. Помните мою историю с Газпромом? Ну так вот, многие тогда купили акции по цене аж в 111-115 рублей и просто держали — с того самого 2008 года по 2019-ый. И они немного выиграли, а это не какие-то там трейдеры, а просты пенсионеры, бюджетники и клерки, в которых была жива память о ваучерах (во мне тоже была жива, мозгов не хватало). Они, конечно, не сильно прикидывали стратегию, просто повезло. А вот профессионалы на этих крутых горках заработали очень неплохие капиталы (из реальных простых физиков, кто сидел на QUIK с незапамятных времён, есть результат — трёшка в Питере на сочетании кропотливой работы с акциями Газпрома, Сбера и с валютой).

Недостатков у этого способа много, в том числе необходимость держать акции свыше 3 лет, чтобы получить налоговый вычет НДФЛ (ну или вам придётся его заплатить), низкая скорость транзакции покупки и продажи (просто ножками идёте в банк и там около часа возитесь с этой историей), банковская комиссия и даже разговор со службой безопасности банка, если им что-то вдруг кажется подозрительным.

Совет простой: если хотите вложить деньги вот так вдолгую, получать дивиденды и потом просто продать акции, то лучше делать это через ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Не буду здесь писать, что это такое и почему это удобно и выгодно, оставлю ссылку на хороший пост (спойлер: ИИС — вещь).

Путь самурая

Но наш с вами путь — покупать акции у брокера (физические лица не допускаются к торгам на бирже). Вы можете проконсультироваться у персонального брокера и выбрать свой портфель, а можете подключиться к платформе или приложению и начать выбирать инструменты самостоятельно. В любом случае ваши действия будут поручением брокеру совершить сделки от вашего имени и за ваш счёт.

В первой статье мы уже говорили, как выбрать брокера, как обучиться. Поэтому перейдём к старту практики. Вам понадобится автоматизированный терминал для работы с фондовым рынком.

Торговые терминалы (QUIK, Metatrader и проч.) в современном мире — это важная штука, настоящая торговая платформа, где у вас есть возможность проводить технический анализ, работать с котировками, открывать и закрывать позиции, писать свои алгоритмы (тут Metatrader особенно хорош). Обычно все эти терминалы запускаются с десктопа (ну и выглядят, к слову, как суровый информативный и аналитический десктопный софт). Однако в 2020 году для трейдинга лучше использовать платформы, размещённые на VPS — это истина, написанная нервами.

У RUVDS есть специальные образы с трейдерским софтом (для рукожопов), позволяющие запускать адские машинки по смыву семейного бюджета даже на servercore (так, вы же помните, что до середины пути профессионального трейдера нельзя торговать на панике, на негативе и использовать для торговли последние деньги или деньги, отложенные на важные покупки?).

Тут стоит остановиться и сказать, что у нас есть все основания сказать, что в VPS для трейдеров мы лучшие (даже не боясь ФЗ «О рекламе»): 1. у нас 10 дата-центров по всему миру; 2. умеренные цены на VPS, в которые уже включены лицензии OS Windows (все платформы работают только на ней; 3. мы раньше сами торговали роботами и знаем толк во всех этих крайне важных для автоматизированного трейдинга пингах, latency и т.д. 4. брокеры выбирают именно нас (можете посмотреть в списке клиентов, мы обещали их не рекламировать — не рекламируем).

Так, ладно, завязываем с хвастовством. Важно другое.

1. Торгуя с помощью VPS, вы торгуете довольно секьюрно: ни домашние, ни родные, ни коллеги не спалят, что было у вас на рабочем столе. К тому же никто случайно лапой, мохнатой и хвостатой задницей или ручкой пятилетки не залезет в терминал и не устроит обвал на биржах и ваш личный инвесторский дефолт (про обвал преувеличено, про личные баги их-за посторонних вмешательств — жизнь).
2. Ваши интерфейсы для торговли доступны 24/7 из любой точки мира, где есть интернет, и доступны в том числе через любой терминал, включая планшет и смартфон. Учитывая, что чем дальше, тем больше внимания нужно уделять трейдингу, это очень удобно.
3. Как только вы отключаетесь, доступ к VPS закрывается, поэтому можно не бояться утери смартфона или ноутбука — диким волкам с Уолл-стрит может достаться оборудование (что печально), но не достанется возможность «ого, это чё, щас нажмём» торгануть вашими активами. Это сейчас смешно, а когда дело доходит уже до 100 000 рублей в обороте, настигает паранойя (про миллион и выше мы молчим, начинающий инвестор резко эволюционирует в серьёзного делового человека с натянутыми стальными канатами вместо нервов).

торговый робот (платформа, терминал) + VPS = скорость, безопасность, доступность

Если вы вдруг не сталкивались с торговым терминалом (роботом), то вкратце — это особая платформа, на которой трейдер поддерживает связь с брокером, отдавая ему распоряжения купить и продать активы в тот или иной момент. В терминале можно отслеживать индексы, новости, проводить технический и фундаментальный анализ, следить за индикаторами, тестировать стратегии (тестирование проходит на исторических данных).

Ваша стратегия торгов сперва будет больше похожа на копирование шагов других трейдеров, но постепенно у вас сформируется своя стратегия. Главное, соблюдать ряд важных правил (и лучше помнить о них всегда).

• Золотое правило: не шортить (не открывать короткие сделки за счёт получения кредита с плечом от брокера).
• Не бояться фиксировать убыток и не держать токсичные активы, даже если это грозит вам определённым убытком.
• Не покупать акции в стадии активного роста.
• Не покупать акции с негативной репутацией в надежде на «отыграть» свой доход.
• Отказаться от приобретения акций компаний-банкротов.
• Не покупать акции с низкой ликвидностью.
• Обязательно обращать внимание на дивиденды — иногда они покрывают курсовую разницу и выгоднее держать акции ради них (а иногда ради них строить целую стратегию).
• Быть психологически готовым к убыткам и прибыли, не впадать в азарт, а действовать максимально трезво, хладнокровно и разумно. Это действительно очень трудно, в начале работы с фондовым рынком вы познакомитесь и с паникой, и с эйфорией.

Второй ваш союзник — терпение. Хорошие сделки требуют зачастую несколько недель или месяцев, и это время стоит методично выжидать, не прекращая анализ ни на секунду.

Третий ваш союзник — холодный рассудок и расчёт. Не ведитесь на явные тренды и воззвания на форумах трейдеров, будьте сильны своим умом. Работа на фондовом рынке — это аналитическая работа и тщательный разбор огромного количества показателей, а не игра наудачу.

Приступая к работе с акциями в частности с фондовым рынком в целом, помните, что это не разовая игрушка и не компьютерная игра. Эта деятельность легко становится вашей второй работой и отнимает много времени. Я убеждён, что в наше время попробовать себя в инвестировании, освоить основы трейдинга исключительно полезно и нужно, потому что это важная часть экономики и даже ИТ-сферы. Но, начиная, всегда сопоставляйте риски: возможно, добавив к вашей основной работе 2-3 часа нагрузки или взяв сайд-проект по основной специальности, вы заработаете проще и больше.

Решать только вам.

P.S.: в следующей серии будут облигации, там всё гораздо проще. Или нет.

Как стать инвестором на фондовом рынке. Этапы инвестирования в акции и облигации

В этом обзоре — подробный гайд как начать инвестировать на фондовом рынке. Вы узнаете, как разработать собственную стратегию инвестирования, на каких ценных бумагах стоит сконцентрировать свое внимание, зачем нужно открывать индивидуальный инвестиционный счет и прочие важные особенности фондового рынка.

Инвестиционный рынок для новичка часто видится неким «неведомым лесом», найти дорогу в котором могут только «посвященные». На самом деле все совсем не так. Развивается мир, развиваются технологии — сегодня можно начать инвестировать, даже не выходя из дома. Главное, знать с чего стартовать — и в этом вам поможет подробная пошаговая инструкция начинающего инвестора.

Выберите цель инвестирования

В зависимости от того, для чего вам нужны вложения, выбирают стратегию, степень риска. Что бы не обещала реклама, на облигациях и акциях невозможно моментально разбогатеть. Главный смысл инвестирования — вложения в будущее.

Цель может любой, но отвечающей трем главным требованиям:

• конкретная;
• осуществимая;
• имеющая четкие сроки.

Например: «Я хочу в 2050 году иметь 10 млн рублей чистого дохода. Для этого я буду каждый месяц откладывать на свой брокерский счет по 20 тыс. рублей + вырученные дивиденды». Неплохое решение: разбить одну большую цель на несколько мелких, к достижению которых можно приступить прямо сейчас.

Осознайте, на какой риск вы готовы пойти

Для этого достаточно пройти маленький тест — определите утверждение, которое устраивает вас больше всего:

1. Минимальные риски, но низкая доходность (до 20 % годовых).
2. Средние риски и средняя доходность (до 40 % годовых).
3. Высокие риски, зато высокая доходность (от 50 % годовых).

Важно думать не абстрактно, а имея перед собой конкретные цифры. Допустим, вы хотите вложить 100 000 рублей. Готовы ли вы расстаться с 50 000 рублей, чтобы получить больший доход? Всегда первым делом смотрите на размер суммы, с которой вам придется расстаться при случае неудачи.

Выработайте собственную стратегию

Вариаций море, однако новичку нужно знать о трех основных:

1. Консервативная. Наименьшая прибыль, минимальный риск. Иными словами, вам нужен стабильный, пусть даже и минимальный доход. Примерный состав вашего портфеля: 50 % ОФС (облигаций федерального займа), 20-30 % облигаций крупнейших российских корпораций, 20-30 % акций стабильных отечественных компаний. При таком подходе риск оценивается в 3-5 %.

2. Сбалансированная. Средняя прибыль, средний риск. Портфель формируется примерно таким образом: 20 % — ОФЗ, 10-20 % — облигации корпораций «первого эшелона», остальное — акции надежных российских компаний. Риск потерпеть неудачу будет составлять 20-30 %.

3. Агрессивная. Высокая прибыль, большой риск. В вашем портфеле нет облигаций — одни акции. Притом инвестор обращает внимание на ценные бумаги не только первого, но и второго, и даже третьего эшелона. Доходность будет от 50 % годовых. Но и риск потерять свои вложения находится на той же отметке.

Определите свой налоговый статус

Выясните, являетесь ли вы российским налоговым резидентом. Это очень важно:

• Прибыль отечественного налогового резидента облагается 13 % налогом. А если вы инвестор-нерезидент, будете уплачивать уже 30 % от дохода.
• Если вы налоговый резидент РФ, то можете оформить налоговый вычет. У нерезидентов таких правомочий нет.

Определить свое резидентство просто: вы находитесь на территории Российской Федерации не менее 183 дней в году. Важный момент: даже если вы гражданин России, платите налоги в российскую казну, но большую часть года живете за границей, вы уже не считаетесь отечественным налоговым резидентом.

Откройте ИИС

ИИС «переводится» как индивидуальный брокерский счет. Его нужно открыть хотя бы по той причине, что это дает возможность пользоваться дополнительными льготами, делая вложения через отечественных брокеров.

Определитесь, какой ИИС подходит вам больше:
• Тип «А». Ваш официальный доход за календарный год достигает 300 тыс. рублей.
• Тип «В». Ваш официальный доход ниже указанной суммы или вы вообще не получаете «белую» зарплату.

Открывать вместо ИИС обычный брокерский счет рационально в единственном случае: если вы планируете заниматься инвестированием, максимум, ближайшие 1-3 года.

Выберите брокера

Вам нужны брокеры, торгующие или на Московской, или на Петербургской бирже. Среди самых надежных:
• Сбербанк;
• Банк ГПБ;
• «Промсвязьбанк»;
• «Тинькофф-банк»;
• «Альфа-капитал»;
• Банк ВТБ;
• «Финам»;
• «Альфа-банк»;
• ФК «Открытие»;
• ФГ БКС.

Многие новички делают ошибку, уделяя главное внимание комиссии, взимаемой брокерами. На сегодня это не решающий показатель: на данный момент у всех брокеров сравнительно низкие комиссии, отличия между которыми — в десятых, сотых долях процента.

Гораздо ощутимее комиссии депозитария, которые уплачиваются ежемесячно при условии, что вы совершили за месяц хотя бы одну операцию. Как правило, депозитарные комиссии — это фиксированные суммы. Поэтому, если вы делаете некрупные вложения, такие отчисления могут несколько повлиять на вашу прибыль. Отчего мелким инвесторам лучше всего сотрудничать с брокером, который не требует комиссию депозитария вообще.

Откройте брокерский счет

Это возможно сделать как онлайн с собственного смартфона или компьютера, так и офлайн в ближайшем офисе выбранного брокера. Если вы гражданин и налоговый резидент РФ, вам будет нужен лишь паспорт. Для иностранных гостей, являющихся при этом налоговыми резидентами России, требуется следующее:

• документ, удостоверяющий личность;
• справка о временной регистрации;
• бумага формы 2-НДФЛ — подтверждение факта, что вы уплачиваете налоги в России.

Будьте внимательны: при открытии счета вам могут навязать бесполезные, но при этом платные дополнительные услуги. Особенно популярно доверительное управление: вы получаете инвестиционного консультанта-помощника, который будет советовать, какие ценные бумаги продавать, а какие — приобретать. Однако специалист не несет ответственность за свои консультации, хоть вам они будут обходиться в 1-2 % годовых от цены актива.

Положите на счет деньги

Пополнение своего счета — довольно быстрая и легкая процедура, если брокер аффилирован с банковской организацией. Вы открываете счет в ближайшем офисе банка, перечисляете туда деньги — и переводите уже на брокерский счет, не уплачивая комиссии. Однако, заключая соглашение на оформление расчетного счета, внимательно изучите условия внесения и снятия денежных сумм, чтобы вам не навязали дополнительные комиссии.

Выберите ценные бумаги для своего инвестиционного портфеля

Обучение инвестиционной грамотности, конечно, не вместить в пределы одной статьи. Однако есть действенные советы новичкам — как купить действительно надежные ценные бумаги, которые принесут неплохую прибыль:

1. Соотношение акций и облигаций в вашем портфеле должно коррелироваться с вашим возрастом. Если 25 лет — 25 % облигаций, 75 % акций, если 43 года — 43 % облигаций, 57 % акций и т.д. Облигации — это ценные бумаги, приносящие гарантированный доход в 6-7 % годовых, что на сегодняшний день превышает процент по банковским вкладам.

2. Самые надежные облигации — от Министерства финансов и корпоративных эмитентов 1-го эшелона. Это ОФЗ (облигации федерального займа), ценные бумаги от МТС, «Альфа-банка» и пр.

3. Самые рискованные для новичка — высокодоходные облигации. Заниматься ими стоит, когда вы начнете досконально разбираться в инвестиционных схемах и законах.

4. Закупив необходимый процент облигаций, можно переходить к акциям. Самый консервативный и самый надежный вариант для новичков сегодня — ETF на индекс Московской биржи. Вы покупаете не акцию отдельной компании, а пай, в котором содержится «по кусочку» акций таких гигантов, как «Лукойл», «Сбербанк», «Норильский никель», «Газпром», «Яндекс» и пр. Это не только простой, но и доступный вариант: стоимость 1 пая не превышает 1500 рублей.

5. Если у вас есть знания и опыт, можно покупать на бирже акции компаний, заслуживших ваше доверие, самостоятельно. При хорошем раскладе это позволит получить прибыль до 30-40 % годовых.

Не забывайте про налоги

Если вы инвестируете через брокера, вам ничего не нужно делать самостоятельно. Он сам удержит необходимую долю НДФЛ при выплате дивидендов или купонов. Другие брокеры высчитывают налог с дохода от продажи ценных бумаг — опять же, без вашего активного участия.

10 советов от опытного инвестора

Перед тем, как выстроить собственную стратегию инвестирования, обратите внимание на советы экспертов:

1. Научитесь контролировать свои эмоции. Тот, кто умеет не поддаваться импульсивным решениям, уже на 70 % добился успеха. Не обновляйте цены на акции каждую минуту и не впадайте в панику, как только заметите, что активы упали в стоимости. Особенно, если вы планируете долгосрочное инвестирование.

2. Не нужно слепо копировать других — разработайте собственную стратегию. Мнение даже самого авторитетного аналитика может быть ошибочным. А уж следовать за большинством — и вовсе неблагодарное дело. Учитесь на чужих успехах, на своих ошибках, но знайте: если вы точно повторите чужую суперуспешную стратегию, такого же результата вы не достигните.

3. Сфокусируйтесь на одной цели. Не занимайтесь всем и сразу. Освоить весь финансовый инструментарий за короткий срок новичку нереально. Наметьте для себя ключевые цели, последовательно их добивайтесь. Выбирайте для себя то, что вам понятно, в чем вы уже разбираетесь.

4. Будьте готовы к рискам и потерям. Чем больше вы хотите заработать, тем больше придется рисковать. Рынок срочных ценных бумаг таит немало «подводных камней». Невозможно зарабатывать сотни тысяч, рискуя лишь сотней рублей. Если риск — не ваше кредо, занимайтесь только консервативными, долгосрочными бумагами. Они надежны, но космического дохода точно не принесут.

5. Научитесь торговать. Конечно, демо-счет не требует риска и принятия сложных решений. Но стать настоящим инвестором можно лишь тогда, когда вы вложите в ценные бумаги реальные деньги.

6. Не доверяйте прогнозам аналитиков, особенно если это роботы, искусственный интеллект. На инвестиционном рынке нет общих решений, единых схем, заложенных алгоритмов. Последствия каждой сделки индивидуальны, отчего никто не может предсказать их со 100 % вероятностью. Даже самые опытные инвесторы всегда рискуют.

7. Диверсифицируйте, но в разумных пределах. Неразумно вложить все свои деньги в ценные бумаги 1-2 корпораций, даже если они имеют безупречную репутацию. Но и нет смысла вкладываться сразу в 20 компаний, о половине которых вы даже не слышали. Во всем нужна мера. Лучше вложиться в 5-7 эмитентов, но таких, о ком вам многое хорошо известно.

8. Не инвестируйте в акции кредитные деньги. Помните о пословице «Вы берете чужие деньги, но возвращаете свои».

9. Не верьте тем, кто обещает сделать вас миллионером за несколько месяцев, сулит сотни и даже тысячи процентов годовых. Реально смотрите на вещи, досконально разбираться в сути предложения, финансовой схеме, читайте независимые отзывы перед тем, как вложить свои деньги.

10. Думайте только своей головой. Слушайте советы, читайте рекомендации, но собственными деньгами распоряжайтесь только самостоятельно, на свежую голову. Не доверяйте на слово никому — критически оценивайте, анализируйте и действуйте по-своему.

Быть инвестором — значит, постоянно учиться, на чужом опыте и на собственных ошибках. Чтобы стать «гуру», здесь недостаточно пройти месячные курсы. Вам придется всегда быть в курсе новостей экономики, всегда следить за ростом цен на акции, контролировать свои вложения. Инвестирование во многом напоминает спорт, где невозможно достичь успехов без постоянных тренировок. Быть инвестором — постоянно трудиться.

Источник https://invlab.ru/investicii/kak-investirovat-v-akcii/

Источник https://habr.com/ru/company/ruvds/blog/508660/

Источник https://b-mag.ru/kak-stat-investorom-na-fondovom-rynke/