Как биржа может выручить бизнес

4 возможности, которые есть у юридических лиц с брокерским счетом

Возросший в последние годы интерес к инвестированию среди населения России порождает огромное количество разной информации. Но что странно, так это отсутствие информации, касающийся юридических лиц. Пытаясь найти хоть какую-то конкретную информацию по этой теме в интернете, я то и дело сталкивался с рекламными ссылками брокерских компаний, перейдя на которые можно подать заявку на открытие счета, но никак не узнать, для чего же этот счёт необходим.

Многие владельцы малого, среднего и большого бизнеса являются инвесторами. Они инвестируют свою прибыль, свой капитал в фондовый рынок как физические лица, диверсифицируя свои доходы и хеджируя риски!

При этом совсем не задумываются о том, что могут заниматься тем же самым в качестве юридического лица, и их ООО или АО, или ЗАО тоже могут иметь брокерский счёт и стать совладельцем крупных мировых компаний. У юрлица есть топ-менеджеры, которые должны искать дополнительные источники прибыли и оптимизировать расходы. Генеральные и финансовые директора понимают важность владения брокерским счётом для себя лично, но не придают значения этого счёта для компании, не видят возможности хеджа и дополнительного дохода для бизнеса.

Так для чего же компании открывать брокерский счёт?

Любая организация при ведении своей хозяйственно-экономической деятельности имеет дело с деньгами. Большинство из них хорошо знакомы с банковскими услугами для юридических лиц. Они используют расчетно-кассовое обслуживание, размещают срочные и бивалютные депозиты, кредитуются и конвертируют валюту и другие привычные инструменты. Банки в современном мире предлагают широкий спектр услуг, которые отчасти решают поставленные задачи.

Но вот о значении брокерского счета для юридического лица мало кто из генеральных или финансовых директоров знает. Брокерский счет позволяет юрлицу решать поставленные задачи эффективнее, сократить расходы при конвертации валюты, оптимизировать краткосрочное размещение свободных денежных средств, хеджировать свои риски и, конечно же, инвестировать и получать дополнительный доход.

Итак, разберем основные возможности брокерского счета для юридического лица:

Большинство компаний, осуществляющие внешне экономическую деятельность, конвертируют валюту в обслуживающем банке. Не задумываясь откуда у банка эта валюта. Банк приобретает валюту на валютной секции биржи, добавляет свою комиссию — так называемый спрэд — и продаёт уже своему клиенту. Например, если сравнить банковский курс доллара и курс доллара на валютной секции биржи, то будет существенная разница.

В среднем банки продают валюту копеек на 60-100 дороже, чем ее можно купить на бирже. Брокерский счет позволяет осуществлять конвертацию на прямую на валютной секции биржи, где компания может закупить валюту по наиболее выгодному для себя курсу, так как комиссия брокера за конвертацию в разы меньше.

Давайте считать

Компания ежемесячно покупает в банке 100 000 долларов на рубли и обратно, курс доллара возьмём целым числом для удобства расчетов — 75 рублей. Предположим, что в течение года он никак не изменится.

Итак, включаем математику: 75 рублей + 50 копеек = 75,50 — банковский курс доллара, 100 000 долларов = 7 550 000 рублей, это в банке. Теперь на бирже курс доллара 75 рублей + 5 копеек = 75,05 — курс доллара на брокерском счету, 100 000 = 7 505 000 рублей. Экономия всего-то 45 000 рублей с одной операции, а по году уже 540 000 рублей. Это экономия только на конвертации, вот вам и длинные деньги для вложения в рынок ценных бумаг и приумножения капитала компании.

Брокерский счёт также предоставляет возможность разместить «короткие деньги» с максимальной ликвидностью в 1 день. Путём заключения надежных сделок под названием СВОП и РЕПО. Эти сделки доступны для юридических лиц и являются безопасной альтернативой банковского депозита. Но, к сожалению, так как это всё же альтернатива, то и доходность этих инструментов небольшая и держится на уровне банковских ставок. Преимущество заключается в капитализации процентов, включении «сложного процента» и в реагировании данных инструментов на положительную конъектуру рынка ценных бумаг и ключевую ставку.

Например, если ключевую ставку Центральный Банк поднимает, то все банки в первую очередь поднимают ставки по кредитам, а уже спустя какое-то время поднимается и ставка по депозитам. А вот ставки по РЕПО и СВОП контрактам реагируют на это изменение мгновенно. 19 марта 2021 ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 4,50%, на 25 марта проценты по депозитам никак не изменились, а вот СВОП контракты уже среагировали и дают ставку выше 5% годовых.

Хеджирование рисков (от английского hedge — ограничение) — это защитный механизм от убытков возможных негативных сценариев на финансовых рынках. В первую очередь приходит на ум хедж валютных рисков, но при этом не стоит забывать и о других рисках, которые компания сможет захеджировать с помощью брокерского счета.

Брокерский счёт даёт набор биржевых финансовых инструментов, который формируется на случай негативного сценария. Такие инструменты можно сравнить со спасательным кругом, который применяется редко, но спасает человеку жизнь. Цена такой страховки незначительна по сравнению с возможными потерями. На помощь в этом действии приходит так называемый рынок деривативов, фьючерсы и опционы. Всего два инструмента, но смогут защитить практически любую организацию практически от любого риска. К тому же чётко прописанная политика хеджирования даёт компании дополнительное преимущество в уменьшении налоговой базы.

Повторюсь, рынок деривативов может хеджировать не только валютные риски. Так, к примеру могу привести опцион на погоду, торгующийся на срочной секции Лондонской биржи. Ими компании-авиаперевозчики в Великобритании могут захеджировать свои риски от плохой погоды и — как следствие — простоя своих самолетов и выплат компенсаций пассажирам.

Для благополучного развития и жизнедеятельности компании, как и любого финансово грамотного человека, требуется финансовая подушка безопасности. Именно эта подушка поможет пережить трудные и кризисные времена и даст возможность избежать процедуры банкротства.

Помимо финансовой подушки безопасности, любой организации правильно иметь так называемые «длинные деньги», которые компания сможет размещать под хорошую капитализацию. А что может быть лучше по доходности кроме рынка ценных бумаг. Акции дивидендных аристократов США, акции роста России, еврооблигации и облигации федерального займа позволят компании при грамотном управлении инвестировать свои деньги под хороший процент — это может быть и 20, и 30 и даже 50% годовых.

Здесь хочется привести в пример Уоррена Баффета и его компанию Berkshire Hathaway. Многие слышали и о компании, и о Уоррене, но не многие знают, что его компания изначально производила текстиль и была в плачевном состоянии, когда в 1965 году в нее пришёл Баффет. За 56 лет компания превратилась в инвестиционный холдинг с громадными оборотами и самыми дорогими акциями на всём белом свете.

Открытие брокерского счета

Естественно плюсы от владения брокерским счетом для организации не заканчиваются всего на четырех пунктах. Я попытался раскрыть их максимально просто и сжато. Все плюсы владения брокерским счетом можно в полной мере оценить только после его открытия. После всего выше изложенного может возникнуть вопрос, а как же его открыть. Тут всё, как и у физических лиц. Первое, что надо сделать, — это выбрать брокера. К выбору необходимо относиться максимально ответственно, и в случае если в компании нет специалиста, который в должной мере может проконсультировать бенефициаров, то стоит обратиться к независимому финансовому советнику.

При выборе брокера главные моменты — это наличие лицензии, размер компании и её профессионализм. Не стоит доверять всевозможным рейтингам в интернете, кроме официального рейтинга биржи, который можно найти на официальном сайте Московской или Санкт-Петербургской бирж.

Так к примеру, по объёму клиентских операций на Мосбирже топ-5 возглавляет ФГ БКС, следом идут МКБ Инвестиции, ФК Открытие, Ренессанс Капитал и Тинькофф Банк.

Тинькофф Инвестиции не открывают брокерские счета юрлицам — примечание инвестредакции

В рейтинге по зарегистрированным клиентам лидирует Сбербанк. А вот рейтинг по количеству активных клиентов возглавляет Тинькофф Банк. С моей профессиональной точки зрения, при выборе брокерской компании для юридического лица в первую очередь необходимо обратить внимание на рейтинг по обороту, именно топ 5 в этом рейтинге имеют наибольшее количество открытых брокерских счетов компаний.

Таким образом мы с вами можем определиться с финалистами, эти топ 5 компаний уже начнём проверять как своих контрагентов. Проверка наличия лицензии, проверка финансового состояния компании брокера, анализ тарифов на обслуживание и проверка её бенефициаров. После проведения всех проверок, которые кстати, в современных реалиях займут не больше одного рабочего дня, выбирайте себе брокера и выходите с ним на связь для оформления документов и открытия брокерского счета своей организации.

Читатели пишут. Здесь делятся опытом и рассказывают свои финансовые истории

Как биржа может выручить бизнес

Количество счетов частных инвесторов на Московской бирже превысило 12 млн. Российский бизнес также начинает инвестировать на фондовом рынке. Поговорим о преимуществах брокерского счета, которые могут пригодиться юридическим лицам.

Часто предприниматели не знают, что могут открыть брокерский счет на юридическое лицо и совершать сделки. Для чего это нужно?

Если вы владелец бизнеса, то, скорее всего, вы хотите подстраховать себя от рисков и стать более конкурентным. Если вы генеральный или финансовый директор, то вам важно выполнять поставленные задачи, привлечь дополнительные источники дохода и сократить расходы. На пути к своим целям можно задействовать разные инструменты, в том числе биржевые.

Как вы можете использовать брокерский счет для своего бизнеса?

1. Можно обменивать валюту по биржевому курсу: рубли, доллары, евро, юани, швейцарские франки и не только.

2. Покупать акции: российские, американские, европейские, китайские и другие.

3. Получать процент с помощью сделок СВОП — когда свободные деньги лежат на счете.

4. Страховать (хеджировать) валютные риски — на случай, если валюта резко «взлетит».

Обмен валюты по биржевому курсу и покупка акций

Банковские комиссии за конвертацию устраивают не всех. В поисках более выгодных вариантов многие компании приходят на валютную секцию Московской Биржи.

Плюсы обмена валюты на бирже

• Сокращение расходов при обмене валюты.
• Широкий выбор валютных пар, от доллара до тенге.
• Удобный торговый период с 07:00 до 23:50 мск.
• Возможность улучшить цену покупки или продажи, выставив заявку по собственному курсу. Сделка пройдет, когда выставленный курс совпадет с биржевым.

Пример. Вы хотите купить доллары: заходите в мобильное приложение и видите: курс сейчас 73,52 руб./долл. Вы считаете, что доллар в краткосрочной перспективе может немного подешеветь — до 73,40 руб. Тогда выставляете заявку с этой ценой и ждете ее исполнения (автоматической покупки) или уведомления о достижении цены (и тогда вы совершите покупку самостоятельно).

Таким же способом вы можете покупать акции.

Дополнительный доход с помощью сделок СВОП

Средства, находящиеся в свободном обороте (остатки на расчетном счете, дивиденды, нераспределенная прибыль и т.д.) могут принести доход, и для этого необязательно с ними расставаться надолго, как это бывает при открытии банковского депозита.

Вы можете подписать соглашение с брокером и размещать свободные рубли на брокерском счете по рыночной ставке.

При размещении рублей на Валютной секции заключаются СВОП-сделки.

Как это работает?

Чтобы заключать сделки СВОП, нужно иметь на брокерском счете от 10 млн руб. Сперва вы передаете рубли и получаете валюту по фиксированному курсу (это первая часть сделки). На следующий торговый день в 10:00 валюта списывается со счета, а возвращаются рубли с процентами за размещение (это вторая часть сделки).

Сделки совершаются автоматически, каждый торговый день в 14:30. Если вы планируете отказаться от сделок, то нужно уведомить об этом брокера, либо вывести с брокерского счета рубли, или купить на них валюту.

Плюсы сделок СВОП:

• Текущая ставка по СВОП сделкам около 6% годовых*.
• Нет курсового риска. Цена на покупку/продажу валюты и ценных бумаг фиксируется при заключении сделки.
• Ставки по сделкам СВОП следуют за ставкой ЦБ.
• Гарантом по сделке СВОП выступает Национальный клиринговый центр (НКЦ), который входит в группу «Московская биржа».

Страхование (хеджирование) валютных рисков

Страхование от валютных рисков особенно актуально для компаний, которые работают в сфере ВЭД. Если вы расплачиваетесь с контрагентами в валюте, то можете подстраховать себя от резкого роста курса, зафиксировав цену на комфортном уровне. Подробнее о том, как это происходит, мы уже рассказывали в статье о хеджировании.

Если вы хотите освоить биржевые инструменты, но не знаете, с чего начать, то оставьте заявку и получите бесплатную консультацию.

БКС Мир инвестиций

* индикативная ставка по сделкам своп ЕВРО EUR_TODTOM по состоянию на 21.07.2021 составляла 6,04% годовых по данным ПАО Московская биржа https://www.moex.com/ru/markets/currency/swaps.aspx?code=SRATE_EUR_ON

6 обучающих курсов

Комментарии

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с:уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Как облагаются налогом финансовые сделки юридических лиц?

Согласно действующему законодательству РФ юридическими лицами признаются организации, осуществляющие определённую производственную деятельность. В течение всего срока своего существования юридические лица осуществляют миллионы хозяйственных операций, которые подвергаются финансовой аналитике и регистрируются в документах бухгалтерского учёта. Для каждого вида финансового рынка (фондового, валютного, срочного и товарного) есть свои особенности налогообложения операций юридического лица. Каждая организация самостоятельно разрабатывает учётную политику, в соответствии с которой и происходит налогообложение.

По результатам своей деятельности все организации вносят налоговые платежи в бюджет РФ. К основным налогам, взимаемым с юридических лиц, можно отнести НДС, налог на прибыль, на имущество и так далее. Каждый из них имеет собственную ставку, порядок выплаты и другие характерные особенности. В этой статье речь пойдёт о налогообложении отдельного сегмента операций юридических лиц, а именно о взимании налогов с финансовых сделок.

Какие операции относятся к финансовым сделкам?

В экономической литературе понятия “финансовая операция” и “финансовая сделка” зачастую трактуются по-разному. Ряд авторов ставит между ними знак равенства, а некоторые рассматривают сделки как разновидность финансовых операций. В любом случае необходимо знать их отличительные особенности. Это, во-первых, денежный характер любой операции, а, во-вторых, распределительный характер денежных отношений. Таким образом, к финансовым сделкам относятся исключительно денежные отношения, а именно:

• осуществление операций на фондовом рынке;
• привлечение организациями инвестицийдля осуществления производственной деятельности;
• уплата страховых взносов в бюджет РФ;
• некоторые виды банковских операций, например, снятие определённой суммы со счёта организации.

Далее будут более подробно рассмотрены некоторые из них.

Налогообложение операций на фондовом рынк е

На сегодняшний момент в законодательстве РФ имеется ряд недоработок и нестыковок, из-за которых порой возникают проблемы при налогообложении операций юридических лиц на фондовом рынке. Однако ряд общих моментов всё же выделить можно.

• Во-первых, к налогооблагаемой базе относится доход от торговли ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсными контрактами и иными видами). Доходы и расходы юридического лица складываются исходя из цены приобретения и реализации ценной бумаги. При этом брокерская и биржевая комиссия учитываются в цене приобретения. Налоговая база по операциями с ценными бумагами определяется в общей налоговой базе по налогу на прибыль.
• Во-вторых, если организацией в ходе осуществления финансовых сделок на фондовом рынке получен убыток, то база для взимания налога может быть уменьшена в счёт будущих периодов.
• В-третьих, налоговая база различается для активов, которые обращаются как на организованном рынке (фондовой бирже), так и на неорганизованном рынке (к примеру, форвардные контракты, либо опционы на внебиржевом рынке OTC – “Over-The-Counter”).
• В-четвертых, в отличие от рынка частных инвестиций, в случае работы с юридическими лицами брокеры не выполняют функции налогового агента. Поэтому компании при осуществлении операций на фондовом рынке приходится самостоятельный вести налоговый учет и исчислять налог на прибыль. Однако если операции на фондовом рынке выполняет ИП, то его брокер будет выступать в роли налогового агента.
• В-пятых, компания сама определяет способ списания стоимости выбывших ценных бумаг:
  а) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);
  б) по стоимости единицы.
• В-шестых, убыток от операций на фондовом рынке может быть перенесен на будущие отчетные периоды.
• В-седьмых, операции юр.лиц на фондовом рынке облагаются налогом по ставке 20% (2% в федеральный бюджет и 18% в бюджет субъектов РФ). При этом с 1 января 2017 года доходы юр.лиц в виде процентов по рублевым корпоративным облигациям российских эмитентов, выпущенным после 01/01/2017, облагаются налогом по ставке 15%.
• В-восьмых, при работе юрлица по УСНОналоговый учет по операциям на фондовом рынке ведется также, как и с другим имуществом.

Налогообложение операций на валютном рынке

В случае с финансовыми сделками юрлица на валютном рынке внереализационными доходами признаются доходы в виде положительной (отрицательной) курсовой разницы, образующейся вследствие отклонения курса продажи (покупки) иностранной валюты от официального курса, установленного Центральным банком Российской Федерации на дату перехода права собственности на иностранную валюту. Поэтому в налогооблагаемой базе налога на прибыль (20%) будут учтены курсовые разницы по фиксингу ЦБ (на основании отчета брокера).

Налогообложение уплаченных страховых взносов

Любая организация, предоставляющая рабочие места физическим лицам и выплачивающая им заработную плату, обязана уплачивать взносы в страховые организации. Такие платежи также относятся к разряду финансовых сделок и облагаются налогом. Как правило, он уже включается в сумму страхового взноса. Отчётным периодом для таких платежей является один календарный год, разделённый на первый квартал, полугодие и девять месяцев.

Таким образом, финансовые сделки организации, относящиеся к категории корпоративных финансов, подлежат налогообложению, имеющему в РФ свои специфические особенности.

Источник https://journal.tinkoff.ru/brokerage-account-for-entity/

Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-birzha-mozhet-vyruchit-biznes

Источник https://vashkaznachei.ru/kak-oblagajutsja-nalogom-finansovye-sdelki-juridicheskih-lic/