Банковское дело » Ресурсы банка » Недепозитные источники привлечения ресурсов банка

Недепозитные источники кредитных ресурсов коммерческого банка

Банк как финансовый посредник при формировании пассивов должен сопоставлять надежность и стоимость привлечения денежных ресурсов из различных источников, добиваясь усиления финансового рычага и поддерживая собственную ликвидность. В банковской практике кроме привлеченных депозитных средств широко используются недепозитные источники кредитных ресурсов. Это кредитные ресурсы, получаемые в виде займов или продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. Этим источником могут воспользоваться только крупные банки, находящиеся в финансовых центрах и имеющие свободный доступ к механизму финансовых рынков. Операцию заимствования средств на финансовом рынке называют покупкой фондов, а такой источник заимствования – недепозитными обязательствами банка или недепозитными пассивами или «управляемыми пассивами».

К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся:

· получение займов на межбанковском рынке;

· соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом;

· учет векселей и получение ссуд у центрального банка;

· продажа банковских акцептов;

· выпуск коммерческих бумаг;

· получение займов на еврорынке;

· выпуск капитальных нот и облигаций.

Банки могут совершать активные операции с названными финансовыми инструментами, размещая средства на депозиты в других коммерческих банках и в Национальном банке, вкладывая средства в сертификаты, векселя, облигации других банков и прочих юридических лиц.

Банки сегодня перестраивают свои взгляды на оказываемые услуги на финансовом рынке и не ждут, пока вкладчики придут к ним со своими предложениями. В целях привлечения допол­нительных денежных средств они обращаются к использованию совокупности денежных инструментов – управляемых пассивов, основное преимущество которых состоит в возможности быст­рого получения необходимых денежных средств. Широко распространенными формами привлечения средств через управляемые пас­сивы являются: депозитные сертифика­ты, банковские боны.

Депозитный сертификатпредставляет собой письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удо­стоверяющее право вкладчика или его правопреемника на полу­чение по истечении срока суммы вклада и процентов по нему. Он является видом доходной цепной бумаги, поэтому не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. При наступлении срока возврата сертификата банк осуществляет платеж его предъявителю на основании заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Банк проверяет непрерыв­ность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствия наименования, печатей и подписей уполно­моченных лиц.

Депозитный сертификат может быть выдан только юридическим лицам, а сберегательный сертификат только физическим лицам. Срок обращения по депозитным сертификатам установлен в пределах 1 года, по сберегательным – в пределах 3 лет. Если срок получения депозита или вклада просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования и должен быть оплачен банком по первому требованию владельца. Банк может предусмотреть возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата с выплатой суммы сертификата и процентов по пониженной ставке

В мировой практике выделяют следующие разновидности депозитных сертификатов:

· непередаваемые, которые хранятся у вкладчика и предъ­являются в банк при наступлении срока платежа. Они помогают выгодно инвестировать капитал на любые сроки, а в случае необходимости позволяют быстро пре­вратить сертификаты в наличность.

· передаваемые, которые могут быть проданы на вторич­ном рынке и перейти к другому владельцу.

По способу выпуска различают депозитные сертификаты:

· выпускаемые в разовом порядке;

По способу оформления:

По условиям выплаты:

Ø сертификаты с регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения определенного расчетного периода;

Ø сертификаты с выплатой процентов в день погашения сертификата.

Банк выпускает сертификаты и при этом самостоятельно разрабатывает условия выпуска и их размещения. Сертификаты имеют преимущества перед срочными вкладами, оформленны­ми простыми депозитными договорами, которые заключаются в следующем:

Ø благодаря большому числу возможных финансовых по­средников в распространении и обращении сертифика­тов расширяется круг потенциальных инвесторов;

Ø благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получени­ем некоторого дохода за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка.

Недостатком сертификатов по сравнению со срочными вкладами можно назвать повышенные затраты банка, связанные с их эмиссией.

Банковские боныпредставляют собой долговые обязатель­ства на определенный срок, выпускаемые учреждениями банка, принимающего вклад, для частных лиц и подлежащие возврату в указанный срок. Их срок обращения может быть продлевае­мым. Они не имеют обращения на вторичном рынке, а проценты по ним начисляются с предварительным расчетом, последую­щим расчетом или ежегодно, если боны многолетние. При этом процентная ставка может фиксироваться или варьироваться в зависимости от индекса ставки на денежном рынке. Банковские боны могут быть именными и предъявительскими.

Одним из важных источников кредитных ресурсов являются меж­банковские депозиты, которые подразделяются на срочные и до востребо­вания. Эти операции, как правило, осуществляются в целях регулирования расчетов и уровня ликвидности баланса. Банк, который держит вклады других банков, учитывает их как задолженность в своем балансе по счетам «лоро» (остаток на кор­респондентских счетах в данном банке). Банк, имеющий такие депозиты в других банках, учитывает их как активы по счетам «ностро» (у банков-корреспондентов).

По уровню их ликвидности межбанковские депозиты подразделяются: на переводимые и непереводимые (срочные).

Переводимые депозиты — это те, которые в любой момент можно обратить в деньги по номиналу без штрафов и ограни­чений. Они широко используются для осуществления пла­тежей. Переводимые депозиты являются частью узкой денежной массы, в то время как непереводимые или срочные составляют основную долю накоплений.

Коммерческие банки могут пополнять кредитные ресурсы за счет межбанковского кредита. Межбанковские кредитыудобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами.

Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системой в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет меньшие средства держать в оперативных резервах банков для поддержания их ликвидности.

Межбанковский кредит, как правило, привлекается в качестве источника финансирования каких-либо инвестиционных проектов или для оказания помощи коммерческим банкам, оказавшимся в трудном финансовом положении.

Рынок межбанковских кредитов представляет собой один из ключевых сегментов финансового рынка, выполняющий ряд важных функций.

Во-первых, он является одним из поставщиков средств для активных операций банков на других секторах рынка. Средства, взятые в кредит у других банков, используются банком-заемщиком для кредитования клиентов, проведения операций на валютном и фондовом рынках, финансирования инвестиционных проектов. В то же время за счет участия в рынке межбанковских кредитов банки расширяют арсенал средств управления ликвидностью.

Во-вторых, очевидно, что операции только внутри этого сегмента рынка дают банкам дополнительный источник дохода. Этот доход возникает как за счет разницы между ценами покупки и продажи кредитов, так и за счет дифференциации ставок по кредитам разной категории срочности. Эти различия дают банкам возможность формировать эффективные игровые кредитные портфели.

В-третьих, из всех существующих сегодня финансовых инструментов межбанковские кредиты наиболее оперативно реагируют на изменения конъюнктуры. Поэтому ставки по межбанковским кредитам — это своеобразный барометр состояния финансового рынка в целом. На рынке межбанковских кредитов, в конечном счете, определяется цена денег, т. е. его ставки являются важным макроэкономическим индикатором.

В-четвертых, именно здесь банк начинает зарабатывать себе имя. Репутация того или иного банка во многом зависит от его поведения на рынке межбанковских кредитов, и от того, как он зарекомендует себя среди коллег, во многом зависят перспективы дальнейшей деятельности банка. Незначительные отступления одного из банков от условий договора могут вызвать «эффект домино», причем не только на рынке межбанковских кредитов, но и на параллельных секторах финансового рынка.

На рынке межбанковских кредитов Национальным банком РК коммерческим банкам предоставляются:

– дневные займы «короткие деньги»;

– займы «овернайт» – на ночь;

– займы, предоставляемые в качестве кредитора последней инстанции;

– займы специального назначения.

Дневной заем предоставляется при отсутствии средств на корреспондентском счете коммерческого банка в пределах установленного лимита и с условием погашения в течение операционного дня. Количество дневных займов за день не ограничивается, но общий их размер выдается в пределах лимита. Если ссуда не погашена в течение дня, то с 18 часов сумма займа оформляется как заем «овернайт», и взыскивается с повышенным процентом.

Ночные займы выдаются на одну ночь с целью завершения расчетов при наличии дебетового сальдо корреспондентского счета. Они не подлежат пролонгации. Не могут быть предоставлены в течение двух дней подряд.

Ссуды выдаются под залог:

· долговых ценных бумаг, котируемых на фондовых биржах со сроками погашения до 1 года;

· аффинированного золота в слитках или на металлических счетах в Национальном. Банке;

· гарантий банка с рейтингом не ниже «А».

Операции «РЕПО» — это продажа ценных бумаг с обратным выкупом. Такая операция позволяет одной из сторон получить во временное пользование денежные средства, а другой — ценные бумаги. При этом, естественно, одна из сторон (обычно первоначальный продавец ценных бумаг) уплачивает проценты. Таким образом, РЕПО — это наиболее доступный и легкий способ разместить или привлечь неограниченную сумму денег на любой срок с оптимальными для условиями. Надежность «РЕПО» заключается в том, что залогом до истечения срока операции выступают ликвидные ценные бумаги. В сравнении с банковскими депозитами операции «РЕПО» предоставляют более широкий спектр возможностей:

Ø возможность получения дохода по более высоким ставкам;

Ø максимально гибкие сроки инвестирования (от 1 дня до 1 года);

Ø оперативность исполнения и быстрый результат;

Ø возможность контролировать убытки;

Ø защищенность от банкротства управляющей компании.

По данным информационного аналитического агентства ИРБИС, с начала года объем торгов на рынке операций РЕПО Казахстанской фондовой биржи составил более 9 трлн тенге. В общей структуре торгов на KASE операции РЕПО занимают 49 процентов. Подавляющее количество сделок было осуществлено «автоматическим» методом с государственными облигациями.

Переучет векселейосуществляется в рамках Программы Национального банка РК по переучету векселей первоклассных эмитентов. Суть программы состоит в том, что предприятия выпускают векселя, которые затем покупают банки и перепродают их Национальному банку.

Переучет векселей в Казахстане производится только Национальным банком, который принимает векселя к переучету только от банков, сам определяет общее количество проводимых операций по переучету, вправе устанавливать лимиты переучета для банков, устанавливает официальную учетную (дисконтную) ставку (ставка рефинансирования).

Займы на внешних рынках. Займы предоставляются в свободно конвертируемой валюте или в CDR. Евровалютные кредиты выражены в валюте, вложенной в банк, который находится вне страны ее происхождения. Особенность евровалютного рынка выражается в том, что займы в отличие от местного рынка кредитов выдаются на основе фиксированной надбавки к изменяющейся каждый день процентной ставки ЛИБОР (Лондонская межбанковская процентная ставка предложения).

Коммерческие бумаги (commercial papers) это необеспеченные краткосрочные обязательства, выпускаемые с целью привлечения средств для финансирования текущих операций. Различают два вида коммерческих бумаг: прямые и дилерские. Первые распространяются непосредственно агентами фирмы среди инвесторов, а вторые продаются при посредничестве дилеров.

Подобные ценные бумаги могут выпускать и финансовые институты. Это финансовые бумаги (financial papers).

Банки вправе выпускать облигации в размере не более 25% уставного капитала и после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Погашаются облигации за счет чистой прибыли банка либо, при ее недостатке, за счет резервного фонда. Для воздействия на курс облигаций банк может покупать или продавать их на бирже [kgl].

Банковское дело

В мировой банковской практике широкое развитие получают неде­позитные источники привлечения ресурсов. К наиболее распространен­ным формам такого привлечения средств относятся:

• получение займов на межбанковском рынке;
• соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (или операция «репо»);
• учет векселей и получение ссуд у центральных банков;
• продажа банковских акцептов;
• выпуск коммерческих бумаг;
• получение займов на рынке евродолларов;
• выпуск капитальных нот и облигаций.

Основной целью этих операций является улучшение ликвидной по­зиции банка.

Получение займов на межбанковском рынке. В банковской практике США этот рынок получил название федеральных резервных фондов. Эти фонды представляют собой депозитные средства коммерческих банков, хранящиеся на резервном счете в центральном банке или в федеральных резервных банках. Коммерческие банки, имеющие на резервном счете из­быточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предостав­ляют их в ссуду на короткое время. Это позволяет им получить дополни­тельную прибыль, а банку-заемщику улучшить показатели ликвидности.

До 60-х годов покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резервном счете банка, так как про­центные ставки по ним были ниже учетной ставки центрального банка. В последующие годы процентные ставки выросли и стали превышать учетную ставку.

Федеральная резервная система (ФРС). Большая часть операций с фе­деральными фондами заключается на очень короткий срок — один дело­вой день. Вместе с тем часть сделок заключается на более продолжитель­ные сроки от 30 до 90 дней и называются срочными сделками. Поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервирования средств, то банки могут уплачивать более высокий процент, чем по депозитным сертификатам.

В Великобритании рынок межбанковских кредитов получил широкое развитие с 1971 г., когда резко повысились нормы обязательных резервов.

Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом («репо») представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценны­ми бумагами (чаще всего казначейскими обязательствами), когда право распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Непременным ус­ловием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. При этом ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с за­логовой маржой от 1 до 3% к рыночной цене.

Учет векселей и получение ссуд у центрального банка . Этот способ при­влечения дополнительных ресурсов используется чаще всего коммерчески­ми банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при воз­никновении у них чрезвычайных обстоятельств. Центральный банк при этом следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств. При получении таких займов коммерческие банки представляют обеспече­ние в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федераль­ных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.

Учет банковских акцептов . Банковский акцепт — это срочная тратта, или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на банк, согласившийся его акцептовать. Используются банковские акцеп­ты для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк может переучесть в ФРС акцепты и получить таким образом под них заем. Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до 6 месяцев по экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.

Займы н а рынке евродолларов — это способ привлечения ресурсов, доступный крупным коммерческим банкам, как имеющим, так и не име­ющим заграничные филиалы. Евродоллары — это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США, включая филиалы американских банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкла­дов для получения займов обычно в периоды затруднений на внутрен­нем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.

Коммерческие банки с целью увеличения собственного капитала и, следовательно, банковских ресурсов могут выпускать капитальные ноты и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные бан­ки. Выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивает, с од­ной стороны, капитал банка, а с другой — его ресурсы.

Недепозитные источники ресурсов

Ценные бумаги, выпускаемые банком для привлечения денежных средств

Эмиссионные операции как один из видов пассивных операций позволяют банкам привлекать дополнительные ресурсы за счет выпуска собственных ценных бумаг.

Одним из самых распространенных способов является выпуск векселей.

Банковский вексель представляет собой ценную бумагу, содержащую безусловное долговое обязательство банка об уплате определенной суммы денег векселедержателю в конкретном месте и в указанный срок. Банковские векселя относятся к так называемым финансовым ценным бумагам, т. е. за ними не стоят никакие коммерческие сделки в отличие от коммерческих векселей, которые выпускают в обращение предприниматели.

Банковские векселя могут выпускаться как единичными экземплярами, так и сериями. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение значительно большего объема ресурсов.

Многие банки, эмитирующие векселя, берут на себя обязательства досрочного выкупа своих векселей, заранее объявляя котировки, т. е. курс скупки векселей у векселедержателей на определенные даты, что значительно повышает ликвидность банковских векселей. Кроме того, банковские векселя могут обращаться на вторичном рынке ценных бумаг, где различные финансовые посредники, производя собственную котировку векселей и манипулируя ставками доходности и дисконта, получают достаточно высокие доходы.

К несомненным достоинствам векселя, в том числе и банковского, относится также то, что данная ценная бумага сочетает в себе свойства долгового обязательства и платежного средства, т. е. является особым видом кредитных денег. Эту способность векселя выполнять функции средства обращения и платежа активно используют как сами банки, так и векселедержатели. Банковские векселя можно передавать по индоссаменту [1] , и ограничений на передачу не существует, кроме срока обращения.

Таким образом, высокая доходность, ликвидность, простота в обращении и возможность использовать в качестве платежного средства обусловливают достаточно высокий спрос на банковские векселя со стороны физических и юридических лиц, что позволяет банкам активно использовать этот инструмент для пополнения своих ресурсов.

Для привлечения ресурсов банки, функционирующие в форме акционерного общества, могут осуществлять эмиссию облигаций. К акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются те же требования, как и к любому акционерному обществу.

Облигация — эмиссионная долговая ценная бумага. Она выпускается на определенный срок и закрепляет право ее владельца на получение дохода в виде процента или дисконта, а также получение от эмитента в предусмотренный по ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигации банков могут размещаться как на внутреннем фондовом рынке, так и на мировом рынке капитала.

Эмиссия облигаций требует определенных затрат времени и средств, особенно когда облигации размещаются на публичном долговом рынке. Поэтому банки, как и другие эмитенты, осуществляют выпуск облигаций с целью заимствования денежных средств на длительные сроки. На основе выпуска облигаций банки формируют устойчивые среднесрочные и долгосрочные ресурсы.

Для привлечения средств из недепозитных источников банки также выпускают депозитные и сберегательные сертификаты. Они представляют собой письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе определенной суммы денежных средств в банк и удостоверяют право владельца или его правопреемника на возврат вложенной суммы в указанный срок и получение процентного дохода.

Депозитные сертификаты выпускаются только для юридических лиц. Депозитные сертификаты, выпущенные на срок до 1 года, свободно обращаются на денежном рынке. Владелец такого депозитного сертификата может продать его на рынке до срока погашения по рыночной цене и при этом не потерять положенного ему процентного дохода.

Сберегательные сертификаты размещаются только среди физических лиц. Они не обращаются на рынке. Выпускаются сберегательные сертификаты на срок до 3 лет и представляют собой аналог безотзывного срочного депозита. Банк не обязан возвращать деньги владельцу до срока погашения. Эта ценная бумага характеризуется низкой ликвидностью. Для привлекательности данного инструмента некоторые банки предусматривают досрочное погашение с выплатой процентного дохода по ставке, установленной для депозитов до востребования.

Представление об объемах денежных средств, полученных российскими банками за счет выпуска долговых ценных бумаг, дают данные, приведенные в табл. 6.10.

Как видно из табл. 6.10, основной объем заемных ресурсов, полученных путем выпуска долговых обязательств в 2016—2018 гг. и первой половине 2019 г., российские банки привлекли за счет эмиссии облигаций, причем основная часть была выпущена со сроком погашения свыше 1 года. Депозитные сертификаты (включаются в состав депозитов юридических лиц) традиционно составляют очень незначительную долю в общем объеме выпущенных долговых обязательств. Значение сберегательных сертификатов (включаются в состав депозитов физических лиц) существенно уменьшилось в рассматриваемый период. Что касается сроков погашения депозитных и сберегательных сертификатов, а также векселей, то доля этих видов ценных бумаг, выпущенных со сроком погашения свыше 1 года, составляет в целом немного больше 50 %.

Таблица 6.10

Основные характеристики выпущенных долговых обязательств российского банковского сектора 1

Источник https://infopedia.su/1x5f0a.html

Источник http://www.banki-delo.ru/2009/12/%D0%BD%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D0%BF%D0%BE%D0%B7%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B5-%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%B8-%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D1%87%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F/

Источник https://studme.org/418184/bankovskoe_delo/nedepozitnye_istochniki_resursov