Парный трейдинг Торговля вне тренда 2022 | Блог инвестора

Парный трейдинг

Парный трейдинг относится к рыночно-нейтральным стратегиям. Такие тактики используют крупные игроки ― хедж-фонды и маркет-мейкеры. Они не пытаются предсказать, куда пойдет цена. Этот фактор совершенно не имеет значения, потому что торговля ведется по другим закономерностям. В этой статье обсудим, что такое парный трейдинг и как частному трейдеру использовать эту стратегию для заработка.

• Парный трейдинг что это,
• Как выбрать активы для торговли,
• Индикатор парного трейдинга,
• Как торговать,
• Пример торговли,
• Плюсы и минусы.

Парный трейдинг что это

На рынке Форекс огромное количество стратегий. Большинство из них называются направленными. Это значит, что для получения прибыли человек должен предсказать направление движения. Если трейдер считает, что актив будет расти, он открывает лонг. Если думает, что котировки пойдут вниз ― шорт.

Рыночно-нейтральные стратегии не учитывают направление цены. Они выявляют закономерности движений, с помощью которых удается заработать независимо от того, вверх пойдет актив или вниз. Такую тактику применяют крупные игроки вроде хедж-фондов. Это позволяет получать прибыль в любой ситуации. И неважно, какие события происходят в мировой экономике. Парный трейдинг относится как раз к таким методам. Суть понятна из названия. Инструменты торгуют не по одному, а парами. Для этого выбирают активы, коррелирующие между собой.

Корреляция ― это связь между двумя инструментами, при которой они повторяют движения друг друга. То есть ходят синхронно. Корреляция бывает прямой, когда оба актива одновременно растут и падают.

И обратной, когда двигаются зеркально. То есть рост одного актива совпадает со снижением другого.

Суть стратегии

Корреляция не берется из ниоткуда. Эта связь возникает вследствие макроэкономической ситуации, либо на схожих инструментах. К примеру, на Форекс торгуются два вида нефти ― Brent и WTI. Логично, что когда в мире возникают проблемы с нефтедобычей, это сказывается на обоих вариантах. Эти активы имеют прямую корреляцию.

Обычно Brent стоит немного дороже, чем WTI ― примерно на 2$. Если 9 дней из 10 они двигались синхронно и эта разница сохранялась, можно сказать, что у них корреляция 90% (или коэффициент 0,9). Представим, что на 10 день разница в стоимости составила не 2$ как обычно, а 5$.

Логично предположить, что это временный разрыв, и скоро все вернется к прежним значениям. На этом можно заработать, продав выросший актив, и купив снизившийся.

В этом суть парного трейдинга: найти коррелирующие инструменты и торговать их при возникших расхождениях. Сделки открываются по обоим активам в противоположном направлении. И закрывают, когда ситуация стабилизируется.

Благодаря разнонаправленным позициям возникает хеджирование. То есть риск существенно снижается. Это позволяет заработать относительно безопасно. Конечно, минус возникнуть может, но сильной просадки удастся избежать.

Как выбрать активы

Парный трейдинг выглядит простым. Это действительно так, если использовать правильно подобранные комбинации. В этом и состоит главная сложность стратегии ― найти инструменты, имеющие между собой сильную корреляцию. Для этого есть разные способы:

• работа с активами, относящимися к одному сектору экономики (два вида нефти, золото и серебро);
• подбор валютных пар, двигающихся одинаково из-за макроэкономических факторов;
• оценка инструментов с помощью методов технического анализа (сравнение графиков).

Для определения силы взаимосвязи используют разные методики. Самая известная ― коэффициент Пирсона. Чем сильнее корреляция, тем больше вероятность, что котировки будут двигаться синхронно. Диапазон оценивают числами от -1 до +1:

• -1 ― сильная обратная корреляция;
• +1 ― сильная прямая корреляция.

Показатели между -0,5 и + 0,5 считаются слабыми, такие для работы не подойдут. Подбирают инструменты, у которых коэффициент выше 0,8 или ниже -0,8.

Остается вопрос, как же найти такие валютные пары. Ниже перечислены несколько способов.

Сравнение графиков

Совместив два вида котировок на одном графике, можно визуально оценить, насколько сильно они связаны. Это простой и наглядный способ оценки механизма корреляции.

Комбинация нескольких инструментов в одном окне не входит в возможности MetaTrader по умолчанию. Но эта проблема решается с помощью специальных индикаторов ― например, OverLayChart. Скачать индикатор OverLayChart можно по ссылке. На скриншоте представлен пример его работы ― совмещение котировок Brent и WTI. Наглядно видно, насколько синхронно они двигаются.

Еще один способ комбинации графиков ― онлайн-сервис TradingView. Это платформа, предназначенная для анализа. В нее встроено огромное количество инструментов. TradingView позволяет открыть две котировки в одном окне в пару кликов.

Индикаторы парного трейдинга

Визуальный анализ ― простой, но достаточно субъективный метод. Его точность не слишком высока. Еще один способ узнать степень корреляции пар ― посмотреть специальные таблицы коэффициентов, которые вычисляют показатель алгоритмически.

Таблицы доступны в разных вариантах. К примеру, в виде индикаторов для платформы MetaTrader. Популярная программа ― DaVinci Correlation (скачать можно по ссылке). Вычисляет сразу несколько коэффициентов корреляции ― Пирсона, Спирмана, Кендалла. Индикатор открывается в отдельном окне внизу терминала и представляет собой линию, двигающуюся между уровнями 1,1 и -1,1. Когда коэффициент приближается к верхней границе, корреляция сильна. Если снижается ― происходит рассинхронизация пар.

У индикатора DaVinci Correlation есть также модификация, показывающая сводную панель коэффициентов по выбранным активам. Это очень удобно, можно мгновенно подобрать пары с интересными для работы ситуациями. Панель открывается в отдельной вкладке и отображает данные по Пирсону. Активы можно самостоятельно указать в настройках.

Скачать модификацию можно по ссылке.

Как видно из таблицы высокая корреляция на момент анализа была между следующими валютными парами форекс:

• EURUSD+EURCAD = 91,4%,
• NZDUSD+AUDUSD = 89,5%,
• GBPAUD+EURAUD = 83,2%.

Если смотреть таблицу на базе MetaTrader неудобно, можно воспользоваться онлайн-сервисами. Такая функция есть у всех популярных аналитических платформ. К примеру, информация доступна на порталах OANDA, MyFXbook, Investing.

Расчет лота

По логике парного трейдинга человек открывает две равные позиции на разных инструментах в противоположном направлении. Это легко сделать, когда активы стоят приблизительно одинаково. Например, два сорта нефти ― Brent и WTI. Достаточно создать два ордера с равным количеством лотов, и правило будет выполнено.

На самом деле, не все так просто. Нюанс легко заметить, сравнив два коррелирующих актива с большой разницей цен. Пусть первый стоит условно $10, а второй ― $100. Очевидно, что открыв два ордера с одним лотом, не получится уровнять эти инструменты.

Дело в том, что у разных активов отличается стоимость 1 пункта относительно доллара. Чтобы открыть одинаковые сделки, нужно рассчитать этот показатель для каждой из валютных пар. После чего сравнить, и в соответствии с этим определить размер лотов.

Для вычисления стоимости пункта есть специальные формулы. Но никто не делает этого вручную. В интернете есть калькуляторы, позволяющие мгновенно узнать эту величину.

Рассмотрим вычисление размера лота на примере. Представим, что трейдер хочет открыть позиции по двум парам ― EURUSD и USDCAD. Вычислим стоимость пункта с помощью специального калькулятора.

Получаем стоимость пункта EURUSD ― 1$, USDCAD ― 0.8$. Чтобы вычислить коэффициент 1 разделим на 0,8 и получим 1,25. Соответственно, чтобы уравнять позиции, лот USDCAD должен быть в 1,25 раза больше, чем EURUSD. Так вычисляется размер лота для всех инструментов.

Как торговать

Если два инструмента двигаются синхронно и между ними есть корреляция, то при расхождении они сойдутся обратно. На этом и основана логика парного трейдинга.

Если трейдер нашел связанные инструменты и вычислил размер лота для каждого, кажется, что он готов к торговле. Но этих данных недостаточно для эффективной работы. Есть еще один показатель, который необходимо знать. Это величина спреда. Спред показывает разницу между активами. В спокойном состоянии эта величина более-менее постоянна.

Как только спред расширяется, поступает сигнал к сделке. Когда возвращается к стандартному числу, прибыль фиксируют.

Таким образом, на практике цель сводится к тому, чтобы поймать расширение спреда между двумя парами. Тогда можно купить актив, который отстал от среднего значения. И продать опережающий.

Спред вычисляется как разница между ценами Bid по каждому активу. В парном трейдинге он является основным торговым инструментом. Когда на графике скомбинированы два варианта котировок, расширение спреда видно визуально. Но необходимо определить момент, когда оно становится максимальным.

Есть специальный индикатор, показывающий дельту спреда ― Difference ugar. Скачать можно по ссылке. Он открывается в отдельном окне внизу терминала и представляет собой линию, колеблющуюся в диапазоне. Это график спреда, с которым работают в парном трейдинге.

Пока линия колеблется примерно посередине, спред в пределах нормальных значений. Когда она уходит к границам, возникает расширение. Для большей наглядности к индикатору можно добавить уровни, либо наложить сверху другие алгоритмы. Например, полосы Боллинджера. Они помогут определить выход за пределы стандартного канала.

Stop-loss и take-profit обычно не устанавливают. Особенность метода такова, что определить их заранее не получится. Поэтому нужно контролировать процесс. Прибыль фиксируют, когда активы возвращаются к стандартным показателям.

Тестировать стратегию лучше на демо-счете или на бонусы. Воспользуйтесь бездепозитным бонусом в 30$ от брокера Roboforex .

Пример торговли

Рассмотрим пример сделки по стратегии парного трейдинга. Для этого откроем в одном окне одновременно два графика EURUSD и NZDUSD. Воспользуемся индикатором OverLayChart.

Также потребуется установить Difference ugar для отображения дельты спреда. К нему применим Полосы Боллинджера. Как это сделать:

• открыть меню «Навигатор» и перетянуть мышкой Bollinger Bands в нижнюю часть окна, в которой открыт индикатор дельты спреда;

• открыть меню свойств Bollinger Bands и в графе «Применить к» выбрать «Previous Indicator’s Data». Это позволит рассчитать границы канала применительно к дельте.

Теперь все готово к работе. Торговым сигналом будет касание линии спреда крайних границ полос Боллинджера. Ищем на графике такие моменты.

На скриншоте видно, как индикатор дельты выходит за границы канала и тут же возвращается. Это означает сильное расширение спреда. Значит, можно открывать сделки. Создаем две разнонаправленные позиции ― Sell EURUSD и Buy NZDUSD.

Дальше остается только ждать. Самое сложное в парном трейдинге ― определить момент выхода из сделки правильно. Разумно сделать это, когда линия индикатора возвращается к средней полосе Боллинджера. Но конкретно в данном примере это происходит уже на следующем баре, когда потенциал движения очевидно не окончен. Можно подождать еще, и закрыть ордера при приближении линии к противоположной границе. Значит, возникает обратный сигнал и ордера точно можно закрыть.

На истории понятно, что эта тактика фиксации прибыли была верной только для одной из сделок. NZDUSD действительно прекратил рост. А вот EURUSD продолжил падение. Можно было взять значительно больше прибыли.

Исторические данные анализировать легко, сигналы очевидны и понятны. В реальной торговле парный трейдинг требует внимания и гибкости. Такой стиль подойдет не всем. Перед началом работы рекомендуется протестировать систему на демо-счете или в тестере стратегий форекс. Это позволит понять, насколько эффективной будет торговля без риска для депозита.

Есть брокеры позволяющие заработать на демо-счете и перевести деньги на реальный счет — такую акцию проводит брокер AMarkets .

Плюсы и минусы

Парный трейдинг ― интересная методика с множеством достоинств. Это:

• не нужно прогнозировать движение цены. Предугадать направление рынка ― самая сложная часть трейдинга. Здесь этого не требуется;
• всегда очевидно направление, в котором нужно открыть сделку. Эта часть продумана заранее, на этапе выбора инструментов. В дальнейшем человек только ждет подходящего момента для входа в рынок.
• минимальный риск. При правильном выборе активов в каждой сделке фактически происходит хеджирование. Можно получить профит без сильных просадок депозита.

Есть и минусы:

• невозможно четко определить зоны стоп-лосса и тейк-профита. Действовать приходится по ситуации, поэтому нужно постоянно следить за графиком;
• мало торговых инструментов. Для работы доступны далеко не все активы, а выбрать подходящие ― серьезная задача, требующая тщательного анализа;
• техника не подходит для скальпинга и внутридневной торговли. Сигналы появляются редко и имеют значение только на высоких таймфреймах. Лучшие стратегии для скальпинга обсуждались в статье, а секреты торговли внутри дня на странице.
• сложность освоения для новичков. Несмотря на простую логику этой системы, начинающим не рекомендуется ее использовать. Отсутствие четких правил ведет к тому, что торговля во многом интуитивная. А для этого нужен опыт и знания.

У любой торговой методики есть достоинства и недостатки. Нет универсального Грааля, который приносил бы прибыль всем трейдерам. Важно учитывать нюансы системы, чтобы понять, подойдет ли она конкретному человеку.

Вопрос-ответ

• На каком таймфрейме лучше работать?

Правил нет. Но на младших периодах много рыночного шума, не позволяющего выявить закономерности. Поэтому лучше анализировать таймфреймы от Н1 и выше.

• Можно полностью доверять таблицам корреляций для подбора активов?

Их используют в качестве вспомогательного инструмента. Нельзя слепо верить никаким данным. Степень корреляции меняется. Обязательно нужно проверить все самостоятельно, сравнив графики при. проведении анализа.

• Стратегия подойдет для маленького депозита?

Да, ограничений нет. Главное, соблюдать мани-менеджмент и вычислять заранее размер позиции для каждого инструмента.

• Метод работает только на валютах?

Парный трейдинг хорошо показывает себя при торговле ценными бумагами и сырьевыми активами, индексами и криптовалютами.

В целом, парный трейдинг ― техника, способная принести хороший профит с минимальными рисками. Стратегия требует тщательного подбора инструментов и постоянного анализа графиков. Здесь нет четких правил входа, установки стоп-лосса и тейк-профита. Трейдер должен обладать хотя бы минимальным опытом работы на Форекс, чтобы торговля по системе была успешной.

Парный трейдинг для Чайников (Статья№1-Торговля разностью)

Многие трейдеры слышали, что существуют некие, мистические рыночно-нейтральные стратегии. Самый распространенный вид таких стратегий — Парный трейднг.

Сегодня предлагаю описание одной из простейших стратегий парного трейдинга построенной на разности одного инструмента по отношению к другому.

Для начало предлагаю разобраться, что такое парный трейдинг? Если с направленной торговлей, или как многие называют позиционной, все понятно, то вот определение парного трейдинга требует расшифровки.

Парный трейдинг- это когда мы торгуем 2-мя инструментами одновременно, причем один финансовый инструмент мы обязательно покупаем, а второй продаем. Одновременно у нас открыто 2 сделки по 2-м разным финансовым инструментам и причем в «разные стороны».

Предлагаю для начало взглянуть на динамику фьючерсов Роснефти и ЛУКОЙЛа (обе данные бумаги представляют нефтегазовый сектор на российском рынке)

Динамика фьючерсов очень похожа, соответственно бумаги имеют высокую корреляцию (зависимость друг от друга)

Теперь предлагаю построить спред между данными бумагами. Из цены фьючерса ROSN вычтем цену фьючерса LKOH и получим следующий график

Мы получили динамику разница одной акции по отношению к другой. Теперь добавим на спред линию тренда и можно приступать к торговли Сигналы на вход будут в тот момент когда наш спред экстремально отклоняется от линии тренда.

Сделка 1. Продажа Спреда по цене 3000 (ROSN sell по цене 28000; LKOH buy 25000) — Закрытие продажи по спреду по цене 2000 (ROSN buy по цене 27000 ;LKOH sell 25000) ИТОГ + 1000

Сделка 2. Покупка Спреда по цене 0 (ROSN buy по цене 26000 LKOH; sell по цене 26000) — Закрытие покупки по спреду по цене 2000 (ROSN sell по цене 28000; LKOH 26000) ИТОГ + 2000

Сделка 3. Покупка Спреда по цене 2000 (ROSN buy по цене 30000 ;LKOH sell по цене 28000) — Закрытие покупки по спреду по цене 4000 (ROSN sell по цене 33000; LKOH 29000) ИТОГ + 2000

Сделка 4. Продажа Спреда по цене 8000 (ROSN sell по цене 36000 ;LKOH buy 28000) — Закрытие продажи по спреду по цене 6000 (ROSN buy по цене 32000 ;LKOH sell 26000) ИТОГ + 2000

Сделка 5. Продажа Спреда по цене 8000 (ROSN sell по цене 34000 ;LKOH buy 26000) — Закрытие продажи по спреду по цене 6000 (ROSN buy по цене 32000 ;LKOH sell 26000) ИТОГ + 2000

Парный трейдинг на Forex

Добрый день, друзья!

Сегодня мы затронем такую тему как парный трейдинг.

Знаете ли вы, какие стратегии используют хедж-фонды? Как зарабатывать независимо от направленности рынка с минимальным риском для депозита? Ответ кроется в использовании так называемых рыночно-нейтральных стратегиях. Частным такой стратегии является арбитраж. Но в отличие от классического арбитража, применение которого доступно лишь ограниченному числу лиц, статистический арбитраж, разновидностью которого является парный трейдинг, доступен абсолютно всем трейдерам.

В статье мы поговорим о том, как находить статистические зависимости, какие инструменты для этого нужно использовать и каким потенциалом обладает данная методика на фоне более традиционной моновалютной торговли.

Рыночно-нейтральные стратегии

Нейтральность стратегии по отношению к рынку означает, что прибыльность стратегии не зависит напрямую от направления движения цены отдельного инструмента. Достигается это путем создания хеджирующей позиции между двумя и более инструментами, прибыль и убытки которых компенсируют друг друга.

Одна из главных характеристик такой стратегии – минимальный риск, поскольку мы эксплуатируем низкоуровневые рыночные зависимости. К таким стратегиям, например, относится маркет-мейкинг и арбитраж. Однако, в отличие от классического арбитража, статистический арбитраж не подразумевает получения безрисковой прибыли.

В разрезе статистического арбитража главная задача состоит в создании рыночно-нейтрального портфеля. Для достижения эффекта нейтральности портфель должен состоять из высоко зависимых инструментов, грубо говоря, чтобы рост одного компенсировал падение другого. То есть, мы должны создать подобие замкнутой системы, где средства перераспределяются между инструментами портфеля. Парная торговля является частным случаем статистического арбитража и наиболее популярной стратегией подобного плана.

Парный трейдинг

Под парным трейдингом подразумевается одновременное открытие позиций по двум взаимосвязанным инструментам. Зависимость обычно определяется их коэффициентом корреляции. Самый популярный способ оценки взаимосвязи двух временных рядов – расчет корреляции Пирсона. Чем сильнее корреляция инструментов, тем больше вероятность их движения в едином направлении.

При этом существует как положительная, так и отрицательная корреляция. В первом случае инструменты движутся сонаправленно. Пример – GBPUSD и EURUSD.

При отрицательной корреляции инструменты движутся в противоположных направлениях. Пример – EURUSD и USDCHF. Оба случая являются примерами сильной зависимости.

В парном трейдинге торгуется спред пары, то есть разница двух инструментов. Раз мы знаем, что инструменты движутся в едином направлении, значит, при следующем расхождении они с большой вероятностью сойдутся обратно.

Проще всего проиллюстрировать торговлю по стратегии парного трейдинга на основе пары EURUSD и GBPUSD. Так при расширении спреда (разницы) между двумя инструментами до определенного порога мы покупаем отстающий инструмент и продаем опережающий. Когда инструменты снова сойдутся – фиксируем прибыль.

Величина порогового расхождения определяется статистическим методом, анализом истории прошлых расхождений. Например, это может быть среднее расхождение за последний год.

В итоге, для нас абсолютно неважно в каком направлении пойдет отдельный инструмент. Для нас важно, чтобы они сошлись, то есть их спред вернулся к нулю. В этот момент мы фиксируем прибыль, равную размеру расхождения.

Чтобы подобная стратегия приносила прибыль, между инструментами должна наблюдаться постоянная взаимосвязь. EURUSD и GBPUSD обладают достаточно сильной положительной корреляцией. Однако, эта зависимость не постоянная, из-за чего пара может расходиться на очень большое расстояние и не сходиться обратно.

По сути, торговля спредом EURUSD и GBPUSD аналогична торговле их кросса – EURGBP.

Если бы пара имела постоянную сильную корреляцию, EURGBP всегда находился бы в состоянии флета. Однако, зависимость периодически рушится, в связи с чем образуются тренды.

Построение графика спреда

Теперь переходим к практической части – построение спреда двух инструментов. Для расчета спреда между двумя инструментами мы будем использовать сервис TradingView.

Существуют разные способы расчета спреда, немного различающиеся по конечному результату. Какой именно стоит выбрать – вопрос индивидуальных предпочтений. Проще всего считать спред по разнице . То есть формула спреда для EURUSD и GBPUSD будет выглядеть как EURUSD – GBPUSD.

Также можно строить спред по отношению, например, EURUSD / GBPUSD. Стоит учитывать, что итоговые сигналы могут разниться в зависимости от выбранного метода, но принципиального различия они не несут.

Далее необходимо определиться, в какой момент входить в позицию. Задача состоит в том, чтобы войти в рынок при сильном расширении спреда, то есть, когда связь между инструментами временно теряется. Сильное расширение спреда – это расширение больше среднего. Поэтому, хорошим индикатором для входа может служить разница между графиком спреда и скользящей средней.

Таким образом, мы получаем осциллятор спреда. Торговать такой спред крайне просто. Когда линия заходит в зону перекупленности, то есть спред сильно отклонился от среднего – продаем спред, когда заходит в зону перепроданности, переворачиваем позицию.

В данном случае для покупки спреда нужно купить EURUSD и продать GBPUSD. Для продажи спреда все наоборот: продаем евро и покупаем фунты.

Чтобы построить такой график, нужно зайти в “Pine Editor” и добавить строку “plot(close – sma(close, 50))”. То есть мы отнимаем из текущей цены закрытия скользящую среднюю с периодом 50. Для добавления осциллятора на график нажмите “Add to Chart”.

Еще один метод – торговля спредом от границ канала Боллинджера. Для этого достаточно добавить на график построенного спреда индикатор Bollinger Bands. В данном случае пересечение границ канала также будет свидетельствовать о значительном отклонении спреда от среднего.

Расчет размера ордеров

Еще один важный момент – правильный расчет размера ордеров для парной позиции. Логично предположить, что два ордера должны быть равного объема, значит, достаточно открыть две позиции с одинаковым количеством лотов. Но не все так просто. Если мы считаем расхождение инструментов в пунктах, то предполагаем, что пункты равны для обоих инструментов.

На самом же деле, для уравнивания позиций нам нужно учитывать разную стоимость пункта двух инструментов относительно доллара. Узнать стоимость пункта валютной пары вы можете через калькулятор стоимости пункта .

Допустим, вы хотите открыть парную позицию по EURUSD и USDJPY. Стоимость пункта по EURUSD равна 1$. Стоимость пункта по USDJPY на данный момент равна 0.87788$. Таким образом, для уравнивания размеров позиций объем позиции по USDJPY должен быть в 1.14 раз больше объема по EURUSD (1 / 0.87788).

Заключение

Важнейшая часть стратегии парного трейдинга – правильный подбор инструментов для торговли. Нужно понимать, что стратегия сама по себе не является граалем, но при правильном подборе коррелирующих активов способна давать стабильную прибыль с минимальным риском. Если вы желаете начать изучение статистического арбитража, определенно стоит начать именно с парного трейдинга.

Источник https://livetouring.org/parnyj-trejding/

Источник https://smart-lab.ru/blog/339963.php

Источник https://tlap.com/arbitrazh-parnyiy-treyding/