Сущность инвестиций
Инвестиции — это способ вложения капитала с целью получения прибыли. Сущность инвестиций заключается в том, что инвестор вкладывает свои средства, ценные бумаги, имущество и права, имеющие ценность, в проекты, которые впоследствии приносят прибыль.
Виды инвестирования
По типу инвестирования (средства) выделяются:
- Финансовые. Приобретаются финансовые требования на активы в определённой форме.
- Нематериальные. Вложения в человеческий капитал, патенты, лицензии, информацию и пр.
- Реальные. Приобретаются средства производства — земля, строения, оборудование и т. п.
В зависимости от возможностей инвестора участвовать в делах компании, в которую были вложены средства, инвестиции бывают:
- Прямые инвестиции. Инвестор вкладывает не менее 10% капитала предприятия. Он получает возможность управления предприятием и иметь своего представителя в совете директоров.
- Портфельные. Инвестиции на сумму менее 10% капитала фирмы. Инвестировать можно сразу в несколько предприятий, застраховавшись от возможных рисков.
Другие инвестиции не предполагают никакой связи с конкретным предприятием. Средства вкладываются в фонды, банки, страховые компании.
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
В зависимости от периода инвестирования выделяются:
- Краткосрочные;
- Среднесрочные;
- Долгосрочные.
С региональной точки есть следующие виды инвестиций:
- Внутренние. Осуществляются в пределах страны.
- Внешние. Иностранные инвестиции.
В свою очередь внешние инвестиции могут быть входящими (иностранные инвесторы вкладывают деньги в развитие российских предприятий) и исходящие (российские инвесторы поддерживают иностранные компании.
Выделяются частные инвестиции, государственные и совместные.
Сущность инвестиций в развитии экономики
Экономическая сущность инвестиций заключается в том, что они напрямую благотворно влияют на экономику. Они способствуют повышению качества жизни частных лиц, предприятий-инвесторов, а также на экономическую политику государства. Также положительно сказывается и приток входящих инвестиций.
Отличным примером служат валовые инвестиции. Благодаря им, предприятия наращивают производственные мощности, увеличивают объём выпускаемой продукции. В результате макроэкономические показатели заметно улучшаются, наблюдается рост ВВП страны. Это делает государство более устойчивым на международной арене.
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
Инвестиции влияют на общий уровень благосостояния граждан. Особое место занимают инвестиции в человеческий капитал. С привлечением инвестиций реализуется множество социальных проектов.
Кто занимается инвестициями?
Инвестиционная деятельность довольно распространена в частном секторе. Инвестировать могут все заинтересованные лица. Ограничений практически нет: необходим лишь капитал достаточной величины, а главное — багаж знаний, умение управлять своими средствами и грамотное инвестиционное планирование. Разберём подробно участников инвестиционной деятельности:
Инвестиции как основа развития производства
«Инвестиции» — слово иностранного происхождения, в переводе — долгосрочное вложение капитала в какие-либо предприятия, социально-экономические программы, проекты в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода и социального эффекта.
Наиболее распространенным, часто встречающимся является такое понятие инвестиций: это долгосрочные вложения денежных средств и иного капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия различных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты в целях получения дохода или достижения иного полезного эффекта.[6]
В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ инвестициям дается следующее определение: «Инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».
Слова «инвестиции» и «капитальные вложения» являются близкими по смыслу, и некоторые авторы считают их синонимами.
Инвестиционная деятельность — это вложения средств (инвестирование) и осуществление практических действий в целях получения дохода и достижения полезного эффекта.
Законом РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-I «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» введено разделение инвестиций по их цели на две категории:
1) капиталообразующие инвестиции, обеспечивающие создание и воспроизводство основных фондов. В науке и практике эти инвестиции трактуются как реальные инвестиции — в форме капитальных вложений;
2) портфельные (финансовые) инвестиции — это капитал, вкладываемый в ценные бумаги: акции, облигации и другие ценные бумаги, т.е. средства, помещаемые в финансовые активы.
Капиталообразующие (реальные) инвестиции в форме капитальных вложений — это вложения денежных средств и иного капитала с целью воспроизводства основных фондов и развития предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства, торговли, науки, образования, ЖКХ и других отраслей экономики страны. Их главная цель — удовлетворение общественных социально-экономических потребностей. Реальные инвестиции состоят главным образом из долгосрочных капитальных вложений.
Портфельные (финансовые) инвестиции — это практически капитал, вкладываемый в акции, облигации, векселя и другие виды ценных бумаг.
Действительный капитал вложен в производство и функционирует в этой сфере. Ценные же бумаги представляют собой бумажный дубликат капитала (практически фиктивного, мнимого капитала).
Фиктивный капитал исторически начинает развиваться на основе ссудного, так как покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду, а сама бумага получает форму кредитного документа, в соответствии с которым ее владелец приобретает право на определенный доход в виде процентов или дивидендов на отданный взаймы капитал.
Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:
· оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.
· наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции
· социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала
· обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента
· представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.
В зависимости от направленности действий выделяют:
· начальные инвестиции (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия
· экстенсивные инвестиции, направленные на расширение производственного потенциала
· реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства
· брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции.[6]
Инвестиции по признаку цели вложения капитала разделяют на:
1) реальные инвестиции в основной капитал (в основные фонды);
2) портфельные (покупка акций, паев, облигаций и других ценных бумаг).
Далее инвестиции классифицируют по формам собственности. Под структурой инвестиций по формам понимают их распределение по тому признаку, кому эти инвестиции принадлежат.
По формам собственности инвестиции подразделяют на:
3) частные (вложения средств гражданами)
4) общественных объединений (потребительской кооперации и др.)
5) смешанные формы (без иностранного капитала)
7) смешанная форма с иностранным участием.
Государственные инвестиции направляются в основном в оборонную промышленность, инфраструктуру, малодоходные отрасли, жилищное хозяйство и др.
Частные инвестиции направляются в те отрасли, где можно извлечь большую прибыль (промышленность, торговля). Частные инвестиции в значительных размерах направляются в строительство частных жилых домов, дач и других объектов жилищной сферы.
Кооперативные — в переработку сельскохозяйственных продуктов, торговлю и др., где обеспечивается самофинансирование предприятий некоммерческой сферы.
В отечественной практике различают инвестиции иностранные и отечественные. В основе деления инвестиций на иностранные и отечественные лежит собственность: иностранных инвесторов или отечественных инвесторов. Иностранные инвестиции являются иностранным капиталом, вывезенным из одного государства и вложенным в предприятие (или дело) на территории другого государства.
По признаку целевого назначения будущих объектов инвестиции разделяют:
ь на производственное строительство
ь на строительство культурно-бытовых и других объектов непроизводственной сферы
ь на изыскательские и геологоразведочные работы
ь на проектные и изыскательские работы.
По источникам финансирования инвестиции подразделяются на:
ь централизованные (за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ)
ь нецентрализованные (за счет средств юридических и физических лиц — застройщиков).
По срокам вложений выделяют:
Краткосрочные — вложения средств на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер.
Среднесрочные — вложения средств на срок от одного года до трех лет.
Долгосрочные — на срок выше трех лет.
По рискам различают:
Агрессивные — характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью.
Умеренные — отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений.
Консервативные — вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.
По сфере вложений:
Производственные инвестиции — обеспечивают воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала.
ИНВЕСТИЦИИ КАК ОСНОВА РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
Собственный капитал предприятия и источники его формирования зависят от организационно-правовой формы предприятия. В качестве источников могут выступать первоначальные вклады физических или юридических лиц в уставный капитал, благотворительные взносы и пожертвования, прибыль.
В потребительской кооперации первоначальный капитал образуется за счёт паевых и вступительных взносов пайщиков, а позже – за счёт прибыли.
Расширение и укрепление экономического потенциала предприятия происходит за счёт инвестиций.
Инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается определённый социальный эффект. К ним относятся:
— денежные средства, которые подразделяются на целевые банковские вклады (банковские депозиты), акции, паи, облигации и другие ценные бумаги;
— движимое имущество (машины, оборудование и другие материальные ценности);
— недвижимое имущество (здания, сооружения и т.п.);
— авторские права (интеллектуальная собственность);
— права пользования землёй и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права;
Все инвестиции можно подразделить на две группы: реальные инвестиции (капитальные вложения) и портфельные инвестиции (вложения в ценные бумаги). В свою очередь портфельные инвестиции могут выступать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом игры на рынке ценных бумаг. При этом часть портфельных инвестиций – вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства – по своей природе ничем не отличается от прямых инвестиций в производство.
Под капитальными вложениями следует понимать затраты на создание новых, реконструкцию, техническое перевооружение и расширение действующих основных фондов. Различают экономическую, технологическую, воспроизводственную и территориальную структуру капитальных вложений.
Экономическая структура капитальных вложений отражает их целевое назначение: инвестиции непосредственно в отрасли производственной и непроизводственной сферы.
Технологическая структура капитальных вложений – это соотношение затрат на оборудование, строительно-монтажные работы и прочие. Данная структура позволяет сравнивать капитальные вложения по видам затрат, т.е. подразделить их на активную и пассивную часть.
Воспроизводственная структура капитальных вложений – соотношение затрат на реконструкцию, техническое перевооружение и расширение действующих предприятий и на строительство новых.
Отраслевая структура капитальных вложений – процентное соотношение затрат по отраслям народного хозяйства. Этот вид структуры зависит от темпов оборота капитальных вложений.
Видовая структура капитальных вложений определяет различия во времени оборота капитальных вложений в разных отраслях. Короткие сроки оборачиваемости капитальных вложений обеспечивают ускорение перевооружения производства.
Территориальная структура капитальных вложений – процентное соотношение затрат по территориям. Знание данного вида структуры позволяет в большей мере реализовать эффект территориального разделения труда.
Источниками инвестиций являются:
— централизованные средства из федерального и местных бюджетов;
— льготные государственные инвестиционные кредиты;
— централизованные внебюджетные инвестиционные фонды;
— собственные средства предприятий;
— заемные средства банков и привлеченные средства других предприятий;
Инвестирование в зависимости от источников может быть: межгосударственным; республиканским; муниципальным; осуществляемым предприятиями за счёт собственных и заёмных средств; совместным; осуществляемым гражданами, общественными и религиозными организациями, а также предприятиями различных негосударственных форм собственности; иностранным.
Финансирование инвестиций осуществляется за счёт внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относятся собственные средства предприятий и сбережения населения, а также долгосрочные кредиты и займы (государственные и коммерческие). Внешними источниками являются частные прямые и портфельные иностранные инвестиции, а также иностранные кредиты и займы (в т.ч. под гарантии правительства).
Собственные средства предприятий, за счёт которых осуществляется инвестирование, – это прибыль и средства амортизационного фонда.
Источник https://bankiros.ru/wiki/term/susnost-investicij
Источник https://studbooks.net/1648643/finansy/investitsii_osnova_razvitiya_proizvodstva
Источник https://studopedia.ru/6_167041_investitsii-kak-osnova-razvitiya-ekonomicheskogo-potentsiala-predpriyatiya.html